Денежно-кредитная политика и особенности ее развития в Республике Беларусь

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра экономической теории

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: Денежно-кредитная политика и особенности ее развития в Республике Беларусь

Студентка

ФФБД, 2 курс, ФФ-5                            __________                                             О.Ю. Дещиц

Руководитель                                       _________                            Ж.П. Гляцевич

МИНСК 2004

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………….......……..3

1.      Содержание денежно-кредитной политики……………………………..6

1.1.  Основные цели и задачи  денежно-кредитной политики…………..7

1.2.  Инструменты денежно-кредитной политики………………………..8

1.3.  Эффективность денежно-кредитной политики……………………10

2.      Денежно-кредитная политика и международная экономика. Опыт зарубежных стран………………………………………………………..13

2.1.  Особенности проведения денежно – кредитной политики в США…………………………………………………………………..13

3.      Особенности развития денежно-кредитной политики в Республике  Беларусь…………………………………………………………………..23

Заключение…………………………………………………………………...34

Список использованных источников……………………………………….36

Приложения…………………………………………………………………..38

Введение.

На страницах печати и в практике управления широко обсуждаются различные аспекты развития экономики. К числу важнейших относится денежно – кредитная политика государства. Это объясняется тем, что от проводимой кредитной политики, мер взаимодействия Центрального банка страны и коммерческих банков зависит не только стабилизация экономики, но и ее экономический рост. В работе рассмотрено каким образом денежно – кредитная политика влияет на развитие экономики и способствует ее реформированию.

Экономическое развитие государства возможно, прежде всего, за счет инвестиций. Рост или уменьшение внутренних и внешних кредитных ресурсов может соответственно вызвать рост или уменьшение инвестиций. Но не менее важным является, в свою очередь, исследование базы кредитных ресурсов, за счет чего они образуются. При этом необходим анализ и конструктивные предложения по лучшему использованию кредитных ресурсов. И эти аспекты денежно – кредитной политики представлены в исследовании.

Ключевым звеном кредитной системы являются банки страны. Их деятельность регулируется банковским законодательством. В зависимости от принципов построения кредитной системы строятся взаимоотношения Центрального банка с государством и коммерческими банками. В работе представлены кредитные системы зарубежных стран и их сравнение с денежно – кредитной системой Республики Беларусь, рассмотрено ее банковское законодательство. Кроме того, проанализирована практика применения нормативов, которыми осуществляется денежно – кредитное регулирование.

В работе рассмотрены основные виды кредитов, которые используются в банковской практике Беларуси. Классификация видов кредитов практически осуществляется по одному признаку – сроку действия. Отсюда и анализ процессов кредитования, как правило, также проводится сопоставлением долгосрочных и краткосрочных кредитов. Однако, одним из наиболее вероятных новых видов кредита может стать ипотечный кредит. Условия, при которых ипотечное кредитование может занять определенное место в операциях белорусских банков, также изложены в работе.

Вообще, денежная теория является одним из наиболее сложных разделов экономической науки, причем «сложности» начинаются с самого начала, с элементарных вопросов, в частности, о том, что такое «деньги»? [4, с 50]

Если деньги – это «товар особого рода», то почему он может обесцениваться в десятки раз буквально в течении месяца? С другой стороны, популярное в некоторых современных учебниках определение, гласящее что «деньги – это все то, что выполняет функции денег», страдает размытостью и не несет практически никакой смысловой нагрузки. Но не определив базовое понятие «денег», невозможно рассматривать более сложные проблемы, связанные с денежным обращением и денежно – кредитной политикой.

Особую сложность проблемы денежного обращения приобретают в условиях «переходной экономики», потому, что традиционные подходы к денежно – кредитной политике часто не дают здесь должного эффекта. Под денежно-кредитной политикой государства понимается совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы. [6, с. 5]

Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. [5].Деньги существуют на протяжении тысячелетий. Напротив, центральные банки появились на исторической сцене сравнительно недавно. Что же касается современной модели центральных банков, то ее формирование восходит, когда начали определяться функции центральных банков в экономике с бумажными деньгами и коммерческими банками.

Сегодня в любой, даже самой маленькой, стране мира есть свой центральный банк. Он выполняет 2 основные задачи. Первая задача - центральный банк должен обеспечить стабильность функционирования банковской и финансовой систем. В частности, он должен предупреждать возникновение финансовой паники, вероятность которой в финансовой системе с широким набором посреднических институтов весьма велика. При выполнении этой задачи центральный банк играет роль кредитора в последней инстанции.

В своей работе я постараюсь определить основные задачи и направления политики, которая предполагает не просто формирование рыночных отношений, но и преобразование макро- системных свойств экономики, предопределяющих характер действия рыночных механизмов саморегуляции.

С этой целью я выделю и ряд типов макродинамики, что им соответствует и определенные типы денежных систем (ДС).  Приемы традиционные методы денежно – кредитной политики, адекватные в условиях стабильной и высокоразвитой ДС, могут быть не вполне эффективны для альтернативного типа. К последнему относятся не только денежные системы многих стран бывшего СССР и Восточной Европы, но и большинства латиноамериканских. И здесь не обойтись только политикой, направленной на усиление рыночных механизмов саморегуляции и достижение финансовой стабильности. В последнем пункте работы я постараюсь наметить основные направления регулирования ДС, соответствующие приоритетам макросистемной политики применительно к условиям Беларуси.

1.      Содержание денежно – кредитной политики.

В современной экономике деньги как единица счета используются прежде всего для измерения и сравнения ценности товаров и услуг. В каждом  государстве существует национальная единица счета: рубль, доллар, марка, иена, песо и т.д. Некоторые из свободно конвертируемых валют реально выполняют эту функцию и на международном уровне. В странах с высоким уровнем инфляции нередко предпочитают использовать в качестве единицы счета не местную валюту, а иностранную.

В современной литературе сущность денег обычно определяется через их функции. «Деньги, - пишет Дж.Хикс, - определяются их функциями». [1, с. 68 - 69]. Обычно выделяют три функции денег: средство обмена, единица счета и средство сохранения стоимости.

       Средство обмена. Как средство обмена деньги позволяют обществу избежать неудобств бартерного обмена.

       Мера стоимости. Общество считает удобным использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей разнородных благ и ресурсов.

       Средство сбережения. Поскольку деньги – наиболее ликвидное – то есть такое, которое проще всего истратить, - имущество, они являются очень удобной формой хранения богатства.

Деньги – средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости и средство сохранения (накопления) стоимости. [2, с. 429].

Деньги – одно из величайших изобретений – составляют наиболее увлекательный аспект экономической науки. Они представляют собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем простой инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежно – кредитная система вливает жизненную силу в кругооборот доходов и расходов, который олицетворяет всю экономику. Хорошо работающая денежная система способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая кредитная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.[3, с. 264].

Денежно – кредитная политика – правительственная политика, воздействующая на количество денег, находящихся в обращении. [2, с. 430]. Денежно – кредитная политика имеет иерархическую структуру задач и целей.

1.1.            Основные цели и задачи денежно – кредитной политики.

Прежде, чем анализировать приёмы, с помощью которых осуществляется денежно – кредитная политика, важно четко определить и понять цели денежно – кредитной политики и знать учреждения, ответственные за разработку и проведение в жизнь этой политики.

Высшая конечная задача денежно – кредитной политики состоит в обеспечении стабильности цен, полной занятости и росте реального объема производства. Однако, текущая денежно – кредитная политика ориентируется на более конкретные и доступные цели, чем эта глобальная задача. Эти конкретные цели включают в себя тактические цели, достижимые путём проведения каждодневных последовательных операций на открытом рынке ценных бумаг, и промежуточные цели, регулирующие значения ключевых переменных в экономической системе на годичных (и более этого) временных интервалах.

Высшие задачи, промежуточные и тактические цели образуют иерархическую структуру, где на каждом определенном уровне происходит корректировка соответствующей цели для обеспечения выполнения задачи более высокого порядка. Основные цели и их результаты приведены в (см. ПРИЛОЖЕНИИ Б).

А с точки зрения кейнсианцев, основной целью денежно – кредитной политики, является борьба либо с безработицей, либо с инфляцией. Высокий уровень безработицы рассматривается ими как следствие спада производства. Чтобы преодолеть его, кейнсианцы рекомендуют проводить политику «дешевых» денег. [3, с.308]. Это означает, что центральный банк на льготных для коммерческих банков условиях покупает государственные ценные бумаги, понижает норму обязательных резервов и снижает учетную ставку. Это приводит к росту предложения денег. Коммерческие банки получают дополнительные денежные средства. Возможности создания денег увеличиваются. Конкуренция между коммерческими банками, ссужающими деньги, усиливается, ставка процента падает. Снижение ставки процента создает благоприятные условия для роста инвестиций. Расширение производства приводит к сокращению безработицы.(см. ПРИЛОЖЕНИЕ А.)                                                    

Для борьбы с инфляцией кейнсианцы рекомендуют проводить политику «дорогих» денег. [3, с. 308]. Реализуя её, центральный банк продает государственные ценные бумаги и тем самым существенно ограничивает кредитные ресурсы коммерческих банков. В этом же направлении действует и повышение нормы обязательных резервов и увеличение учетной ставки. В результате предложение денег сокращается, ставка процента растет. Повышение ставки процента существенно ограничивает возможности предпринимателей по кредитованию новых проектов. Приходится отбирать лишь самые прибыльные, чтобы вовремя вернуть деньги, полученные под высокие проценты. [4, с. 51] Такая политика значительно ограничивает инвестиционную деятельность и позволяет существенно снизить темпы роста производства. Сокращение производственной деятельности, по мнению кейнсианцев, приводит к падению темпов роста инфляции. (ПРИЛОЖЕНИЕ А).

Подводя итог, можно сказать, что целью денежной политики является обеспечение экономики необходимой и достаточной денежной массой. Другое возможное определение, фактически синоним предыдущего: цель денежной политики состоит в том, чтобы исключить избыток либо дефицит денежной массы с точки зрения потребностей экономики. В денежной политике процентная ставка по кредитам (ставка рефинансирования Центрального банка) должна обеспечить искомый результат в виде достижения определенного объема (прироста, снижения объема) денежной массы. Для кредитной политики основное – доступность кредита; объем денежной массы непосредственно не является задачей этой политики.