Анализ финансовой деятельности предприятия

 

       В целом результатом  финансово-хозяйственной деятельности ООО «Рудстрой» за 2008 год является чистая прибыль в сумме 348  тыс.руб.

       Отдельные показатели уровней рентабельности за 2008 год характеризуются следующими размерами: 

       Рентабельность производства  - 1,38 % (отношение валовой прибыли  к себестоимости проданной продукции, товаров, работ, услуг);

       Рентабельность суммарных  активов  - 12,63 % (отношение валовой  прибыли к сумме активов);

       Рентабельность продаж –1,36 % (отношение валовой прибыли  к выручке нетто).

       По состоянию на конец отчетного года задолженность  перед бюджетом составила  10 664 тыс. руб., срок погашения которой  - I квартал 2008 года. 
 
 

       5.3.3 Анализ финансового состояния ООО «Рудстрой»

    Динамика  финансовых  коэффициентов, характеризующих  хозяйственную деятельность предприятия  в 2008 году представлена в следующих таблицах:

       Таблица 5.3.3.1

       Коэффициенты  оборачиваемости

 

       Оборачиваемость оборотных активов  составляет 11,21 раза в год. Данное значение превышает  среднюю величину  показателя в отрасли, которое за 2007 год составляет 1,34. Это позволяет высвобождать вещественные элементы оборотных средств и денежных ресурсов, в результате чего улучшается финансовое состояние предприятия. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – 24,02 -  значительно превышает среднеотраслевой показатель – 5,94. Средний период оборота за 2008 год составляет 15 дней, что свидетельствует о своевременном проведении мероприятий по уменьшению дебиторской задолженности. Среднегодовое значение оборачиваемости запасов составляет 15 дней, в том числе сырья и материалов – 14 дней, что говорит о формировании оптимального бюджета закупок товарно-материальных  ценностей для обеспечения производственно-хозяйственной деятельности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности - 11,79; средний период оборота – 31 день. Данный показатель не превышает 3-х месячного срока оплаты по обязательствам за оказанные услуги.

       Таблица 5.3.3.2

       Динамика  финансовых коэффициентов ООО «Рудстрой»

       Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какая часть собственного капитала используется  для финансирования  текущей деятельности  - вложено  в оборотные средства, а какая  капитализирована. Значение данного  коэффициента  по итогам 2008 года  снизилось, что свидетельствует о сокращении части собственного капитала, находящегося в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом.

       Коэффициент финансовой зависимости  в течение  года  увеличился на 1,199 пункта. Изменение  данного показателя  означает уменьшение собственного капитала в части прибыли.

 

       6. План повышения экономической эффективности производства

       В связи с тем, что предприятию необходимо повышать уровень диверсификации выпускаемой им продукции, возникает необходимость построить новый цех для производства продукции с применением компьютерного управления на базе унифицированных и многофункциональных программ.

       Объём капитальных вложений должен составлять 18400 тыс. руб., 3% (550 тыс. руб.) из которых – проектно-изыскательные работы. Затраты на покупку лицензии составят 2% от капитальных вложений, т.е. 370 тыс. руб. Затраты на покупку оборудования составят 18400 тыс. руб. Подготовка производства составит 1470 тыс. руб. Прирост оборотных средств составит 6780 тыс. руб.

       По  данным проекта доля кредита в  инвестициях составит 30%. Он предоставляется на 3 года под 15% годовых. Кредит будет возвращаться в течение 3, 4, 5, года.

       По  сумме итогов инвестиционной, производственной и финансовой деятельности определяется величина сальдо денежных потоков. Так  как сальдо денежных потоков по годам  имеет положительные значения, можно  сказать, что проект является финансово  состоятельным. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       7.План  производства

       В связи с тем, предприятию необходимо повышать уровень диверсификации выпускаемой  им продукции, возникает необходимость  построить новый цех для производства продукции с применением компьютерного  управления на базе унифицированных  и многофункциональных программ.

       Распределение инвестиций по элементам и годам  осуществления проекта.

Таблица 7.1

Общие инвестиции

   Расчет  прироста оборотного капитала:

   4 год  = 2000*1130*0,1 = 226000  руб.;

   5 год  = 3000*1130*0,1 = 339000  руб.;

   6 год  = 4000*1130*0,1 = 452000  руб.;

   7 год  = 5000*1130*0,1 = 565000  руб.;

   8 год  = 6000*1130*0,1 = 678000  руб.;

 

 

 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 

9. Оценка рисков и страхование

       Назначение  анализа риска – дать необходимые  данные для принятия решения о  целесообразности внедрения проекта  и предусмотреть меры по защите от возможных финансовых потерь. Здесь  необходимо определить факторы риска, этапы и работы, при выполнении которых риск возникает, оценить  конкретный вид риска с финансовой стороны, разработать мероприятия  по снижению риска. Страхование рисков есть по существу передача определенных рисков страховой компании.

       Для экспертной оценки рисков привлекается 3 эксперта:

• руководитель предприятия ООО «Рудстрой» - Черемисин И.А.;
• зам. директора ООО «Рудстрой»Чесноков А.С;
• главный экономист ООО «Рудстрой» - Кобелева В.Н.

Система оценок, используемая при анализе  рисков по проектам:

0 –  это не существенный риск;

25 –  риск, скорее всего, реализуется;

50 –  о наступление события ничего  определенного сказать нельзя;

75 –  риск, скорее всего, проявится;

100 –  риск реализуется.

Оценки  экспертов подвергаются анализу  на их не противоречивость по следующим  правилам:

       1. max ׀ А_i – B_i ׀ ≤ 50, i = 1,2… n

       2. ∑ ( А_i – B_i ) ÷ N ≤ 25,

             где А, В – оценка каждой i-ой пары экспертов.

       3. Р = ∑ W*V,

             где W – веса рисков;

             V – средняя вероятность наступления рисков. 
 
 

Таблица 8.1

Постадийная оценка риска