Аналіз і оцінка економіко-фінансового стану з використанням моделі Du Pont на прикладі (ВАТ “Хмельниччина-Авто”)

 

де ВР - виручка від реалізації продукції

 ЧП - чистий прибуток підприємства.

Цей коефіцієнт показує, яку суму чистого  прибутку отримує підприємство з  кожного рубля проданої продукції. Іншими словами, скільки засобів  залишається у підприємства після  покриття собівартості продукції, виплати  відсотків по кредитах і сплати податків. Показник рентабельності продажів характеризує найважливіший аспект діяльності компанії - реалізацію основної продукції, а також дозволяє оцінити частку собівартості продажу.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 2. Аналіз і оцінка економіко-фінансового стану ВАТ “Хмельниччина-Авто” з використанням моделі Du Pont

   2.1.Загальна характеристика  підприємства “Хмельниччина-Авто”

Стисла історія підприємства, важливі події його розвитку

Пiдприємство засновано 15 квiтня 1969 року як Хмельницьке виробниче мiжобласне управлiння Хмельницькавтотехобслуговування. В процесi розвитку пройшло ряд реорганiзацiй. 16 сiчня 1992 року пiдприємство було реорганiзовано в Хмельницьке обласне орендне пiдприємство "Автосервiс", яке 19 червня 1993 року виступило разом з Фондом державного майна України та Акцiонерною компанiєю "Авто" як засновники акцiонерного товариства "Хмельниччина-Авто".

Вiдкрите акцiонерне товариство "Хмельниччина-Авто" засноване на колективнiй формi власностi. Зареєстроване Мiською адмiнiстрацiєю Хмельницької мiської Ради народних депутатiв за № 03112917 вiд 25.11.1994 року. Iдентифiкацiйний код: 03112917 Мiсцезнаходження: м. Хмельницький , проспект Миру 102 22 червня 1994 року державна частка повнiстю викуплена.

Інформація про організаційну  структуру підприємства

В склад ВАТ "Хмельниччина-Авто" входять:

1. Виробничо-торгiвельний центр  (ВТЦ). (Україна, 29015 м. Хмельницький  пр. Миру 102) в тому числi:

• Головний цех (Україна, 29015 м. Хмельницький пр. Миру 102);
• фiлiя " Вiйтiвцi-автосервiс" (Хмельницька обл., Волочиський р-н, смт. Вiйтiвцi, вул Радянська 18);
• Фiлiя Городоцька станцiя технiчного обслуговування (м. Городок вул. Грушевського 1а);
• Фiлiя Камянець-Подiльське автосервiсне пiдприємство "Смотрич-Авто" (м. Камянець-Подiльський Хмельницьке шосе 34);
• Фiлiя Полонне-Авто (м. Полонне вул Нахiмова);
• Фiлiя "Шепетiвка-Авто" (Україна, м.Шепетiвка, вул.Тургенєва 59);
• Фiлiя "Хмельницьк-Авто" (Україна м. Хмельницький вул. Зарiчанська 1);

2. Дочiрнi пiдприємства

• Старокостянтинiвське дочiрнє автосервiсне пiдприємство "Случ-Авто"(Україна, м.Старокостянтинiв, вул Чайковського 1а);
• Дочiрнє пiдприємство "Хмельницьк-Авто" (Україна м. Хмельницький вул. Зарiчанська 1);
• Дочiрнє пiдприємство Авторинок "Атлант-Авто" (Україна м. Хмельницький пр. Миру 102);

Інформація про основні  види продукції або послуг, що їх виробляє чи надає підприємство, перспективність виробництва окремих товарів, надання послуг

ВАТ "Хмельниччина-Авто" надає  наступні види послуг:

1. Прибирально - мийні.

2. Контрольно-дiагностичнi.

3. Технiчне обслуговування.

4. Поточний ремонт.

5. Рихтувально-зварювальнi.

6. Встановлення протиугонних систем (автосигналiзацiї)

7. Тонування автомобiльного скла.

8. Фарбування легкових автомобiлiв  та бусiв.

9. Технiчна допомога на дорогах.

10. Технiчна експертиза.

Крiм того, ВАТ "Хмельниччина-Авто" надає послуги по реалiзацiї автомобiлiв ЗАЗ, Деу, Шевроле, ВАЗ, Опель, Мерседес-Бенц, Черi, Лендмарк, ТАТА, Донг Фен, Джак, Крайслер, Додж, Джип, автобусiв АйВен, запасних частин i номерних агрегатiв, торгiвлею продовольчих товарiв та громадським харчуванням. На базі головного пiдприємства працює акредитована випробовувальна лабораторія легкових автомобiлiв та мiкроавтобусiв. На технічно справні автомобiлi видається сертифiкат вiдповiдностi.

Інформація щодо істотних проблем, які впливають на діяльність підприємства

1. Недостатнiй добробут середнього класу населення.

2. Робота конкурентiв в тiньовiй  економiцi.

3. Фiлiї та дочiрнi пiдприємства  розмiщенi в агропромислових районах,  де низька купiвельна спроможнiсть  населення.

Важливе значення в господарській  діяльності підприємства належить аналізу. За його допомогою виявляється дійсна ситуація, яка склалася на підприємстві, а також виявляються резерви та можливі напрямки підвищення ефективності підприємства. Розглянемо основні показники діяльності підприємства “ Хмельниччина-Авто ” (табл. 2.1)

Таблиця 2.1

Основні показники роботи підприємства за 2006-2008 рр.

Показники	2004р.	2005р.		2006р.
		в абсолтн. вираж.	у% до поперед. року	в абсолтн. вираж.	у% до поперед. року
1	2	3	4	5	6
1.Дохід (виручка) послуг (без  ПДВ), тис.грн.	24564	42443	172,79	48584	114,47
2. Обсяг товарної продукції,  тис.грн.	24476,8	50936	208,10	58305	114,47
3.Середньоспискова чисельність,  осіб: у т.ч. робітників	329	342	103,95	321	93,86
	298	305	102,35	294	96,39
4.Середньорічний виробіток одного працюючого,тис.грн.: у т.ч. одного робітника	74,40	148,94	200,19	181,64	121,96
	82,14	167,00	203,32	198,32	118,75
1	2	3	4	5	6
5.Фонд оплати праці, тис.грн.	4289,9	6398,4	149,15	8342,0	130,38
6.Середньорічна зарплата, одного працівника тис. грн.	13,04	18,71	143,48	25,99	138,91
7. Собівартість реалізованої продукції,  тис. грн.	17939.7	25438	141,80	32962	129,58
8.Валовий прибуток (збиток), тис.грн.	6624.3	17005	256,71	15622	91,87
9.Чистий прибуток (збиток), тис.грн.	876.2	5617,3	641,10	-4826	-
10.Витрати на 1 грн. реалізованої  продукції, грн.	0,73	0,60	82,07	0,68	113,20
11.Рентабельність продукції, робіт,  послуг, %	0,37	0,67	181,04	0,47	70,90
12.Середньорічна вартість основних  фондів, тис.грн.	9231,70	12303,5	133,27	14851,5	120,71
13.Фондовіддача, грн.	2,65	4,14	156,14	3,93	94,83

За 2006 - 2008 рр. обсяг реалізації зріс з 24564тис. грн. до 48584тис. грн.. тобто на 98 %, У той же час, темпи росту показника зменшуються: якщо темп росту у 2007 році становив 172,79, то у 2008 році -114,47%. Зростання виручки від реалізації пов'язано із нарощуванням виробництва продукції. Так у 2006 році обсяг виробленої продукції становив 24476,8тис. грн. проти 58305тис. грн. у 2008 році, тобто більше ніж два рази більше. При цьому темпи зростання товарної продукції за досліджуваний період перевищують аналогічні показники обсягу реалізації. Крім того, слід зазначити, що переважання абсолютних значень обсягів товарної продукції над обсягом реалізації свідчить про наявність нереалізованої продукції, утворення залишків готової продукції тощо.

Середньоспискова чисельність  персоналу зменшилась з 329 осіб у 2006 році до 321 осіб у 2008 році, тобто на 2,4 %. За цей період спостерігається збільшення виробітку працівників. Так продуктивність праці одного працівника у 2007 році збільшилась порівняно з 2006 в 2,19рази, а у 2008 році - на 21,96% по відношенню до 2007 р. Це і спричинило відповідно зростання обсягів виробництва товарної продукції та виручки підприємства. При цьому, зауважимо, що темпи зростання виробітку робітників перевищують аналогічні показники по працівникам. Відбувається зростання середньорічного рівня заробітної плати одного працівника, що зумовлено зростанням рівня мінімальної заробітної плати і підвищення рівня оплати праці на вітчизняних підприємствах. Так, середньорічна зарплата одного працівника у 2007 р. становила 18,71тис. грн., що на 43,48% більше ніж у попереднього періоду, а у 2008 році - 25,99тис. грн., тобто збільшилась на 38,1 %. Зростання середньорічної заробітної плати та чисельності працівників підприємства призвело до зростання фонду оплати праці. Відповідно він збільшився з 4289,9тис. грн. у 2006 році до 8342,0 у 2008 році, тобто більше ніж у 1,9 рази.

Аналізуючи собівартість реалізованої продукції, слід зазначити, що її зростання пов'язано з нарощуванням діяльності підприємства, зокрема зростанням обсягів виробництва та реалізації продукції. Однак, слід  відмітити, що темпи зростанням собівартості у 2008 році перевищують темпи росту обсягів реалізації, що безумовно, є негативним. Так як у 2007 році спостерігалася зворотна тенденція. Це у свою чергу, впливає на показник витрат на 1 грн. реалізованої продукції. Якщо у 2006 році цей показник становив 73 коп., у 2007 р. - 60 коп., то у 2008 р. - 68 коп. Збільшення витрат у структурі виручки у 2008 році сприяло зменшенню валового прибутку підприємства: 17005тис. грн. у 2007 році та 15622тис. грн. у 2008р., тобто на 8,13% менше. Відповідно, зменшується і рентабельність реалізованої продукції: у 2007 році цей показник становив 67%, то в 2008 році він зменшився до 47%.

Негативна тенденції зменшення валового прибутку спричинили зменшення величини чистого прибутку. Так, якщо чистий прибуток у 2007 році збільшився порівняно з 2006 роком у 6,4 рази та становив 5617,3 тис. грн., то у 2008 році підприємство отримало чистий збиток у розмірі  4826 тис. грн. .

На збільшення обсягу виробництва вплинув також рівня фондовіддачі. Однак, якщо у 2007 році фондовіддача становила 4,14грн. проти 2,65 грн. за попередній період. То у 2008 р. цей показник зменшився до 3,93 грн., тобто у звітному році на одиницю наявних у підприємства основних фондів припадало менше виробленої продукції, ніж у попередньому роки. Це є негативним для підприємства.

Перед проведенням  аналізу економіко-фінансового стану підприємства слід розглянути і проаналізувати фінансові результати його діяльності .

Таблиця 2.2

Фінансові результати діяльності підприємства

Показники	2006 р.	2007 р.	2008 р.	Відхилення 2008 р. від 2006 р.
				тис. грн.	%
1.  Дохід (виручка) від реалізації	29476,8	50935.8	58305	28828,2	197,80
2.  Непрямі податки та інші відрахування з доходу	4912,8	8492.5	9721	4808,2	197,87
3.  Чистий дохід (виручка) від реалізації	24564	42442.9	48584	24020,0	197,79
4. Собівартість реалізованої продукції (товарів робіт, послуг)	17939,7	25437.6	32962	15022,3	183,74
5.  Валовий прибуток (збиток)	6624,3	17005.3	15622	8997,70	235,83
6.  Інші операційні доходи	1394	1893.7	1951	557,00	139,96
7.  Адміністративні витрати	1797,7	3246.4	3206	1408,3	178,34
8.  Витрати на збут	3941	6200.3	8300	4359	210,61
9.  Результати від операційної діяльності: прибуток (+),  збиток (–)	1211,4	8089.3	5361	4149,60	442,55
10.  Фінансові доходи	13	-	96	83,00	738,46
11. Фінансові витрати	-	-	-	-	-
12. Інші доходи	82,8	851.3	78	-4,80	94,20
13. Інші фінансові витрати	78,2	1614.4	9222	9143,8	11792,8
14. Результати від звичайної  діяльності до оподаткування:  прибуток (+), збиток (–)	1229	7326.2	-3687	-4916,00	-
15. Податок на прибуток	352,8	1708.9	1139	786,20	322,85
16. Результати від звичайної  діяльності: прибуток (+),  збиток (–)	876,2	5617.3	-4826	-5702,20	-
17. Надзвичайні доходи	-	-	-	-	-
18. Надзвичайні витрати	-	-	-	-	-
19. Чистий прибуток (+), збиток (-)	876,2	5617.3	- 4826	-5702,20	-

У 2008 році дохід від реалізації збільшився майже в 2 рази у порівнянні з 2006 роком, тобто на 28828,2 тис.грн.. В результаті цього зросли також і непрямі податки та інші відрахування з доходу також майже в 2 рази, тобто з 4912,8 тис. грн. у 2006 році до  9721 тис. грн.. у 2008 році. Завдяки зростанню доходу від реалізації, чистий дохід у 2008 році збільшився на 24020 тис. грн. порівняно з 2006 роком. Собівартість же реалізованої продукції збільшилась з 17939,7 тис. грн. у 2006 році до 32962 тис. грн. у 2008 році. Однак темпи зростання собівартості продукції менші ніж темпи зростання обсягу продукції, якщо порівнювати 2006 рік з 2008 роком. Однак, якщо порівнювати 2008 рік з 2007 роком, то прослідковується протилежна ситуація. Отже, в результаті збільшення доходу від реалізації відбулося збільшення валового прибутку з 6624,3 тис. грн. у 2006 році до 15622 тис. грн. у 2008 році , тобто у 2,4 рази. Однак слід зазначити, що валовий прибуток у 2008 році порівняно з 2007 роком зменшився на 1383,3 тис. грн..

У 2008 році зросли витрати на збут до 8300 тис. грн., тоді як у 2007р. вони становили 6200,3 тис. грн., а в 2006р. – 3941 тис. грн.. Адміністративні витрати зросли на 78,34% у 2008 році порівняно з 2006 роком . Однак у 2008р. прибуток від операційної діяльності був у 4,4 рази більший ніж у 2006р. і становив 5361 тис. грн.. Однак, якщо цей показник 2008р.  порівняно з 2007 роком зменшився на 33,7%, тобто на 2728,3 тис. грн.

Фінансові доходи зросли від 13 тис. грн. у 2006р. до 96 тис. грн. у 2008р., тобто у 7,4 рази. Але в 2008р. інші фінансові витрати становили 9222,8 тис. грн., що в 5,7 рази більші ніж були в 2007р. і у 117,9 раз більші ніж у 2006р. В результаті цього підприємство отримало чистий збиток в 2008 році у розмірі 4828 тис. грн., тобто прибуток зменшився в порівнянні з 2006 роком на 5702,2 тис. грн., з 2007 роком – на 10443,3 тис. грн..

Отже, в результаті зростання  витрат підприємство отримало  чистий збиток в розмірі 4828 тис. грн..

 

 

 

 

 

   2.2.Аналіз рентабельності підприємства за допомогою моделі Du Pont

Рентабельність – один із головних вартісних показників ефективності виробництва, який характеризує рівень віддачі активів і ступінь використання капіталу у процесі виробництва.

 Аналіз рентабельності підприємства дозволяє визначити ефективність вкладення коштів у підприємство та раціональність їхнього використання.

Для аналізу рентабельності використовують різні методи та прийоми. Одним з широко застосовуваних прийомів факторного аналізу є  модель DuPont.

Призначення моделі DuPont ─  визначити чинники, які впливають  на ефективність роботи підприємства та оцінити цей вплив. Найважливішим чинником в даній моделі є рентабельність власного капіталу.