Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Марта 2012 в 19:00, курсовая работа
Цель курсовой работы - изучение теоретических основ и проведение анализа рисков предприятия на примере ОАО «Саранский вагоноремонтный завод» и предложить рекомендации по их снижению.
Задачи курсовой работы:
- выявить понятие и причины рисков;
- рассмотреть виды рисков;
с.
Введение
5
1 Теоретические основы сущности рисков
7
1.1 Сущность и классификация рисков
7
1.2 Причины возникновения рисков
1.3 Методы минимизации рисков
11
14
2 Исследование рисков на предприятии (на примере ОАО «Саранский Вагоноремонтный завод»)
17
2.1 Анализ внешних факторов риска предприятия
17
2.2 Исследование внутренних факторов рисков
2.3 Оценка рисков на предприятии на основе финансовых показателей
2.4 Управление рисками на ОАО «Саранский Вагоноремонтный завод»
19
23
33
3 Рекомендации по устранению рисков
36
3.1 Совершенствование организации риск-менеджмента на предприятии
3.2 Реализация программы управления рисками
3.3 Методы снижения и предупреждения рисков
36
38
42
Заключение
46
Список использованных источников
Приложение А
Приложение Б
На основе данных таблицы 2.4 можно сделать вывод, что объем реализации на одного работника ППП увеличился на 133.7 тыс. руб.
Коэффициент эффективности управления тоже снижен на 0,1.
Уельный вес работников управления в общем ППП в 2007 году составил 10.72%, а в 2008 году немного увеличился на 0.01% и составил 10.73%. Все это говорит о том, что на предприятии ОАО «СВРЗ» уровень управления развит эффективно.
Проведя анализ внутренних факторов риска можем сделать вывод, что в целом все показатели по плану выполнены, управление также находится на достаточно высоком уровне.
2.3 Оценка рисков на предприятии на основе финансовых показателей
Оценку риска на основе анализа финансового состояния фирмы будем проводить на примере ОАО «Саранский ВРЗ», в два этапа: исследование результативных критериев деятельности предприятия и анализ на основе специальных коэффициентов.
Все рассматриваемые данные, представленные в анализе, являются результатом функционирования ОАО «Саранский ВРЗ» в течение 2008 года.
Этап первый – анализ результативных критериев деятельности предприятия. Результативные критерии – это основные итоговые показатели деятельности фирмы, такие, как оборот или объем продаж, сумма активов и ликвидность.
Анализ начнем с изучения структуры имущества и источников его образования на ОАО «Саранский Вагоноремонтный Завод».
Для удобства рассмотрения представим данные в табличной форме. Исходной базой является бухгалтерский баланс ОАО «Саранский ВРЗ» (Приложение А).
Таблица 2.5 – Структура имущества предприятия и источников его образования
Показатель | На начало года | На конец года | Изменения за год | |||
Сумма, тыс.руб. | % к итогу баланса | Сумма, тыс.руб. | % к итогу баланса | Сумма, тыс.руб. | % к итогу баланса | |
АКТИВ |
| |||||
Долгосрочные активы | 423911 | 62,13 | 486093 | 70,34 | +62182 | +8,21 |
Текущие активы, всего | 258397 | 37,87 | 204976 | 29,66 | -53421 | -8,21 |
В том числе: производственные запасы | 71111 | 10,42 | 75499 | 10,92 | +4388 | +0,5 |
готовая продукция | 506 | 0,07 | 564 | 0,08 | +58 | +0,01 |
дебиторская задолженност | 162832 | 23,86 | 61266 | 8,87 | -101566 | -14,99 |
НДС по приобрет ценно | 561 | 0,08 | 786 | 0,11 | +225 | +0,03 |
денежные средства и краткоср фин вложения | 20394 | 2,99 | 38804 | 5,62 | +18410 | +2,63 |
БАЛАНС | 682308 | 100,0 | 691069 | 100,0 | +8761 | - |
Продолжение таблицы 2.5
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
Собственный капитал | 571798 | 83,80 | 610411 | 88,33 | +38613 | +4,53 |
Заемные средства, всего | 110510 | 16,10 | 80658 | 11,67 | -29852 | -4,43 |
В том числе: кредиты банка и займы | - | - | - | - | - | - |
расчеты с кредиторами | 109912 | 16,11 | 77103 | 11,16 | -32809 | -4,95 |
БАЛАНС | 682308 | 100,0 | 691069 | 100,0 | +8761 | - |
Исходя из таблицы 2.5, мы можем сказать, что наше предприятие в итоге на конец года имеет следующий баланс: активов на сумму 691069 тыс. руб. и обязательств на такую же сумму. Актив показывает размещение средств предприятия, а пассив – откуда взялись средства для их приобретения.
Также необходимо отметить, что данный баланс увеличен на 8761 тыс. руб. в сравнении с данными на начало года. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения внеоборотных активов. За анализируемый период сумма основного капитала увеличилась 8,21%. Значительно возросла сумма основных средств и долгосрочных финансовых вложений, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Доля незавершенного строительства значительно уменьшилась, что следует оценить положительно. Также необходимо отметить, что на нашем предприятии появились нематериальные активы, что также оценивается положительно. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течении определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений.
Говоря о текущих активах, мы можем отметить их снижение по сравнению с началом года на 8,2%. Это произошло в основном за счет снижения дебиторской задолженности, что оценивается как положительная тенденция.
В структуре пассива также произошли определенные изменения, а именно: сравнение итога раздела 3 Бухгалтерского баланса с его первым разделом позволяет сделать вывод об участии собственного капитала в формировании оборотных активов. Так как в нашем случае величина капитала и резервов составляет 610411 тыс. руб., что превышает величину внеоборотных активов, которые составляют 486093 тыс. руб., можно говорить о наличии собственного капитала в обороте. Что касается заемных средств ОАО «СВРЗ», мы можем говорить об их снижении на 4,43%, по отношению к началу года. В основном это произошло за счет расчетов с кредиторами.
В заключении можно сказать, что значительных структурных изменений в балансе ОАО «СВРЗ» за 2008 год не произошло.
Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов, как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. Сделаем это на основании таблицы 2.6.
Таблица 2.6 – Анализ состояния текущих активов на предприятии
Группа текущих активов | На начало года | На конец года | Изменения за год | |||
Сумма, тыс.руб. | % к величине текущих активов | Сумма, тыс.руб. | % к величине текущих активов | Сумма, тыс.руб. | % к величине текущих активов | |
1 Производственные запасы а) в том числе залежалые | 71111
5106 | 27,52
1,98 | 75499
3226 | 36,83
1,59 | +4388
-1880 | +9,31
-0,39 |
2 Незавершенное производство | 756 | 0,29 | 16715 | 8,15 | +15959 | +7,86 |
3 Готовая продукция а) в том числе труднореализуемая | 506 | 0,20 | 564 | 0,28 | +58 | +0,08 |
4 Расходы будущих периодов | 2237 | 0,87 | 11342 | 5,53 | +9105 | +4,66 |
5 НДС по приобрет ценностям | 561 | 0,22 | 786 | 0,38 | +225 | +0,16 |
6 Дебиторская задолженность а) в том числе сомнительная | 162832
3091 | 63,02
1,20 | 61266
2691 | 29,8
1,31 | -101566
-400 | -33,22
-0,11 |
7 Денежные средства и краткосрочные фин вложения | 20394 | 7,90 | 38804 | 18,93 | +18410 | +11,03 |
8Всего текущие активы | 258397 | 100,0 | 204976 | 100,0 | -53421 | Х |
9Итого труднореал А | 11190 | 4,33 | 33974 | 16,58 | 22784 | +12,25 |
На основании таблицы 2.6 можно сделать следующие выводы. Наибольший удельный вес в текущих активах предприятия на начало года имеет дебиторская задолженность, которая составляет 63%. Однако, на конец года ее удельный вес резко упал вниз, и составил 29,8%. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность сокращается в связи с сокращением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности. В нашем случае данное снижение произошло в основном за счет сокращения задолженности покупателей и заказчиков.
Также мы видим увеличение удельного веса запасов за отчетный период: на начало года – 27,52 %, на конец года – 36,83 %. Данное увеличение может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности предприятия, стремлении защитить денежные средства от обесценения под воздействием инфляции, неэффективном управлении запасами, вследствие чего значительная часть капитала замораживается на длительное время в запасах, замедляется его оборачиваемость. Наше предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полно объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами, и в то же время к тому, чтобы эти ресурсы не залеживался на складах. Количество залежалых запасов на складе за отчетный период сократилось, что также положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия.
Сумма денежных средств по состоянию на конец года возросла на 18410 тыс.руб., их удельный вес составляет 11%.
В целом в составе текущих активов возросла доля труднореализуемых активов на 12% по отношению к началу анализируемого периода. Существуют достаточно негативные последствия столь значительного роста труднореализуемых активов в балансе предприятия. Этот так называемый мертвый капитал замедляет оборачиваемость средств на предприятии и, следовательно, снижает эффективность его деятельности. Зачастую на предприятиях падение значений показателей рентабельности во многом определяется наличием и ростом доли труднореализуемых активов.
Наконец, труднореализуемые активы, отражаемые в составе от дельных элементов оборотных средств, искажают подлинную картину ликвидности предприятия, вводя в заблуждение его руководство и деловых партнеров.
Ликвидность характеризует текущее состояние предприятия. Она отражает достаточность активов для погашения своих обязательств и осуществления непредвиденных расходов.
Сущностью финансовой устойчивости является способность предприятия непрерывно возобновлять свою деятельность в неуменьшающихся размерах, своевременно оплачивать счета и иметь достаточно ликвидный баланс.
На основании таблицы 2.7 проведем анализ ликвидности баланса.
Таблица 2.7 – Анализ ликвидности баланса, тыс.руб.
Актив | На начало года | На конец года |
Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек (недостаток) | |
На начало года | На конец года | ||||||
Наиболее ликвидные активы А1 | 20394 | 38804 | Наиболее срочные пассивы П1 | 109912 | 77103 | -89518 | -38299 |
Быстрореализуемые активы А2
| 159741 | 58575 | Краткосрочные пассивы П2 | - | - | + 159741 | +58575 |
Медленно реализуемые активы А3 | 72934 | 93564 | Долгосрочные пассивы П3 | 598 | 3555 | +72336 | +90009 |
Трудно реализуемые активы А4 | 427002 | 488784 | Постоянные пассивы П4 | 569561 | 599069 | + 142559 | + 110285 |
Баланс | 682308 | 691069 | Баланс | 682308 | 691069 | х | х |