Анализ образования и использования прибыли предприятия (на примере РУП «Гомсельмаш»)

 

Как показывают данные таблицы 3.4, общая экономия от производства импортозамещающих комплектующих составит 839,1 млн. руб.

Расчет чистой прибыли  при экономии по импортозамещению комплектующих изделий, согласно действующему налоговому законодательству в Республике Беларусь на 2012 год, представлен в таблице 3.5.

Таблица 3.5 – Расчет чистой прибыли при экономии по импортозамещению комплектующих изделий

Показатель	Сумма
А	1
1. Экономия (за год), млн.  руб.	839,1
2. Налоги и обязательные  платежи из прибыли, в т.ч., млн.  руб.	201,4
2.1. Налог на прибыль  (24 %), млн. руб.	201,4
3. Прибыль, остающаяся  в распоряжении предприятия, млн.  руб.	637,7
4. Отчисления части прибыли  (5 %), млн. руб.	31,9
Продолжение табл. 3.5
А	1
5. Чистая прибыль, млн.  руб.	605,8

 

Таким образом, размер чистой прибыли при экономии по импортозамещению комплектующих изделий составит 605,8 млн. руб.

Для реализации указанного мероприятия необходимая сумма  капитальных вложений, которая представлена в таблице 3.6.

Таблица 3.6 – Капитальные  вложения для организации производства импортозамещающих комплектующих  изделий

Статья расхода	Сумма
1. Проведение НИОКР (ГСКБ  «Гомсельмаш»), млн. руб.	22,7
2. Приобретение оборудование (5-ти координатного фрезерного  обрабатывающего центра с ЧПУ  HERMLE C40U), млн. руб.	1728,8
3. Модернизация оборудования (токарной и шлифовальной групп), млн. руб.	38,2
4. Монтаж и наладка,  млн. руб.	12,5
5. Прочие капитальные  расходы, млн. руб.	8,6
ИТОГО, млн. руб.	1810,9

 

Общая сумма капитальных  вложений для организации производства импортозамещающих комплектующих  изделий составит 1810,9 млн. руб.

Собственными средствами необходимыми для финансирования капитальных  вложения с целью осуществления  мероприятия по импортозамещению РУП «Гомсельмаш» располагает, согласно данным, представленным в таблице 2.3.

В рамках проекта предполагается приобретение технологического оборудования с привлечением ресурсов инновационного фонда Министерства промышленности.  Источники финансирования проекта представлены в таблице 3.7.

Таблица 3.7 – Источники  финансирования проекта РУП «Гомсельмаш» в 2012 году

Показатели	Сумма
1.Собственные средства, млн. руб.	1210,3
2. Заемные и привлеченные  средства, всего, в т.ч., млн. руб.	600,6
2.1.средства инновационного  фонда Минпрома, в т.ч. - финансирование 30 % стоимости  оборудования - финансирование технологии  производства и модернизации  старого оборудования	518,6 82,0
3.Итого по всем источникам  финансирования, млн. руб.	1810,9
4.Из общего объема финансирования, млн. руб.: 4.1. доля собственных средств, % 4.2. доля средств инновационного  фонда Минпрома, %	66,8 33,2

 

В расчетах эффективности  капитальных вложений примем следующие  условия привлечения заемных  средств:

• собственные средства (66,8 % стоимости) – 1210,3 млн. руб.;
• государственная поддержка в виде средств инновационного фонда Минпрома для покупки нового оборудования (33,2 % стоимости) и модернизации старого – 600,6 млн. руб.

Далее выполним расчет эффективности  капитальных вложений с целью  осуществления мероприятия по импортозамещению, в качестве критерий оценки будим использовать: чистый дисконтированный доход; индекс доходности (рентабельности); внутреннюю норму доходности (рентабельности); динамический срок окупаемости.

Ставка дисконтирования  в расчетах принимается равной ставке рефинансирования, установленной Национальным банком Республики Беларусь – 35 % с 14.10.2011 года.

Расчет денежного потока по импортозамещению представлен в таблице 3.8 (при условии – амортизационные отчисления по финансовой аренде оборудования не начисляются, по прочим источникам – средняя норма амортизации оборудования составляет 7 %, метод начисления сумм амортизационных начислений – линейный).

Таблица 3.8 – Расчет денежного  потока

Показатели	Период реализации проекта
	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.
1. Чистая прибыль по  экономии комплектующих, млн. руб.	605,8	605,8	605,8	605,8	605,8
2. Амортизационные отчисления, млн. руб.	42	39,1	36,4	33,8	31,5
3. Итого приток денежных  средств, млн. руб.	647,8	644,9	642,2	639,6	637,3
4. Собственные средства  предприятия, млн. руб.	1210,3
5. Затраты на техперевооружение (30 % стоимости оборудования и другие затраты на подготовку производства), млн. руб.	600,6
6. Итого отток денежных  средств, млн. руб.	1810,9
7.Сальдо денежного потока, млн. руб.	-1163,1	644,9	642,2	639,6	637,3
8. Чистый денежный поток  нарастающим итогом, млн. руб.	-1163,1	-518,2	124,0	763,6	1400,9
9. Коэффициент дисконтирования	0,741	0,549	0,406	0,301	0,223
10. Чистая дисконтированная  стоимость, млн. руб.	-861,6	353,9	261,0	192,6	142,1
11. Чистая дисконтированная  стоимость нарастающим итогом, млн.  руб.	-861,6	-507,7	-246,7	-54,1	88,0

 

Тогда, эффективность капитальных  вложений по импортозамещению комплектующих следующая:

- чистая дисконтированная  стоимость, ЧДД = 53,4 млн. руб.

- индекс доходности:

 

;

 

- для определения внутренней  нормы доходности капитальных  вложений построим таблицу 3.9.

Таблица 3.9 – Расчет исходных вариантов  для определения нормы доходности капитальных вложений

Год	Денежные поступления, млн. руб.	Коэффициент дисконтирования  при  r=42 %		Коэффициент дисконтирования  при  r=36 %
		значение коэффициента	текущая стоимость доходов, млн. руб.	значение коэффициента	текущая стоимость доходов, млн. руб.
2012	-1163,1	0,704	-819,1	0,735	-855,2
2013	644,9	0,496	319,8	0,541	348,7
2014	642,2	0,349	224,3	0,398	255,3
2015	639,6	0,246	157,3	0,292	187,0
2016	637,3	0,173	110,4	0,215	137,0
Чистая текущая стоимость	-	-	-7,3	-	72,7

 

На основании полученных данных найдем значение внутренней нормы  доходности для оценки эффективности  капитальных вложений:

                

.

 

Таким образом, внутренняя норма  доходности ВНД = 43 %;

- динамический срок окупаемости:

 

 года.

 

- ежегодная экономия составляет 605,8 млн. руб. (по ценам 2011 г.)

Таким образом, внутренняя норма  доходности равна 43 %, сумма ежегодной экономии (чистой прибыли) материальных ресурсов в связи с импортозамещением комплектующих изделий составит 605,8 млн. руб. Проект окупиться через 5,6 года. Предлагаемое мероприятие по импортозамещению следует признать эффективным так как индекс доходности больше единицы (ИД = 1,05>1).

 

3.2 Сокращение  затрат производства за счет  разработки проекта

инвестиций по внедрению двух фрезерных станков  с ЧПУ FSS-400

 

Исходя из сложившейся  в Республике обстановки, для оперативного реагирования на запросы потребителей, в целях удержания и расширения рынков сбыта, объединение вынуждено  постоянно расширять гамму выпускаемых  машин, перейти на выпуск техники  мелкими и средними сериями, постоянно  повышать технический уровень и  надежность производимой продукции.

В этих целях, предприятию необходимо планомерное переформирование производственных мощностей, созданных по «жесткой» технологии, рассчитанных на производство крупных серий ограниченной номенклатуры на «гибкие», оснащенные оборудованием с ЧПУ, не требующие изготовления сложных средств технологического оснащения.

В ключе реализации первого пути повышения эффективности производства механического цеха РУП «Гомсельмаш» предлагаемым мероприятием является закупка и установка 2-х фрезерных станков с ЧПУ FSS-400. Приобретаемое оборудование позволит доукомплектовать переформируемые мощности, расшить «узкие» места, нарастить объемы производства, сократить потребление энергоресурсов.

Станок фрезерный с ЧПУ FSS-400 представляет собой современное оборудование, предназначенное для фрезерования всевозможных деталей из различных материалов в условиях индивидуального и серийного производства. Также можно осуществлять сверлильные и токарные (расточка) операции. На станке можно обрабатывать вертикальные и горизонтальные плоскости, пазы, углы, рамки, зубчатые колеса и др.

Приобретение  данного оборудования позволит значительно расширить  производственные возможности предприятия, сократить сроки подготовки производства новых машин, снизить потребление  ТЭР. Внедрение этого оборудования позволит повысить надежность выпускаемой  сельскохозяйственной техники, а, следовательно, не только увеличить объем производства, но и повысить объем реализации, в результате чего повышается и оборачиваемость  оборотных средств, снизить норму  расхода материалов за счет большей  точности и снизить возросший  объем незавершенного производства за счет повышения производительности.

Данное оборудование может  быть установлено взамен двух вертикально-фрезерных  станков 6Р12 1981 года выпуска, вертикально-фрезерного станка 6Р13 1980 года выпуска,  вертикально-сверлильного станка 2Н125 1981 года выпуска, токарного  станка 1979 года выпуска. В итоге при прежних объемах выпуска затраты на электроэнергию по цеху сократятся на 2,4%, производительность увеличится на 5,4%, трудоемкость снизится на 1612,8 н/час. Высвободившихся работников необходимо перевести на другие места либо уволить.