Экономика и управление на предприятии

Предполагается, что внедрение программы целевых мероприятий по управлению риском в ОАО «Саранский ВРЗ» будет способствовать стабилизации финансового положения предприятия.

3.3 Методы снижения и предупреждения рисков

Одним из способов снижения рисков неисполнения хозяйственных договоров ОАО «Саранский ВРЗ» является использование страховых инструментов.

Риски вхождения в договорные отношения с неплатежеспособными партнерами также выражаются в заключении договоров на закупку ресурсов с поставщиками, которые не в состоянии выполнить свои обязательства из-за плохого финансового состояния. Данные риски также включают в себя оказание услуг неплатежеспособным покупателям. В этом случае возникает риск того, что понесенные затраты либо окупятся несвоевременно, либо предприятию нужно будет пересматривать сроки реализации уже изготовленной продукции и идти на прочие дополнительные затраты. Кроме того, может измениться и объем произведенной продукции.

Чтобы избежать подобных потерь, предприятию необходимо проверять платежеспособность поставщиков сырья, материалов и покупателей произведенной продукции. Кроме того, для снижения рисков в данной ситуации предприятие может создавать резервы на случай непредвиденных затрат, прогнозировать отраслевую (для поставщиков) динамику цен, вовлекать поставщиков в деятельность предприятия путем заключения договоров участия в прибылях или путем приобретения акций, создавать резервные запасы исходных материалов и пр.

Кроме того, страхование может использоваться для снижения рисков возникновения непредвиденных расходов. Существует целый ряд видов страхования на случай перерыва в хозяйственной деятельности.

Отдельно стоит рассматривать страхование временной прибыли и страхование от потери дохода в результате изменения конъюнктуры рынка. По таким договорам страховая компания несет ответственность в случае возникновения у страхователя убытков, если он не смог из-за страхового случая обеспечить поставку продукции или оказать услуги в тот период, когда спрос на них был максимальным. Потеря прибыли может произойти в результате замены на предприятии устаревшего оборудования, внедрения новой техники, выплаты штрафных санкций и арбитражных судебных издержек.

Перед ОАО «Саранский ВРЗ» стоит риск хищения интеллектуальной собственности предприятия особенно в условиях недостаточной патентной защищенности производимой продукции и технологии изготовления в России. Данный риск также можно переложить на страховую компанию.

Кроме того, для предупреждения рисков или их минимизации необходимо установить на предприятии жесткую имущественную ответственность материально ответственных лиц, организовать охрану территории производственного предприятия.

Помимо  страхования предприятию целесообразно использовать такой метод минимизации рисков как самострахование или резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов. Тщательно разработанная оценка непредвиденных расходов сводит до минимума перерасход средств.

На ОАО «Саранский ВРЗ» создан резервный фонд, однако его размер ничтожен (менее 5 тыс. руб.)

Основными формами этого направления нейтрализации финансовых рисков являются:

- формирование резервного фонда предприятия;

- формирование целевых резервных фондов;

- формирование системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия;

- нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде.

Определение структуры резерва на покрытие непредвиденных расходов может производиться на базе определения непредвиденных расходов по видам затрат,  например,  на заработную плату, материалы, субконтракты. Такая дифференциация позволяет определить степень риска, связанного с каждой категорией затрат, которые затем можно распространить на отдельные этапы производства.

Резерв не должен использоваться для компенсации затрат,  понесенных в следствии неудовлетворительной работы.

Текущие расходы резерва должны отслеживаться и оцениваться, чтобы обеспечить наличие остатка на покрытие будущих рисков.

При осуществлении нового производственного проекта может быть использован способ определения структуры резерва непредвиденных расходов путем его деления на общий резерв, который должен покрывать изменения в смете, доставки к общей сумме контракта и другие аналогичные элементы и специальный резерв, включающий в себя  надбавки  на  покрытие  роста цен, увеличение расходов по отдельным позициям,  а также на оплату исков по контрактам.

После выполнения  работы,  для которых выделен резерв на покрытие непредвиденных расходов, можно сравнить плановое и фактическое распределение непредвиденных расходов, и на этой основе определить тенденции использования непредвиденных расходов до завершения проекта.  При этом неиспользованная часть  выделенного резерва на покрытие непредвиденных расходов может быть возвращена в резерв проекта.

Для эффективного управления дебиторской задолженностью, ликвидностью и заемной политикой для данного предприятия рекомендуется использовать такой способ снижения риска хозяйственной деятельности как лимитирование. Лимитирование может применяться  при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.

Система финансовых нормативов, обеспечивающих лимитирование концентрации рисков, должна включать:

- предельный размер (удельный вес) заемных средств, используемых в хозяйственной деятельности;

- минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме;

- максимальный размер товарного (коммерческого) или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю;

- максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

На исследуемом предприятии применяются некоторые виды такого способа снижения риска как диверсификация. Однако возможности этого способа минимизации риска в ОАО «Саранский ВРЗ» не исчерпаны. Так целесообразным будет применение диверсификации финансовой деятельности при одновременном увеличении масштабов последней. В частности увеличение краткосрочных финансовых вложений приведет к росту ликвидности, а их диверсификация к снижению риска.

Кроме вышеперечисленных рекомендаций по снижению рисков ОАО «Саранский ВРЗ» могут быть использованы методы минимизации рисков, связанные с включением дополнительных пунктов в контракты с контрагентами, таких как:

- обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции дополнительного уровня премии за риск;

- получение от контрагентов определенных гарантий;

- сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами;

- обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций.

На практике наиболее эффективный результат можно получить лишь при комплексном использовании различных методов снижения риска. Комбинируя их друг с другом, в самых различных сочетаниях, можно достичь также оптимальной соотносительности между уровнем достигнутого снижения риска и необходимыми для  этого дополнительными затратами.

Заключение

Под рисками понимаются случайности или опасности, которые носят возможный, а не неизбежный характер и могут являться причинами убытков.

Основными причинами рисков являются:

- спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия;

- случайность. Когда в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково в результате многих социально-экономических и технологических процессов;

- наличие противоборствующих тенденций, столкновение интересов;

- вероятностный характер НТП;

- неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении;

- ограниченность, материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов при принятии и реализации решений.

На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что в целом финансовое положение ОАО «Саранский ВРЗ» за 2008 год улучшилось. Положение данного предприятия можно назвать достаточно устойчивым и предприятию в не грозит банкротство. Таким образом, можно сделать вывод, что на исследуемом предприятии уделяют достаточно внимания проблеме управления рисками.

Результаты анализа показали, что для ОАО «Саранский ВРЗ» наиболее значимыми являются риск неисполнения хозяйственных договоров, ценовые риски, риск хищения интеллектуальной собственности.

Что касается используемых методов минимизации рисков, то на исследуемом предприятии основными являются диверсификация поставщиков и покупателей, а также видов деятельности, страхование имущества, а также такой прием компенсации риска как мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды.

Кроме того, была проведена количественная оценка рисков ОАО «Саранский ВРЗ», в частности вероятность невозврата долгов и риска банкротства.

Для ОАО «Саранский ВРЗ» рекомендованы для внедрения следующие методы снижения степени рисков:

- использование страховых инструментов для защиты интеллектуальной собственности и снижении риска неисполнения хозяйственных договоров, в частности заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами поставить товар по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема товара.;

- резервирование средств для покрытия непредвиденных расходов. Определение структуры резерва на покрытие непредвиденных расходов рекомендуется производиться на базе определения непредвиденных расходов по видам затрат,  например,  на заработную плату, материалы, субконтракты.;

- лимитирование при управлении дебиторской задолженностью и в заемной политике. В систему нормативов, обеспечивающих лимитирование концентрации рисков рекомендуется включать: предельный размер заемных средств; минимальный размер активов в высоколиквидной форме; максимальный размер товарного кредита, предоставляемого одному покупателю; максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

В заключении надо сказать, что хотим мы того или не хотим, но, осуществляя предпринимательскую деятельность (особенно на стадии ее освоения), нам придется иметь дело с неопределенностью и повышенным риском.

Список использованных источников

1.           Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2006. - 528 с.

2.           Басанов, М.И., Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа, - М.: Финансы и статистика, 2008г.-318с.

3.           Герчикова, И.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. -М.: Изд-во «Консалтбанкир», 2006. - 208 с.

4.           Ермолович, Л.Л.,  Сивчук,  Л.Г.,  Толкач, Г.В., Щитникова, И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие./Под общ.ред. Л.Л. Ермоловича. Мн.: Интерпрессервис, экоперспектива, 2008. -576с

5.           Ефимова, О.В. Финансовый анализ. 4 — е изд., перераб. и доп. М.: Бухгалтерский учет, 2007. -528с.

6.           Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций.   Анализ  отчетности.   -  М.:   Финансы  и  статистика, 2008.- 562с.

7.           Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент: Учебник. -М.: Финансы и статистика, 2008. - 768 с.

8.           Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. -М.: Изд-во «ДиС», 2006. - 456 с.

9.           Маренго, А.К.  Финансовый менеджмент:  Экспресс-курс для менеджеров. / Под общ. ред. М.М. Трофимова. - С116.: Амтейя. 2007. - 163с.

10.      Овсийчук, М.Ф., Сидельникова, Л.Б. Финансовый менеджмент. -М.:МУПК,2007.-128с.

11.      Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. Проф. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008. - 518 с.

12.      Павлова,   Л.Н.   Финансовый   менеджмент:   Учебник.   -   М.: ЮНИТИ, 2007.-639 с.

13.      Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики / Рук. авт. колл. Д. С. Львов Отд. экон. РАН. М.: Экономика, 2008. – 344с.

14.      Раицкий, К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – 3-е изд., перераб., и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006. – 1012с.

15.      Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. -М.: Перспектива, 2007. -150с.

16.      Станиславчик, Е.Н. Основы финансового менеджмента. - М: Ось-89,2007.-128с.

17.      Тренев, Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 496 с.

18.      Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2007.-656 с.

19.      Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учебник для вузов. Под ред. проф. Л. А. Дробозиной._ М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008. - 479с.

20.      Финансы. /В.М. Родионова, Ю.Я. Вавилов, Л.И. Гончаренко и др. Под ред. В.М. Радионовой. - М: Финансы и статистика, 2007. - 400с.

21.      Управление организацией: Учебник / Под ред. А. Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н. А. Соломатина. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Инфра. М., 2006. – 421 с.