Фінансовий стан підприємства

У наступних розділах містяться  дані про сплачені підприємством  податках і використаних податкових пільгах, що дозволяє врахувати цю інформацію при розробці податкової політики підприємства в процесі керування формуванням фінансових ресурсів.

У третьому блоці містяться показники, що вказані  в „звіті про фінансово-майновий стан підприємства". Цей звіт, хоча і містить велике коло показників, використовуваних у керуванні фінансовою діяльністю, але розробляється тільки один раз у рік, що не дозволяє застосовувати цю інформацію в процесі оперативного керування. У цьому звіті містяться показники руху різноманітних фінансових фондів підприємства; використання засобів бюджету і позабюджетних фондів; напрямку засобів у цільові фонди і на споживання, наявності і руху нематеріальних активів, фінансових вкладень і інших.

2. Показники, що характеризують  фінансові результати діяльності  окремих структурних підрозділів підприємства. Система цієї групи показників використовується для поточного й оперативного керування практично всіма аспектами фінансової діяльності підприємства, а найбільшою мірою — у процесі фінансового забезпечення операційної його діяльності. Формування системи показників цієї групи ґрунтується на даних управлінського обліку на підприємстві.

У процесі побудови системи інформаційного забезпечення керування фінансовою діяльністю управлінський облік  покликаний формувати групи показників, що відбивають обсяги діяльності, суму і склад витрат, суму і склад одержуваних доходів і інших. Ці групи показників формуються в процесі управлінського обліку звичайно по наступним блоках:

а) по сферах фінансової діяльності підприємства;

б) по регіонах діяльності (якщо для підприємства характерна регіональна диверсифікованість фінансової діяльності);

в) по центрах  відповідальності (створеним на підприємстві центрам витрат, доходу, прибутку й  інвестицій).

Управлінський облік будується  індивідуально на кожному підприємстві і повинний бути в першу чергу  підлеглий задачам інформативного забезпечення оцінки фінансового стану.

3. Нормативно-планові показники,  пов'язані з фінансовим розвитком  підприємства. Ці показники використовуються в процесі поточного й оперативного контролю за ходом здійснення фінансової діяльності. Вони формуються безпосередньо на підприємстві по наступним двох блоках:

а) система внутрішніх нормативів, що регулюють фінансовий розвиток підприємства. У цю систему включаються нормативи розмірів окремих видів активів підприємства, нормативи співвідношення окремих видів активів і структури капіталу, нормативи питомої витрати фінансових ресурсів і витрат і т.д.;

б) система планових показників фінансового розвитку підприємства. До складу показників цього блоку включається вся сукупність показників поточних і оперативних фінансових планів усіх видів.

Використання всіх показників, що представляють інтерес, сформованих  із зовнішніх і внутрішніх джерел, дозволяє створити на кожному підприємстві цілеспрямовану систему інформаційного забезпечення фінансового менеджменту, орієнтовану як на прийняття стратегічних фінансових рішень, так і на ефективне поточне керування фінансовою діяльністю.

 

 

 

3. ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

 

Стійкий фінансовий стан підприємства формується в процесі всієї його виробничо-господарської діяльності. Тому оцінку фінансового стану можна  об'єктивно здійснити не через  один показник, а тільки за допомогою  комплексу, системи показників, що детально й усебічно характеризують господарське становище підприємства.

Показники фінансового стану підприємства можуть бути такими, щоб усі ті, хто  пов'язаний із підприємством економічними відносинами, могли одержати відповідь  на запитання, наскільки надійне підприємство як партнер. Тому й показники оцінки фінансового стану мають бути такими, щоб кожен партнер зміг зробити вибір, виходячи з власних інтересів.

Ясна річ, що в доброму фінансовому  стані зацікавлене саме підприємство. Однак добрий фінансовий стан фірми формується в процесі його взаємовідносин із постачальниками, покупцями, акціонерами, банками та іншими юридичними і фізичними особами. З іншого боку, безпосередньо від підприємства залежить міра його економічної привабливості для всіх цих осіб.

Відтак необхідно систематично, детально і у динаміці аналізувати  фінанси підприємства, оскільки від  поліпшення фінансового стану підприємства залежить його економічна перспектива. Всі показники фінансового стану  будуть розраховані за результатами діяльності ВАТ “Тернопільрембуд”.

 

3.1. Аналіз майнового  стану підприємства

 

Згідно Статуту майно ВАТ  складається з основних фондів та обігових коштів, а також цінностей  вартість яких відображена в балансі  товариства.

Товариство є власником:

• майна, переданого йому засновником та акціонерами у власність;
• продукції, виробленої товариством у результаті господарської діяльності;
• одержаних доходів;
• іншого майна, набутого на підставах, не заборонених законом.

Джерелами формування майна товариства:

• грошові та інші матеріальні внески засновників та інвесторів;
• доходи від операцій з цінними паперами;
• доходи від цінних паперів;
• кредити банків та інших кредиторів;
• надходження від роздержавлення і приватизації;
• капітальні вкладення;
• придбання майна інших підприємств;
• безоплатні або благодійні внески, пожертвування організацій, підприємств та громадян;
• інші джерела, не заборонені чинним законодавством України.

Таблиця 3.1

Оцінка стану майна

Показники	На початок  року	На кінець року	Відхилення
Всього майна, грн, в.	407315,29	295222,69	-120926
Основні та позаоборотні активи У %-х до вартості майна	376032,18	364277,06	-11755,12
	92,3	92,1	-0,3
Оборотні кошти, грн У %-х до вартості майна	31283,11	30945,63	-337,48
	7,7	7,8	-0,1
Виробничі запаси та витрати, грн У %-х до оборотних засобів	1562,02	16,58	-1545,44
	5	0,05	-4,95
Грошові засоби, грн У %-х до вартості оборотних	23,53	1,04	-22,49
	0,07	0,003	-0,067
Засоби в розрахунках, грн У %-х до вартості оборотних	29574,37	30857,39	1283,02
	94,5	99,7	5,2

 

Розглядаючи в динаміці показники балансу (форми 1) можна відмітити, що загальна вартість майна за звітний період зменшилась на 12092,6 грн., або на 0,3%. Іммобілізовані активи протягом звітного року за абсолютною сумою зменшилась на 11755,12 грн., або на 0,1% оборотних коштів, що слід розцінювати як негативну тенденцію. До початку звітного періоду мобільні кошти перевищували 7% вартості майна за звітний період їх частка збільшилася в загальному до 8%, абсолютна їх величина зросла головним чином за рахунок росту дебіторської заборгованості. В даному випадку необхідний аналіз перспектив надходжень дебіторської заборгованості з виявленням неплатоспроможних покупців, а також безнадійної дебіторської заборгованості. Найбільша мобільна частина коштів у ВАТ також зменшилась, а саме на 0,067%. З наведених результатів видно, що структура майна підприємства є досить недосконалою.

Наступними показниками, які характеризують технічний стан основних фондів є  коефіцієнти оновлення і вибуття. Перший показує, яку частину наявних  на кінець звітного періоду основних засобів становлять нові основні засоби. В свою чергу коефіцієнт вибуття показує, яка частина основних засобів, з котрими підприємство почало діяльність у звітному періоді, вибула з причин зносу та з інших причин. Оскільки результати  показали, що зносу не було, то результати обох показників на початок і кінець періоду не змінилися.

Розраховуються ці показники наступним  чином:

1. Коефіцієнт оновлення:

К_онов. = балансова вартість ОФ, які надійшли за період, що аналізується / Балансова вартість ОФ на кінець періоду, що аналізується.

2. Коефіцієнт вибуття:

К_виб. = Блансова вартість ОФ, які вибули за період, що аналізується / Балансова вартість ОФ на початок періоду, що аналізується.

 

 

Таблиця 3.2

Оцінка стану власних  та позичених коштів вкладених в майно підприємства

Показники	На початок  року	На кінець року	Відхилення
Всього майна, грн., в т.ч.	407315,29	395222,69	-12092,6
Власні кошти, грн.	369482,64	351876,67	-17605,97
В % до вартості майна	90,7	89	-1,7
Наявність власних оборотних засобів, грн.	-6549,54	-12400,39	-18949,33
В % до власних коштів	—	—	—
Позичені кошти, грн.	37832,65	43346,02	5513,37
В % до вартості майна	9,2	11	1,8
Довгострокові позики, грн.	—	—	—
В % до позичених коштів	—	—	—
Короткострокові позики, грн.	—	—	—
В % до позичених коштів	—	—	—
Кредиторська заборгованість	37832,65	43346,02	5513,37
В % до позичених коштів	9,2	11	1,08

 

Аналіз стану власних коштів показує, велика сума зменшення відбулася  за рахунок власних коштів у абсолютному  відношенні це становить 17065,33 грн., у відносній величині 1,7%. Про це свідчить поява у звітному році додаткового капіталу та фінансування капітальних вкладень, а також ріст збитків на 18594,39 грн. У джерелах формування майна ВАТ найбільшу питому вагу займали власні кошти (89%), що слід оцінити як позитивно. Треба відмітити як негативне явище недостатність власних оборотних засобів (ВОЗ)на 18949,93 грн. Недостатність цього джерела в матеріальних оборотних засобах відсутня як на початок так і на кінець року.

ВОЗ = власний капітал + довгострокові зобов’язання – ОФ та вкладення, або поточні активи – поточні зобов’язання.

Основним і постійним джерелом покриття поточних збільшення ВОЗ є  прибуток.

Збільшення питомої ваги на 2% кредиторської  заборгованості слід оцінювати як негативний фактор, що веде до зменшення фінансової стійкості від зовнішніх джерел фінансування. Позичених коштів, а саме кредитів банків, як на довгий так і на короткий термін немає.

 

3.2. Оцінка рентабельності і прибутковості  підприємства

 

Оцінка прибутковості – одна з найважливіших підстав для прийняття менеджерських рішень. Щоб дізнатись, наскільки ефективно на підприємстві використовуються матеріальні ресурси та робоча сила, розраховується:

• Коефіцієнт валового прибутку:

К_вп = (виручка - собівартість)/виручка від проданих товарів.

Як видно коефіцієнт валового прибутку визначається, насамперед динамікою  витрат на матеріали та заробітну  плату.

• Коефіцієнт чистого прибутку:

К_чп = ЧП після утримання податків/виручка від продажу товарів.

В залежності від специфіки діяльності підприємства можуть мати місце низькі або високі коефіцієнти чистого прибутку. Тенденція до зростання коефіцієнтів прибутку є привабливою для інвесторів, сприяє залученню їх капіталу.

• Привабливість інвестицій у звичайні акції:

П_р = прибуток після сплати податків та дивідендів на привілейовані акції/(зобов’язання перед акціонерами – загальна вартість акцій)*100%.

• Прибутковість інвестицій у підприємство:

П_рі = привабливість інвестицій у підприємство/інвестиції*100%.

• Обертання матеріальних активів:

О_ма = обсяг реалізації/матеріальні активи.

Поряд з приведеними коефіцієнтами, при аналізі прибутковості доцільно розраховувати також показники рентабельності капіталу і обороту.

Рентабельність капіталу представляє  собою співвідношення між вкладеними в підприємство капіталом і його прибутком.

• Коефіцієнт рентабельності всіх активів:

К_ра = ЧП / середньорічна вартість всіх активів.

Показник характеризує скільки  грошових одиниць потрібно фірмі  для одержання 1 гр. од. прибутку, незалежно  від джерела залучення цих  коштів.

• Коефіцієнт рентабельності реалізації:

К_ра = ЧП / обсяг реалізації.