Индивидуальное отношения к рискам. Методы снижения рисков

Значимость принятия государственно-управленческих решений по обеспечению эффективности управления рисками в системе финансовой безопасности России детерминирована долгосрочной перспективой ее развития, когда необходима реструктуризация всей системы. Стратегические вызовы времени таковы, что следует радикально менять модель экономического развития России. В связи с этим на первый план выходит так называемая концептуальная безопасность (К-безопасность), охватывающая собой политическую экономическую, финансовую, геополитическую и другие виды национальной комплексной безопасности). Необходимо иметь в виду, что в России до сих пор детально не разработана теория концептуальной безопасности,  на что обращает внимание известный отечественный аналитик С. Кургинян. Разработка теории К-безопасности, особенно концепции экономической и финансовой безопасности, требует вполне определенных методологических оснований. В нашем случае этими методологическими основаниями выступают методологический конструкт изучения значимости проблемы рисков в системе финансовой безопасности России, выстроенный на основе теории социальных комплексных систем, и фрактальный подход к функционированию финансовых рынков. Значимость этих методологических оснований определяется тем, что мировая политическая и экономическая система вошли в фазу дестабилизации, которая обусловлена не только глобальным финансово-экономическим кризисом, но также цепью региональных политических конфликтов и ростом социальной напряженности в ряде европейских стран, Америке, Латинской Америке, значительным снижением эффективности МВФ, Всемирного банка, саммитов G8 и G20, экономического форума в Давосе.

На этом основании отечественный политолог В.И. Пантин делает вывод о неадекватности существующих моделей общества, вызвавши дестабилизацию современного мирового порядка. Более того, ситуация описывается не только исчерпанием эффективности социально-экономической и социально-политической системы, так как необходимо принимать во внимание масштабные геополитические и геоэкономические сдвиги, обусловленные усилением роли Китая и Индии в мировой экономике и политике. Для принятия государственно-управленческих решений по эффективному управлению рисками в системе финансовой безопасности России необходимо подготовиться к нарастающей дестабилизации мировой системы посредством прогнозирования непредсказуемого будущего.  Это можно сделать на основе концепции темпорализованной комплексной социальной системы, которая имманентно содержит в себе риски и способна адаптироваться к непредсказуемому будущему. Так как концепция темпорализованной комплексной социальной системы обладает особой значимостью в сфере финансовых, экономических, политических и других видов рисков, то ее можно использовать для выигрыша времени, чтобы Россия (российская цивилизация как социальная комплексная система) смогла подготовиться к будущим изменениям. Для выигрыша времени необходимо использовать специфические устройства, которыми являются научные институты,  аналитические центры и другие «мозговые центры» (фабрики мысли),  разрабатывающие различные научные концепции,  имеющие отношения к теории К-безопасности,  к теории управления рисками финансовой и экономической системами,  неклассические геополитические концепции, связанные с кардинальными сдвигами в геополитике благодаря усилению финансовой и экономической мощи ряда стран Востока, особенно Индии и Китая,  модели неоиндустриального и клубного обществ. Действительно, новым моментом в принятии государственно-управленческих решений по обеспечению эффективности управления рисками в системе финансовой безопасности России являются такие особенности современной неклассической геополитики,  как значительная роль финансово-экономических и цивилизационных факторов,  контроль над виртуальным пространством и информационными,  транспортными и другими коммуникациями.

Принятие государственно-управленческих решений по обеспечению эффективности управления рисками в системе финансовой безопасности должно принимать во внимание особенности мира российской цивилизации. Здесь существенным является относительная автономность России как комплексной системы во времени, что позволяет ей использовать время для усиления своей комплексности, то есть осуществить темпорализацию комплексности.  Это означает несоответствие комплексной системы России окружающему миру других цивилизаций и государств, ее отказ от полной синхронизации с этим окружающим миром, что позволяет ей перехватывать политические, социальные, экономические и финансовые риски, обусловленные этим темпоральным несоответствием.

Такого рода темпоральное несоответствие России и окружающего мира иных цивилизаций и гос-ударств дает ей возможность подготовиться ко всякого рода случайностям в мире стохастической неопределенности. Данную темпоральную особенность комплексной системы мира российской цивилизации следует использовать для замены представляющей угрозу национальной безопасности России неолиберальной модели экономики другими адекватными вызовам современности моделями общества и оптимизировать отношения с окружающим миром, прежде всего с кризисным миром цивилизации Запада, основанной на фиктивных, виртуальных финансах.

В процессе принятия государственно-управленческих решений по обеспечению эффективности управления рисками в системе финансовой безопасности России не обойтись без нынешней социальной действительности, с которой связаны теория отчуждения, социология компромиссов и базисная личность. И, наконец, принятие государственно-управленческих решений по обеспечению эффективности управления рисками в системе финансовой безопасности России должна принимать во внимание фрактальную и мультифрактальную концепцию времени, описывающих функционирование финансовых, фондовых и торговых рынков. Именно модель мультифрактального времени показывает неизбежное появление финансовых «пузырей», она свидетельствует о том, что прогнозировать цены в принципе невозможно, но можно оценивать финансовый риск.

3. Способы снижения финансового риска.

      После  выявления  возможных  финансовых  рисков,  с   которыми   может столкнуться фирма в процессе осуществления  финансовой  деятельности,  после определения факторов, оказывающих влияние на уровень риска и  оценки  риска, а  также   выявления   связанных   с   ними   потенциальных   потерь   перед предпринимательской фирмой стоит задача  разработки  минимизации  финансовых рисков.

      Снижение степени риска - это сокращение вероятности и объема потерь.

      Для снижения степени риска  применяются  различные  приемы.  Наиболее распространенными являются:

      - Уклонение от риска;

      - Принятие риска на себя;

      - Передача риска;

      - Страхование риска;

      - Объединение риска;

      - Диверсификация;

      - Хеджирование;

      - Использование внутренних финансовых нормативов;

      - Другие методы.

      Уклонение от риска  - это наиболее простое и  радикальное  направление

нейтрализации  финансовых   рисков.   Оно   позволяет   полностью   избежать потенциальных  потерь,  связанных  с  финансовыми  рисками,  но,  с   другой стороны,  не   позволяет   получить   прибыли,   связанной   с   рискованной деятельностью. Кроме  этого,  уклонение  от  финансового  риска  может  быть просто невозможным,  к  тому  же,  уклонение  от  одного  вида  риска  может привести  к  возникновению  других.  Поэтому,  как  правило,  данный  способ применим лишь в отношении очень  крупных рисков.

      Естественно, что не от всех  видов  финансовых  рисков  фирме  удается

уклониться, большую, часть  из  них  приходится  брать  на  себя, потому что несут в  себе  потенциал  возможной прибыли, другие принимаются в силу их неизбежности.

      При принятии риска на себя основной задачей фирмы  является  изыскание источников необходимых ресурсов для  покрытия  возможных  потерь.  В  данном случае потери покрываются из любых ресурсов,  оставшихся  после  наступления финансового риска и  как  следствие  -  понесения  потерь.  Если  оставшихся ресурсов у фирмы недостаточно,  это  Может  привести  к  сокращению  объемов бизнеса.

       Ресурсы, которыми  предпринимательская  организация  располагает  для

покрытия потерь, можно разделить на 2 группы:

    - ресурсы внутри самого бизнеса;

    -  кредитные ресурсы.

      Ресурсы внутри самого бизнеса. При возникновении потерь  крайне  редко бывают повреждены все виды собственности одновременно, поэтому к  внутренним ресурсам относятся:

    - наличность в кассе, которая не  страдает  при  физическом  повреждении

      зданий и сооружений, принадлежащих предприятию;

    - остаточная стоимость поврежденной собственности;

    - доход от частичного продолжения как финансовой, так и производственной деятельности;

    - дивиденды и процентный доход от ценных бумаг и доходных инвестиций;

    - дополнительные средства, вносимые  владельцами  бизнеса  с  целью  его поддержания, и пр.

    - неперераспределенный остаток прибыли, полученной в  отчетном  периоде, до его  распределения  может  рассматриваться  как  резерв  финансовых ресурсов, направляемых в необходимом случае на  ликвидацию  негативных последствий финансовых рисков;

    - резервный фонд фирмы, который создается в соответствии с  требованиями законодательства и устава предпринимательской  фирмы  (о  формировании резервного капитала)

      Кредитные ресурсы. В том случае, если предпринимательская фирма  не  в состоянии покрыть все потери  от  финансовых  рисков,  используя  внутренние ресурсы, часть потерь можно покрыть, используя кредитные ресурсы.

      Однако  в  данном  случае   доступность   кредитных   ресурсов   имеет

существенные ограничения.  И главным из  них  является  перспектива  будущей прибыльности фирмы. Доступность кредитных  ресурсов  во  многом  зависит  от остаточной стоимости  бизнеса  после  возникновения  потерь.  Фирме  еще  до возникновения потерь необходимо иметь план  их  преодоления,  чтобы  убедить кредитные организации в перспективах деятельности фирмы.

      Другим   ограничением   в   привлечении   кредитных   ресурсов   после

возникновения финансовых рисков может быть их цена. Использование  кредитных ресурсов может ослабить финансовое положение предприятия. Кредитные  ресурсы как  средство  покрытия  потерь  не    повышают   эффективность   финансовых операций, так   как влекут за  собой  дополнительные  расходы,  связанные  с процентными платежами.

      Следующий    возможный   метод   нейтрализации   финансовых    рисков,

возникающих в финансовой деятельности фирмы, - это передача, или  трансферт, риска  партнерам  по  отдельным  финансовым   операциям   путем   заключения некоторых контрактов. При этом хозяйственным партнерам передается  та  часть финансовых  рисков  фирмы,  по  которой  они   имеют   больше   возможностей нейтрализации их негативных последствий и, как правило,   располагают  более эффективными способами внутренней  страховой защиты.

      Передача риска в современной практике управления  финансовыми  рисками осуществляется по следующим основным направлениям.

   1.  Передача  рисков  путем  заключения  договора  факторинга.  Предметом передачи в данном случае  является кредитный риск  предпринимательской фирмы, который  в  преимущественной  его  доле  передается  банку  или специализированной  факторинговой  компании,  что  позволяет  фирме  в существенной степени нейтрализовать негативные финансовые  последствия кредитного риска.

   2. Передача риска путем заключения  договора  поручительства.  Российское законодательство  предусматривает  возможность   заключения   договора поручительства, который определен ст. 361 Гражданского кодекса  РФ.  В силу договора поручитель обязывается перед  кредитором  третьего  лица отвечать за  исполнение  последним  его  обязательства  полностью  или частично.  При  неисполнении  или  ненадлежащем  исполнении  должником обеспеченного  поручительством  обязательства  поручитель  и   должник отвечают  перед  кредитором  солидарно.    Предпринимательская   фирма использует поручительства для привлечения заемного капитала и при этом несет ответственность перед поручителем за четкое исполнение  договора поручительства. Таким образом, фирма-кредитор передает риск невозврата

кредита и связанные с этим потери поручителю.

      Существует еще один вид гаранта –  это  банковская  гарантия,  которая определена ст. 368 гражданского кодекса  РФ.  Это  письменное  обязательство кредитной  организации,  выданное  по  просьбе  другого  лица-принципала, уплатить кредитору принципала  -  бенефициару  в  соответствии  с  условиями даваемого   гарантом   обязательства   денежную   сумму   по   представлении бенефициаром письменного  требования  о  ее  уплате. За  выдачу  банковской гарантии принципал уплачивает гаранту  вознаграждение. Банковская  гарантия позволяет предпринимательской фирме избежать рисков при заключении сделок  с оплатой в  будущем  или  по  факту  предоставления  услуг,  оказания  работ, отгрузки товаров.

   3. Передача рисков поставщикам сырья и материалов. Предметом  передачи  в данном случае являются прежде  всего  финансовые  риски,  связанные  с порчей  или  потерей  имущества  в  процессе  их   транспортировки   и

осуществления погрузочно-разгрузочных работ. Однако потери,  связанные с падением рыночной цены продукции, несет  предпринимательская  фирма,

даже если подобное падение вызвано задержкой доставки груза.

   4. Передача рисков  путем заключения биржевых сделок. Этот метод передачи риска осуществляется путем хеджирования и будет рассмотрен  далее  как самостоятельный метод нейтрализации финансовых рисков.

      В целом же передача риска происходит,  если  в  заключенном  сторонами

контракте   существует   специфическое   положение   относительно   передачи конкретных (или всех) финансовых рисков контрагенту. Сторона,  принявшая  на себя риск,  обычно  вторично  передает  его,  заключив  договор  страхования ответственности.

      Наиболее опасные по своим  последствиям  финансовые   риски   подлежат нейтрализации путем  страхования,  в  принципе  это  также  передача  риска. Стороной, принимающей финансовые риски, в данном случае выступает  страховая компания.