Кредит, его функции, формы существования и направления развития в рыночных условиях

При учете векселей банк уплачивает держателю векселя сумму, проставленную на векселе за минусом процентов по действующей учетной ставке (процент начисляется со дня покупки векселя до срока платежа по нему). В данном случае посредством передаточной надписи вексель переходит в собствен­ность банка, а деньги — в собственность клиента. Поскольку одним векселем может погашаться целый ряд обяза­тельств, то введение вексельного обращения не увеличивает массу платежных средств. Происходит лишь замена одного их вида (на­пример, платежных поручений) на другой вид — вексель. Соответ­ственно, не изменится и общий объем кредитования, модифициру­ется лишь структура кредита.

В случае предоставления кредита под залог векселей ссуда предо­ставляется под товарно-материальные ценности, обеспеченные векселем. В данном случае клиенту не нужен новый капитал, поскольку ему требуются ликвидные средства обращения — деньги.

Использование коммерческого кредита приводит к тому, что он:

•    способствует перераспределению капиталов между предприятиями и отраслями;

•    расширяет и облегчает реализацию товара, способствуя, в
конечном счете ускорению кругооборота капитала;

•    служит дополнительным фактором, способствующим восстановлению сбалансированности денежной и товарной массы;

•    может способствовать ускорению оборачиваемости оборот­ных средств;

•    содействует улучшению качества кредитно-расчетного обслуживания на основе расширения видов услуг и возможности большего выбора клиентом наиболее удобных форм кредитных отношений.

Достоинствами коммерческого кредита являются также опе­ративность в предоставлении средств в товарной форме, техничес­кая простота оформления, активизация механизма мобилизации свободных товарных ресурсов и их перераспределения, расширение возможностей предприятий в маневрировании оборотными средствами, возможность оказать финансовую поддержку предприя­тий друг другу, содействие развитию ссудного рынка.

К недостаткам коммерческого кредита относятся ограничен­ность его направления, а также времени пользования и размера, иногда вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи с финансовым положением покупателей, наличие риска для поставщика, сильное влияние со стороны банковской сферы при учете векселей, замедление скорости обращения денег в результате отсрочки платежа, учет векселей в банках при коммерческом кредите может привести к росту денежной массы.

Лизинговый кредит

Лизинг представляет собой финансовую операцию по передаче права пользования на длительный срок недвижимого или движи­мого имущества, остающегося собственностью арендодателя на весь срок действия договора лизинга. Фактически под лизингом пони­мается вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование финансовых средств в имущество, передаваемое по договору физическим или юридическим лицам на определен­ный срок. Предметом договора может быть любое движимое и недвижимое имущество, относимое к основным средствам, а также имущественные права. Поэтому лизинг — это соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о пере­даче имущества в пользование на оговоренный срок за установ­ленную плату, выплачиваемую ежегодно, ежеквартально или еже­месячно. Участники лизинговой сдел­ки заключают между собой как минимум два договора. Первый — договор на поставку оборудования либо имущества (заключается арендодателем с поставщиком по указанию арендатора), второй — является собственно договором аренды права на выкуп оборудова­ния, что не является обязательством.

Преимущества лизинга перед банковским кредитом состоят в том, что он предполагает: стопроцентное кредитование и не требует немедленного начала платежей; контракт по лизингу получить проще, чем банковский кре­дит; механизм предоставления лизингового кредита является более гибким, чем банковского, поскольку последний предполагает ограниченные сроки и размеры погашения; риск устаревания оборудования полностью ложится на лизингодателя, а лизингополучатель имеет возможность направить временно высвобождающиеся ресурсы на другие цели.

К недостаткам лизингового кредита можно отнести: моральное старение имущества раньше срока окончания лизингового договора при том, что арендные платежи могут оста­ваться неизменными до окончания контракта (финансовый лизинг); при оперативном лизинге риск устаревания имущества ложится на лизингодателя, что вынуждает его повышать арендную плату с лизингополучателя; в случае выхода имущества из строя платежи осуществля­ются в установленные сроки, независимо от состояния имущества (финансовый лизинг); подготовка договора лизинга может потребовать значитель­ного времени и средств, если объектом лизингового договора является крупный или уникальный объект.

Экономическая логика лизинговых операций состоит в том, что для максимизации конечных результатов деятельности предприятий важно не право собственности на средства производства, а право их использования с целью извлечения дохода или прибыли.

Разнообразие форм лизинга базируется на трех наиболее рас­пространенных типах операции:

1) оперативный или сервисный лизинг;

2) финансовый (банковский), капитальный или прямой ли­зинг;

3) возвратный лизинг.

Оперативный лизинг — переуступка оборудования (имущества) на срок, меньший, чем период его жизни. Заказчик получает в распоряжение имущество на определенный срок или на один произ­водственный цикл, договор заключается на 2—5 лет. К истечению срока действия договора арендатор может завершить арендные платежи и вернуть имущество банку, закупить имущество по согласованной к моменту заключения договора цене.

При возвратном лизинге банк заключает договор на закупку у другой организации имущества с целью его переуступки этому же юридическом лицу. В этой операции только два участни­ка, но получатель имущества (бывший владелец) "теряет права" на уже осуществленные капитальные вложения, хотя продолжает пользоваться своим бывшим имуществом. В случае лизинга недви­жимости объектом служат здания, сооружения, которые после окончания срока аренды (до 20 лет) могут быть проданы арендато­ру. Этот вид лизинга требует больших капитальных вложений и осуществляется в сотрудничестве с другими банками.

Существует также международный лизинг. Международный лизинг — это финансовый лизинг, при котором одна из сторон (лизинговая фирма, арендодатель, арендатор) принадлежит другой стране, а также трем разным странам. Существуют такие типы международного лизинга, как импортный (объектом лизинга выс­тупает имущество, поступающее от зарубежных поставщиков) и экспортный (объектом лизинга является имущество, предназна­ченное зарубежным получателям).

Различают особенности лизинговых операций по отношению между заемщиком и сдающим в наем, т.е. прямой (изготовитель или владелец имущества выступают как сдающие в наем) и кос­венный (сдача в аренду ведется через посредника).

По типу финансирования лизинг делится на срочный (одноразо­вая аренда) и револьверный (возобновляемый) — по истечении первого срока договор продлевается. По отношению к арендному имуществу лизинг делится на чи­стый (дополнительные расходы берет на себя арендатор) и пол­ный (арендодатель берет на себя техобслуживание имущества и другие расходы).

Необходимо учитывать, что лизинг является методом финан­сирования, развившимся из кредита. Поэтому выгода для банка от определенной лизинговой сделки может состоять в простоте отра­жения по бухгалтерскому учету, а также предусмотренных расчетами льготных периодах, сроках выплаты арендной платы (ежемесячно, поквартально, полгода и год, выплачиваемых заранее или по исте­чении определенного срока), платежах с правом продления аренды с целью отсрочки возмещения остаточной стоимости, возможности продления аренды на срок, более длительный, чем по банковскому кредиту.

Потребительский кредит

Особым видом кредита, потребность в котором постоянно ос­тается острой, является потребительский кредит. Он дает воз­можность совершить акт покупки товаров в то время, когда процесс накопления сбережений для их приобретения еще не завершен, а у отдельных категорий населения и не был начат в связи с отно­сительно низким уровнем доходов. Потребительский кредит в определенной мере способствует относительному выравниванию уровней жизни лиц с неодинако­выми доходами, сокращает разрыв между уровнем и струк­турой потребления различных социальных слоев и групп населения. Отношения в сфере потребительского кредита предполагают наличие двух субъектов: кредитодателя и заемщика.

В качестве заемщика выступает население, а предоставляют основную часть потребительского кредита банковские учреждения. При этом основными видами потреби­тельского кредита могут быть:

•          продажа товаров с рассрочкой платежа (потребительский
кредит в товарной форме);

•          предоставление ссуд в денежной форме на строительство
жилых домов в ЖСК, индивидуальное строительство жилых домов
и садовых домиков;

•          капитальный ремонт жилья и хозяйственное обзаведение
при переселении в малообжитые районы страны;

•          приобретение скота и развитие подсобного домашнего хозяйства;

•          в определенной мере к потребительскому кредиту можно
отнести денежные ссуды, выдаваемые отдельными звеньями пара-
банковской системы (ссуды ломбардов под залог имущества, ссуды
касс взаимопомощи, кредитных товариществ и т.д.).

В промышленно развитых странах используется несколько ви­дов потребительского кредита. Однако наибольший удельный вес среди них занимает продажа товаров в рассрочку. Покупка товаров в кредит предусматривает, что покупатель оплачивает не только стоимость товара путем регулярных ежемесячных взносов, но и процент за пользование кредитом. Ставка процента за пользование потребительским кредитом обычно значительно выше ставок обычных банковских ссуд. Во многих случаях при продаже в рассрочку цена товара повышается сверх процента за кредит на размер ко­миссионных торговой фирме или финансовой компании.

Ипотечный кредит

Ипотечный кредит представляет собой тип экономических отношений по поводу предоставления ссуд под залог недвижимого имущества. Ипотечное кредитование является неотъемлемым эле­ментом рыночной экономики, имеющим свои специфические осо­бенности:

•    ипотечный кредит — это ссуда под строго определенный за­лог. В случае не возврата кредита заложенная недвижимость продается, и из вырученной суммы погашается задолженность кредитору.

•    большинство ипотечных ссуд имеет строго целевое назначе­ние, поскольку они используются для финансирования приобретения, постройки и перепланировки как жилых, так и производ­ственных помещений, а также освоения земельных участков;

•    ипотечные кредиты предоставляются на длительный срок,
обычно на 10—30 лет. Длительный срок растягивает погашение кре­дита во времени, уменьшая тем самым размер ежемесячных выплат.

При ипотечном кредитовании заемщиками выступают юриди­ческие и физические лица, имеющие в собственности объект ипо­теки. Объектами залога может выступать недвижимое имущество, т.е. жилые дома и квартиры, производственные здания, сооруже­ния, магазины, склады, земельные участки.

Однако механизм ипотечного кредитования включает в себя прежде всего залог земли. В данном случае получение сельскохо­зяйственными товаропроизводителями кредита под залог земли может служить гарантией возврата банку полученных средств. В то же время определение залоговой цены земельного участка является одним из основных вопросов, требующих решения для проведения значительных залоговых операций с землей. При этом главными особенностями залога являются: наличие у заемщиков собственности; собственность должна приносить доход ее владельцу; собственность не должна быть объектом залога в другой сделке.

Ипотечное кредитование считается относительно низко риско­вой банковской операцией, поскольку большая часть рисков при ипотечном кредитовании перекладывается на плечи заемщика и инвестора.

Основными документами при оформлении ипотечного кредита являются закладные, векселя и другие ценные бумаги.

Кроме того, часто ипотечное кредитование тесно связано с жилищным строительством. Приобретение жилья посредством ипо­течного кредита является основным видом решения населением своих жилищных проблем.

Государственный кредит

Государственный кредит представляет собой совокупность от­ношений по поводу мобилизации государством временно свобод­ных денежных средств физических и юридических лиц на условиях срочности, возвратности и платности с целью покрытия бюджет­ного дефицита или для дополнительного финансирования потреб­ностей общества сверх текущих возможностей государства. Отли­чительной особенностью государственного кредита является то, что одним из участников отношений является государство, выступающее в роли заемщика, а другой участник государственных кредитных отношений может быть представлен населением, субъек­тами хозяйствования различных форм собственности, предприя­тиями общественных организаций и самими общественными орга­низациями, а также иностранными физическими и юридическими лицами и государствами.

Государственный кредит характеризуется тем, что временно свободные денежные средства населения и юридических лиц при­влекаются путем выпуска и реализации облигаций, казначейских обязательств, других ценных бумаг государства. В зависимости от формы дохода по вышеназванным обязательствам государства госу­дарственные займы подразделяются на процентные, выигрышные, процентно-выигрышные, беспроигрышные, беспроцентные (целевые). По праву эмиссии государственные займы могут подразделять­ся на выпускаемые центральным правительством и местными орга­нами власти. Важным каналом формирования финансовых ресурсов госу­дарства выступает превращение части вкладов населения в уч­реждениях различных банков в государственные займы, которые могут быть облигационными и безоблигационными. Безоблигаци­онные займы фактически являются бессрочными.

Функционирование государственного кредита ведет к образова­нию государственного долга, представляющего собой всю сумму выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая сумму начисленных процентов, которые должны быть по ним выплачены. Величина госу­дарственного долга показывает задолженность государства, образовавшуюся за период, соответствующий количеству лет функционирования самого долгосрочного действующего займа, срок погашения которого наступает в текущем году. Государственный долг делится на внутренний и внешний. Внут­ренний долг складывается из задолженности по реализованным обя­зательствам государственных займов, задолженности по казначейс­ким обязательствам, позаимствованных средств ссудного фонда, а также средств, мобилизованных сберегательной и страховой систе­мами.