Фінансовий стан підприємства

 

 

ПЛАН

 

 

ВСТУП

 

1. НЕОБХІДНІСТЬ І ЗНАЧЕННЯ ОЦІНКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

 

2. ІНФОРМАЦІЙНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ОЦІНКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ
1. Зовнішні джерела формування системи показників інформаційного забезпечення оцінки фінансового стану.
2. Внутрішні джерела формування системи показників інформаційного забезпечення оцінки фінансового стану.

 

3. ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА (на прикладі ВАТ “Тернопільбуд”
1. Аналіз майнового стану підприємства
2. Оцінка рентабельності і прибутковості підприємства
3. Аналіз фінансового стану підприємства

 

ВИСНОВКИ

 

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

 

ДОДАТКИ

 

 

ЗМІСТ

 

 

ВСТУП............................................................................................................	4
1. НЕОБХІДНІСТЬ І ЗНАЧЕННЯ ОЦІНКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА.........................................................................................	6
2. ІНФОРМАЦІЙНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ОЦІНКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ...........................................................................................................	12
2.1. Зовнішні джерела формування системи показників інформаційного забезпечення оцінки фінансового стану...........	14
2.2.Внутрішні джерела формування  системи показників інформаційного  забезпечення оцінки фінансового  стану...........	18
3. ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА (на прикладі ВАТ “Тернопільбуд”.....................................................................................	23
3.1. Аналіз майнового стану підприємства..........................................	23
3.2. Оцінка рентабельності і прибутковості підприємства.................	27
3.3. Аналіз фінансового стану підприємства.......................................	28
ВИСНОВКИ...................................................................................................	36
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ...............................................	38
ДОДАТКИ......................................................................................................	39

 

ВСТУП

 

Однією з досить важливих проблем  кредитування, інвестування, репутації є визнання комерційним банком, аудиторською фірмою на замовлення інвестора кредитоспроможності, фінансової стійкості. Головна позначка оцінки фінансового стану підприємства – це визначення ризику, який може взяти на собі банк, інвестор, який може взяти на собі, обсягів капіталу, що перебувають під ризиком, та розробка заходів щодо запобігання або усунення ризику.

Декларуючи принципи переходу до ринкової економіки, ми повинні звикати до того, що головною метою комерційного підприємства є отримання прибутку. У нас поки що головним завданням кожного підприємства є “випуск продукції, торгівля товарами високої якості з найменшими витратами”.

Загальні рекомендації щодо оцінки фінансового стану зводяться  до таких моментів:

• для аналізу застосовується група (система) показників, на базі яких розраховуються коефіцієнти, що характеризують різні сторони діяльності підприємства;
• отримані значення коефіцієнтів порівнюються із зазначеними, рекомендованими як нормативні.

Кількість розрахункових коефіцієнтів, рекомендованих для аналізу й оцінки фінансового стану, може бути необмежено великою. Деякі комп'ютерні програми  для такого аналізу розраховують сто і більше коефіцієнтів. Кількість і набір необхідних коефіцієнтів будуть визначатися метою фінансового аналізу. З одного боку, чим більше коефіцієнтів розраховується, тим детальніший аналіз можна провести. З іншого боку, при зростанні числа показників, які мають бути відстеженні, завдання аналізу ускладнюється.

Щоб з'ясувати, які конкретно коефіцієнти необхідні, з груп коефіцієнтів, що необхідні при оцінці фінансового стану можуть бути відокремлені значущі (незалежні) коефіцієнти, аналіз яких обов'язковий.

Решта коефіцієнтів матиме похідний характер і аналізуватиметься в  другу чергу.

Основною метою управління підприємством є зміцнення його фінансової стійкості за рахунок ефективного використання як зовнішніх так і внутрішніх активів.

Тому необхідно постійно контролювати операції фірми, зокрема фінансисти повинні знаті, чи достатньо ліквідна фірма, тобто вони мають подбати про те, щоб було достатньо наявних коштів для своєчасного погашення заборгованості та фінансових зобов'язань. Необхідно знати на скільки ефективно і з якими прибутками працює та розвивається фірма. Одним із способів визначити ліквідність, кредитоспроможність та прибутковість фірми – це проаналізувати діяльність фірми з допомогою фінансових співвідношень та коефіцієнтів. Такий аналіз може надати базу фінансового планування та інструменти контролю за діяльністю фірми.

Важливою ланкою в процесі управління є аналіз фінансової стійкості, і його першочергове завдання – розкриття причинно-наслідкових зв'язків між рівнем фінансової стійкості підприємства та факторами які його формують. Аналіз винний бути цілеспрямованим, об'єктивним і системним.

У країнах з розвинутою ринковою економікою розроблена загальноприйнята система коефіцієнтів, які визначають фінансову стійкість підприємства, а саме інвестиційну привабливість.

 

 

1. НЕОБХІДНІСТЬ  І ЗНАЧЕННЯ ОЦІНКИ ФІНАНСОВОГО  СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

 

За умов переходу економіки України до ринкових відносин, суттєвого розширення прав підприємств у галузі фінансово-економічної діяльності значно зростає роль своєчасного та якісного аналізу фінансового стану підприємств, оцінки їхньої ліквідності, платоспроможності і фінансової стійкості та пошуку шляхів підвищення і зміцнення фінансової стабільності.

Особливого значення набуває своєчасна  та об'єктивна оцінка фінансового  стану підприємства за виникнення різноманітних  форм власності, оскільки жодний власник  не повинен нехтувати потенційними можливостями збільшення прибутку фірми, які можна виявити тільки на підставі своєчасного й об'єктивного аналізу фінансового стану підприємств.

Систематичний аналіз фінансового  стану фірми, її платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості необхідний ще тому, дохідність будь-якого підприємства, розмір його прибутку багато в чому залежить від його платоспроможності. Ураховують фінансовий стан підприємства і банки, розглядаючи режим його кредитування та диференціацію відсоткових ставок.

Фінансовий стан підприємства –  це комплексне поняття, яке є результатом  взаємодії всіх елементів системи  фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських  факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської  діяльності. Тому на нього впливають  усі види діяльності підприємства. Передусім на фінансовий стан підприємства позитивно позначається безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції.

Неритмічність виробничих процесів, погіршення якості продукції, труднощі з її реалізацією призводять до зменшення  надходження коштів на рахунки підприємства, у результаті чого погіршується його платоспроможність.

Існує і зворотній зв'язок, оскільки брак коштів може призвести до перебоїв у забезпеченні матеріальними ресурсами, а також і у виробничому  процесі.

Фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства.

Саме цим зумовлюється необхідність і практична значущість систематичної  оцінки фінансового стану підприємства. Отже, фінансовий стан – це одна з найважливіших характеристик діяльності підприємства.

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи фірми.

Фінансовий стан підприємства треба  систематично і всебічно оцінювати  з використанням різних методів, прийомів та методик аналізу. Це уможливить критичну оцінку фінансових результатів діяльності підприємства та способи ефективного використання фінансових ресурсів, їх раціонального розміщення.

Неефективність використання фінансових ресурсів призводить до низької платоспроможності підприємства і, як наслідок, до можливих перебоїв у постачанні, виробництві і реалізації продукції; до невиконання плану прибутку, зниження рентабельності підприємства, до загрози економічних санкцій.

Основними завданнями аналізу фінансового стану є:

• Дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;
• Дослідження ефективності використання капіталу підприємства;
• Об'єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стабільності підприємства;
• Оцінка становища суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності;
• Визначення ефективності використання фінансових ресурсів.

Аналіз фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового оздоровлення підприємства.

Кредитори та інвестори аналізують фінансовий стан підприємства, щоб  мінімізувати свої ризики за позиками та внесками, а також для необхідного  диференціювання відсоткових ставок.

При ході фінансового аналізу менеджер може ставити  перед собою різні цілі: аналіз потокового фінансового стану або оцінку фінансової перспективи підприємства.

Аналіз фінансового стану –  це частина аналізу господарської  діяльності підприємства, який складається  з двох взаємопов'язаних розділів: фінансового та управлінського аналізу.

Розподіл аналізу зумовлений розподілом системи бухгалтерського обліку, яка складалася на практиці, на фінансовий та управлінський облік.

Обидва види аналізу пов'язані, мають спільну інформаційну базу (мал. 1)

Особливостями зовнішнього фінансового аналізу є:

• Орієнтація аналізу на зовнішню звітність підприємства;
• Множинність об'єктів – користувачів;
• Різноманітність цілей і інтересів суб'єктів аналізу;
• Максимальна відкритість результатів аналізу для користувачів.

Основним змістом зовнішнього аналізу є:

• аналіз абсолютних показників прибутку;
• аналіз показників рентабельності, платоспроможності та ліквідності;
• аналіз ефективності використання залученого капіталу;
• економічна діагностика економічного стану підприємства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.1. Місце фінансового аналізу в загальній системі аналізу господарської діяльності підприємства¹

 

На відміну від внутрішнього, відповідні складові зовнішнього аналізу  більш формалізовані та менш деталізовані.

Основним змістом внутрішнього аналізу є:

• аналіз динаміки прибутку та рентабельності підприємства;
• аналіз кредитоспроможності клієнта;
• аналіз власних фінансових ресурсів;
• аналіз ліквідності, платоспроможності та самоокупності підприємства.

Традиційна практика аналізу фінансового  стану підприємства опрацювала певні прийоми й методи його здійснення.

Можна назвати шість основних прийомів аналізу:

1. горизонтальний аналіз – порівняння кожної позиції звітності з попереднім результатом;
2. вертикальний (структурний) аналіз – визначення структури фінансових показників з оцінкою впливу різних факторів на кінцевий результат;
3. трендовий аналіз – порівняння кожної позиції звітності згідно попередніх періодів;
4. аналіз відносних показників – розрахунок відношень між окремими позиціями звіту або позиціями різних форм звітності, визначення взаємопов'язаних показників;
5. порівняльний аналіз – визначення впливу окремих показниками самого підприємства та його дочірніх підприємств (філій);
6. факторний аналіз – визначення впливу окремих факторів на результативний показник детермінованих або стохастичних прийомів дослідження.

Предметом фінансового аналізу  підприємства є фінансові ресурси, їх формування та використання. Для  досягнення основної мети аналізу фінансового  стану підприємства – об'єктивної його оцінки та виявлення на цій  основі потенційних можливостей підвищення ефективності формування і використання фінансових ресурсів застосовуватись різні методи аналізу.