Лінійні динамічні моделі, динамічна модель Леонтьєва

 
 

      

Висновок. Коефіцієнт короткострокової заборгованості на початку року складав 0,27, а протягом  року збільшився  до 0,59.   Внаслідок чого, питома вага короткострокових позикових коштів у загальній сумі позикового капіталу зросла. 
 
 

      

1.4.13.Коефіцієнт довгострокового залучення позикового капіталу

        
 

      

Висновок. За звітний період коефіцієнт довгострокового залучення позикового капіталу майже не змінився. На початок року він складав 0,4, а на кінець року становив 0,42. 

      

   1.4.14.Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу

        
 

      

Висновок.  За розрахунком можна сказати, що оборотність капіталу на підприємстві не покривається власними коштами. На початку року показник складав -0,4, а на прикінці року знизився ще до -1,006.  

      

1.4.15. Частка необоротних активів у власному капталі

        

      

Висновок. За минулий рік частка необоротних активів у власному капіталі зросла з 1,39 до 2. Тобто зросла питома вага необоротних активів в складі власного капіталу.  

1.5. Визначення класу  підприємства ВАТ «Пиво-безалкогольний комбiнат «Славутич»

      

І клас - організація, чиї кредити й зобов'язання підкріплені  інформацією, що дозволяє бути впевненими в поверненні кредитів і виконанні інших зобов'язань відповідно до  договорів і гарним запасом на помилку.

      

ІІ клас - організація, що демонструє деякий рівень ризику по заборгованості й зобов'язанням й виявляє певній слабості фінансових показників і кредитоспроможності. Ці організації ще не розглядаються як ризикові.

      

ІІІ клас - це проблемні  організації. Навряд чи існує погроза  втрати засобів, але повне одержання відсотків, виконання зобов'язань, представляється сумнівним.

      

ІV клас - це організації  особливої уваги, тому що є ризик  при взаєминах з ними.

      

V клас - організації найвищого ризику, практично неплатоспроможні.  

 

      

Висновок.  З таблиці можна сказати, що підприємство відноситься до V класу. З початку року з сумою балів 23,2, організація з високим ступенем ризику перетворилась на підприємство банкрут (сума балів на кінець року 3,7). 

      

1.6. Розрахунок індикаторів  антикризового планування  діяльності ВАТ «Пиво-безалкогольний комбiнат «Славутич» 

1.6.1.Двохфакторна модель оцінки ймовірності банкрутства підприємства

      

  

     

LT –поточна ліквідність

      

 
 
 
 
 

     

Чз- кредиторська заборгованість / сума активів

      

Чз=ф.1.р.(480+620)/ф.1.р.280

      

Якщо Z=0, то ймовірність  банкрутства = 50%

     

Якщо Z>0, то ймовірність  банкрутства > 50%

     

Якщо Z<0, то ймовірність  банкрутства < 50%

 

Висновок.  Й_{мовірність банкрутства підприємства < 50%, тому що Z<0.} Значення _Z на початок року складає -2,56%, а на кінець року зросла на  -0,45%. 

      

1.6.2.Оцінка  ймовірності банкрутства  підприємства на  основі  
Z-рахунку Альтмана

      

К1— оборотний  капітал / сума активів 

      

К2— нерозподілений прибуток / сума активів 

      

К3- операційний  прибуток / сума активів 

      

К4— ринкова  вартість акций/кредиторська заборгованість;

      

К5— виручка/сума активів 

      

Якщо Z<1,81 – організація банкрот.

      

Якщо Z>2,99 – фінансово стійке підприємство.

      

Якщо Z<=2,99 і Z>=1,81 – невизначеність.

 

      

Висновок.  На основі Z-рахунку Альтмана можна сказати, що підприємство фінансово стійке. Тому що показник Z на початок року складав 171,237, а на кінець року зріс до 236,19. 

1.6.3.

 

Оцінка  ймовірності банкрутства  підприємства на основі  Z-рахунку

Альтмана-2

 

      

К1- оборотний  капітал / сума активів 

      

К1= ф.1.р.260// ф.1.р.280;

      

К2- нерозподілений прибуток / сума активів 

      

К2= ф.1.р.350// ф.1.р.280;

      

К3- операційний  прибуток / сума активів 

      

К3=ф.2.р.100 або 105/ф.1.р.280;

      

К4- балансова  вартість акцій/кредиторська заборгованість;

      

К4= балансова  вартість акцій/ ф.1(стор.480+стор.620)

      

К5- виторг/сума активів 

      

К5= ф.2.р.010/ф1.р.280.

      

Якщо Z<1,81 - організація банкрут.

      

Якщо Z>2,99 - фінансово стійке підприємство.

      

Якщо Z<=2,99 й Z>=1,81 - невизначеність.

 

      

Висновок.  За цією моделлю ймовірності банкутства можна сказати, що за рік підприємство з невизначеного (початок року Z=2,16) перетворилось на банкрута (кінець року Z=1,63). 

      

1.6.4. Модель Романа  Ліса для оцінки  фінансового стану 

      

Z = 0,063*X1+0,092*X2+0,057*X3+0,001*X4

      

X1- оборотний  капітал / сума активів

      

Х1 = ф.1.р.260/ ф.1.р.280

      

X2- операційний  прибуток / сума активів 

      

Х2= ф.2.р.100 або 105 / ф.1.р.280

      

X3- нерозподілений  прибуток / сума активів 

      

Х3= ф.1.р.350/ ф.1.р.280

      

X4- власний капітал  / позиковий капітал 

      

Х4= ф.1.р.380/ф.1(стор.480+стор.620)

      

Z> 0,037 - підприємство фінансово-стійке.

      

Z<0,037 - підприємство-банкрот, або висока вірогідність швидкого банкрутства.