Анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия

Вывод: Общий коэффициент ликвидности баланса не удовлетворяет рекомендуемому значения 2,0-2,5 и составил на конец года 0,56 что на 0,16 меньше по сравнению с значением данного показателя на  начало года, коэффициент абсолютной ликвидности  так же не удовлетворяет рекомендуемому значению и составил 0,15 что на 0,1 меньше по сравнению с началом периода, коэффициент критической ликвидности сократился на 0,22  и на конец года достиг значения 0,31 что не удовлетворяет рекомендуемому значению 1,0, коэффициент текущей ликвидности  сократился на 0,54 и составил 1,37. После оценки ликвидности  можно сделать вывод что финансовое положение предприятия неудовлетворительно и близкое к банкротству , в данном случаи организация неспособна отвечать по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам  и является неплатежеспособным.

2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

В современных условиях при нарушениях платежной дисциплины, высоких ставках за пользование коммерческим кредитом, неблагоприятно складывающейся структуры источников формирования финансовых ресурсов, важное значение приобретает финансовая устойчивость предприятия. Под устойчивостью финансового положения понимают способность предприятия своевременно осуществлять расчетные отношения и формировать необходимые ресурсы за счет собственных и долгосрочных привлекаемых источников. Финансовая устойчивость также характеризуется рядом коэффициен­тов. Совокупность различных коэффициентов дает возможность разно­сторонне оценить структуру баланса, их цель — выявить степень зависи­мости предприятия от кредиторов и инвесторов.

Для определения типа финансовой устойчивости проводят анализ соотношения запасов и затрат (ЗЗ) и источников формирования запасов и затрат  (ИФЗ). Общая величина запасов и затрат определяется по формуле

ЗЗ =  стр. 210 + стр.220                                          (45)

Источники формирования запасов и затрат

ИФЗ = СОС + ДЗИ +КЗИ = стр.490 – стр.190 + стр.590 + стр.610,         (46)

где СОС — собственные оборотные средства

СОС=П4–А4 = стр.490–стр.190                                      (47)

ДЗИ – долгосрочные заемные источники  ДЗИ = стр.590 (ф№1);

КЗИ – краткосрочные кредиты и займы  КЗИ = стр.610 (ф№1).

По степени финансовой устойчивости предприятия возможны четыре типа ситуаций:

1) абсолютная финансовая устойчивость (ЗЗ < СОС); 

2) нормальная финансовая устойчивость (ЗЗ ≤ СОС + ДЗИ);

3) неустойчивое финансовое положение (ЗЗ ≤  ИФЗ);

4) кризисное финансовое положение (ЗЗ >  ИФЗ).

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия является коэффициент соотношения заемных и соб­ственных средств (У1), который исчисляется как отношение вели­чины обязательств предприятия к величине его собственных средств:

, где                                              (48)

КО — краткосрочные обязательства КО = стр. 690 (ф№1);

СК — собственный капитал СК = стр. 490 (ф№1).

Этот показатель показывает, сколько заемных средств  приходит­ся на 1 рубль собственных, его критическим ограничением считается единица. Превышение заемных средств над суммой собственных средств  свидетельствует о неудовлетворительной финансовой устой­чивости предприятия и высоком риске банкротства.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (У2) характеризует долю собственных оборотных средств во всех оборотных средствах предприятия.  Предприятие считается финансово устойчивым, если оборотные активы более чем на 10% финансируются за счет собственных средств нормальным считается, если  У2 не менее 0,1.

,где                                               (49)

ВА — внеоборотные активы ВА = стр. 190 (ф№1);

ОА — оборотные активы ОА = стр. 290(ф№1).

Коэффициент независимости (У3), или коэффициент автономии, который показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. Его нормальное мини­мальное значение оценивается на уровне 0,5. Такое ограничение коэф­фициента независимости означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Этот показатель особенно важен для кредиторов предприятия, так как он отражает гарантированность предприятием своих обязательств. Коэффициент независимости определяется как соотношение суммы собственных средств и общей суммы капитала.

, где                                                       (50)

ВБ — валюта баланса ВБ = стр. 300 (700) (ф№1)

Таблица 2.6 – Анализ финансовой устойчивости

Вывод: по итогам оценки финансовой устойчивости предприятии были выявлены следующие изменения: Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился на  0,17 и составил 0,24  рекомендуемое значение  на 2008 год <1, коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования сократился на 0,22 и составил 0,13 ≥ 0,6-0,8, коэффициент финансовой независимости  сократился на 0,13 и составил 0,8 ≥ 0,5 , коэффициент  финансирования сократился на 10,46 и составил 4,11>1, . Коэффициент маневренности собственных средств возрос на 0,04 и составил  0,09   рекомендуемое значение 0,5 , коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

составил на 2008 год  0,05, коэффициент устойчивости финансирования сократился на 0,1 и составил 0,85 удовлетворяет нормальному значению 0,8-0,9, коэффициент концентрации привлеченного капитала увеличился на 0,13 и составил 0,2 ≤ 0,4,  коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат  сократился на 8,23 и составил 4,48

Таблица 2.7 — Оценка величины собственных оборотных средств (СОС)

Вывод По итогам оценки величины собственных оборотных средств было выявлено незначительно увеличение размера собственных оборотных средств в размере 22 тыс руб, в том числе  сокращение собственного капитала на 88 тыс руб, рост долгосрочных обязательств в размере 780 тыс руб, увеличение внеоборотных активов на 670 тыс .по второму варианту текущие активы увеличились на 2930 тыс руб , краткосрочные обязательства возросли на 29908

тыс руб что так же подтверждает незначительный рост величины собственных оборотных средств в размере 22 тыс руб.

Таблица 2.8 — Тип финансовой устойчивости предприятия