Биржевая торговля (Exchange trading)

Биржевая торговля (Exchange trading)

Содержание

Определение

Законодательство о биржевой продаже

- Общие положения о  биржевой сбыту

- Лицензия на компанию биржевой торгово-промышленной деятельности. Правила биржевой торговой деятельности

Правила биржевой коммерции

компания биржевой продажи и ее участники

- Участники биржевой сбыта

- Участие членов товарной  биржи в биржевой продаже

- Посетители биржевых торгов

- Биржевые брокеры

- Лицензирование биржевых посредников, биржевых брокеров

- Учет биржевых сделок  биржевыми посредниками

- Отношения между биржевыми посредниками и их клиентами

- Брокерские гильдии и  их ассоциации

- Товарная экспертиза  на товарной бирже

- аваля в биржевой сбыту при совершении форвардных, фьючерсных и опционных сделок

поручительства свободных цен в биржевой продаже

- Разрешение споров на  товарной бирже

- Внешнеэкономическая деятельность  товарных бирж

- Служащие товарной биржи  

 

 

 

Биржевая торговая деятельность – это торгово-промышленная деятельность, организуемая и проводимая биржей в заранее определенном месте и в определенное время по установленным ею правилам.

Коммерция акциями на бирже  — процесс перехода прав собственности на акции и другие ценные бумаги на организованных торговых площадках (биржах). Первичное размещение дополнительного выпуска акций позволяет получить средства для деятельности предприятия. Вторичный оборот лишь изменяет собственников акций, но не приносит прямого прибыли предприятию. Однако биржевая котировка акций позволяет определить истинную цену предприятия.

Помимо первичной дополнительного выпуска, предприятия могут выпускать дополнительные дополнительного выпуска акций в соответствии с решением общего собрания акционеров. Обычно это происходит в результате потребности укрупнения предприятия, захвата новых рынков торговли и т. д.

Правила биржевой торгово-промышленной деятельности - локальный нормативный  акт, которым зафиксированы обычаи делового оборота, сложившиеся в биржевой торгове.

 

 

Законодательство  о биржевой сбыту

закон "О товарных биржах и биржевой продаже" направлен на урегулирование отношений по созданию и деятельности товарных бирж, биржевой торговой деятельности и обеспечение правовых гарантий для деятельности на товарных биржах

Общие положения  о биржевой сбыту

Законодательство о товарных биржах и биржевой продаже

Отношения, связанные с  деятельностью товарных бирж (их филиалов и других обособленных подразделений) и биржевой торгово-промышленной деятельностью, регулируются законом "О товарных биржах и биржевой сбыту" и иными актами законодательства, а также учредительными документами бирж, правилами биржевой коммерции и другими внутренними документами бирж, принятыми в соответствии с законодательством.

Биржевое посредничество на товарных биржах

Биржевая коммерция осуществляется путем:

- совершения биржевых  сделок биржевым посредником  от имени клиента и за его  счет, от имени клиента и за  свой счет или от своего имени и за счет клиента (брокерской деятельности);

- совершения биржевых  сделок биржевым посредником  от своего имени и за свой  счет с целью последующей перепродажи  на бирже (дилерской деятельности).

Биржевое посредничество в биржевой продаже осуществляется исключительно биржевыми посредниками.

Биржевые посредники

Под биржевыми посредниками понимаются брокерские компании, брокерские конторы и независимые брокеры.

Брокерской конторой в  целях настоящего закона является филиал или другое обособленное подразделение предприятия, учреждения, фирмы, имеющее отдельный баланс и расчетный счет.

Независимым брокером является физ. лицо, зарегистрированное в установленном порядке в качестве предпринимателя, осуществляющего свою деятельность без образования юр. лица.

Лицензия на фирму  биржевой продажи. Правила биржевой сбыта 

Биржевая продажа может  осуществляться на биржах только на основе лицензии, выдаваемой в установленном  порядке Комиссией по товарным биржам.

Для получения лицензии в  Комиссию представляются следующие  документы:

- заявление;

- устав товарной биржи;

- учредительный контракт или заявка на регистрацию либо иной соответствующий документ, если он предусмотрен при создании товарной биржи;

- свидетельство о государственной  регистрации товарной биржи;

- правила биржевой торгово-промышленной  деятельности;

- документ, подтверждающий  внесение в уставный капитал товарной биржи не менее 50 процентов объявленной суммы; документ, удостоверяющий право пользования соответствующим помещением для проведения торгов;

- список основателей и распределение между ними долей (в процентах) в уставном капитале товарной биржи с указанием для физ. лиц их должностей по всем местам работы.

Документы, прилагаемые к  заявлению на лицензию, представляются прошитыми и скрепленными печатью биржи либо нотариально заверенными.

За достоверность сведений, представленных для получения лицензии, заявитель несет ответственность, предусмотренную действующим законодательством.

Комиссия принимает решение  о выдаче лицензии в течение двух месяцев со дня подачи заявления  со всеми необходимыми документами.

Комиссия вправе отказать в выдаче лицензии в случае представления  ненадлежащим образом оформленных  документов, а также их несоответствия требованиям законодательства и возвратить указанные документы заявителю для переоформления.

Повторное рассмотрение документов осуществляется Комиссией в течение  одного месяца со дня получения нового заявления на выдачу лицензии.

Товарная биржа вправе обжаловать в судебном порядке решение  Комиссии об отказе в выдаче лицензии.

При принятии решения о  выдаче лицензии Комиссия руководствуется  заключением экспертизы документов товарной биржи, представленным в письменной форме членом Комиссии, которому они направлялись на рассмотрение.

Каждый член Комиссии вправе ознакомиться с документами товарной биржи, поступившими на рассмотрение.

Вопрос о выдаче лицензии рассматривается Комиссией в присутствии заявителя.

Письменное уведомление  о дате рассмотрения документов заявитель  должен получить не менее чем за 3 дня до проведения заседания Комиссии.

При соблюдении сроков уведомления  заявителя о дате проведения заседания Комиссия вправе принимать решение о выдаче лицензии в отсутствие заявителя.

Лицензия выдается товарной бирже в течение 15 дней после принятия решения, в одном экземпляре, при  предъявлении документа, подтверждающего  перечисление разового сбора.

Товарная биржа получает право на компанию биржевой торговой деятельности с даты принятия решения о выдаче ей лицензии.

В случае утери лицензии на основании имеющихся в Комиссии документов товарной бирже выдается дубликат.

Обо всех изменениях в своих  учредительных документах и правилах биржевой коммерции товарная биржа  в течение 15 дней после их принятия должна сообщить в Комиссию. При  несоответствии внесенных изменений  нормативным документам, регламентирующим деятельность товарных бирж, Комиссия в месячный срок направляет бирже  официальное предписание о приведении учредительных документов в соответствие с нормативными.

Решения об аннулировании  или приостановлении действия лицензии принимаются Комиссией в 2-месячный срок на основании:

материалов осуществленных финансовыми органами проверок, установивших факты нарушений в деятельности товарной биржи;

официальных уведомлений  территориальных управлений 

По материалам проверок и  официальным уведомлениям Комиссия направляет товарной бирже официальное предписание об устранении отмеченных в них нарушений.

Товарная биржа после  получения предписания обязана  в 3-дневный срок проинформировать Комиссию о его получении, а в месячный срок - об устранении отмеченных в нем нарушений.

При неисполнении товарной биржей в месячный срок официальных предписаний  Комиссия направляет материалы в  арбитражный суд.

В случае аннулирования лицензии в судебном порядке товарная биржа  за повторную выдачу лицензии уплачивает разовый сбор в пятикратном размере.

Комиссия по товарным биржам вправе запрашивать у высших и  местных органов государственной власти и управления, а также банков, других предприятий, учреждений и организаций информацию, подтверждающую достоверность сведений, сообщаемых заявителем.

Порядок выдачи, аннулирования и приостановки действия лицензии определяется Положением о лицензировании товарных бирж.

 

 

Правила биржевой продажи

В правилах биржевой сбыта  должны быть определены:

- порядок проведения биржевых торгов;

- виды биржевых сделок;

- наименования товарных  секций;

- перечень основных структурных  подразделений биржи;

- порядок информирования  участников биржевой торгово-промышленной  деятельности о предстоящих биржевых торгах;

- порядок регистрации  и учета биржевых сделок;

- порядок котировки цен биржевых товаров;

- порядок информирования  участников биржевой торговой  деятельности о биржевых сделках  на предшествующих биржевых торгах, в том числе о ценах биржевых  сделок и о котировке биржевых  цен;

- порядок информирования  членов биржи и других участников биржевой коммерции о товарных рынках и рыночной конъюнктуре биржевых товаров;

- порядок взаимных расчетов  членов биржи и других участников  биржевой продажи при заключении  биржевых сделок;

- меры по обеспечению  безопасности реализуемых на  биржевых торгах биржевых товаров, подлежащих в соответствии с законами обязательной сертификации и предназначенных для сбыта на территории РБ, при наличии сертификата и знака соответствия, выданных или признанных уполномоченным на то органом;

- меры по контролю над процессом ценообразования на бирже в целях недопущения резкого дневного повышения или понижения уровней цен, искусственного завышения или занижения цен, сговора или распространения ложных слухов с целью воздействия на цены;

- меры, обеспечивающие порядок  и дисциплину на биржевых торгах, а также порядок и условия  применения этих мер;

- меры, обеспечивающие соблюдение  членами биржи, другими участниками биржевой торгово-промышленной деятельности решений органов государственной власти и управления по вопросам, относящимся к деятельности бирж, учредительных документов биржи, правил биржевой торговой деятельности, решений общего собрания членов биржи и других органов управления биржей;

- перечень нарушений, за  которые биржей взыскиваются  штрафы с участников биржевой  коммерции, а также размеры  штрафов и порядок их взимания;

- размеры отчислений, сборов, тарифов и других платежей  и порядок их взимания биржей.

 

 

Фирма биржевой продажи  и ее участники

Участники биржевой сбыта

Участниками биржевой торгово-промышленной деятельности являются члены биржи, постоянные и разовые посетители.

Иностранные юридические  и физические лица, не являющиеся членами бирж, могут участвовать в биржевой сбыту исключительно через биржевых посредников.

 

 

Участие членов товарной биржи в биржевой продаже

Члены биржи, являющиеся брокерскими  фирмами или независимыми брокерами, осуществляют биржевую торгово-промышленную деятельность непосредственно от своего имени и за свой счет, или от имени клиента и за его счет, или от своего имени за счет клиента, или от имени клиента за свой счет.

Члены биржи, не являющиеся брокерскими  фирмами или независимыми брокерами, участвуют в биржевой сбыту: