Лінійні динамічні моделі, динамічна модель Леонтьєва

      Ліквідність балансу – можливість суб'єкта господарювання звернути активи в готівку  й погасити свої платіжні зобов'язання. Це ступінь покриття боргових зобов'язань підприємства його активами, строк перетворення яких у готівку відповідає строку погашення платіжних зобов'язань.

Ліквідність балансу залежить від ступеня  відповідності величини наявних  платіжних засобів величині короткострокових боргових зобов'язань.

      Ліквідність підприємства – це більше загальне поняття, чим ліквідність балансу. Ліквідність балансу допускає вишукування платіжних засобів тільки за рахунок внутрішніх джерел (реалізація активів). Але підприємство може залучити позикові засоби з боку, якщо в нього є відповідний імідж у діловому світі й досить високий рівень інвестиційної привабливості. 

Групування  активів по ступені  ліквідності

      Група А1. Найбільш ліквідні активи - це суми по всіх статтях коштів  й їхніх еквівалентів, тобто гроші, які можна використати для погашення поточних розрахунків. Сюди ставляться також короткострокові фінансові вкладення, цінні папери, які можна дорівняти до грошей Ф1 р.(150+220+230+240)

      Група А2. Активи, які швидко реалізуються,- це активи, для перетворення яких у гроші нужено певний час. У цю групу включають дебіторську заборгованість Ф1 р.(160+170+180+190+200+210).

      Група А3. Активи, які реалізуються повільно, - це запаси й інші оборотні активи Ф1 р. (100+110+120+130+140+250).

      Група А4. Активи, які важко реалізуються, - це активи, які передбачений використати в господарській діяльності протягом  тривалого періоду - необоротні активи Ф1 р. (080+270).

 
 
 
 
 
 
 
 
 

Групування  пасивів по терміновості погашення

     Група П1. Термінові пасиви - це кредиторська заборгованість, розрахунки за дивідендами, вчасно не погашені кредити Ф1 р. (530+540+550+560

+570+580+590+600+610).

     Група П2. Короткострокові пасиви - це короткострокові кредити банків, що тече заборгованість по довгостроковими зобов'язаннях, векселі видані Ф1 р. (500+510+520).

     Група П3. Довгострокові пасиви - це довгострокові зобов'язання Ф1 р. (480).

     Група П4. Постійні пасиви - це власний капітал. Підприємства Ф1 р. (380+430+630).

 

     Умова абсолютної ліквідності балансу. 

 

     Фактичне  співвідношення активів та пасивів  на початок періоду. 

 

     Невиконання першої та другої нерівностей свідчить про дифіцит швидколіквідних та відповідно повільноліквідних активів підприємства на початок періоду. 

Фактичне  співвідношення активів та пасивів  на кінець періоду. 

 

      На  кінець звітного періоду умови ліквідності  підприємства не змінились.

     Висновок. Дифіцит швидко- та повільноліквідних активів свідчить, що підприємство не в змозі вчасно виплачувати поточні платежі, а також розраховуватись с кредиторами, виплачувати акціонерам дивіденти. Також підприємство має нестачу в цінних паперах та коросткострокових депозитних рахунках в банках. Як наслідок для власника підприємства може бути втрата контрольного пакету та прибутків. 

1.2.1.Коефіцієнт  абсолютної ліквідності

Рекомендоване значення

припустиме: > 0,2 - 0,7

оптимальне : > 1

 

     Висновок. З розрахунку видно, що коефіцієнт абсолютної ліквідності, зменшився за звітний період з 0,13 до 0,06. Показник не відповідає рекомендованому значенню (>0,2-0,7) ні на початок, ні на кінець року, тому підприємство не зможе розрахуватися за всіма поточними зобов’язаннями за рахунок грошових коштів. 

     1.2.2.Коефіцієнт  термінової ліквідності

      Рекомендоване значення

      припустиме 0,7 - 0,8

      бажане: 1,5

 

     Висновок. З проведених розрахунків видно, що підприємство на початку року може розраховуватись за короткостроковими зобов’язаннями 1,04 (104%), а на прикінці звітного періоду може сплатити тільки третю частину рахунків 0,36 (36%). Це свідчить про те, що кошти на рахунках підприємства значно зменшились. 

      1.2.3.Коефіцієнт  поточної ліквідності

     необхідне значення - 1; оптимальне - не менш 2

       

     Висновок. На початок року коефіцієнт відповідає оптимальному значенню не < 2, а на кінець звітного періоду коефіцієнт поточної ліквідності зменшився до 0,07. Це означає, що підприємство не зможе погасити свої поточні зобов’язання по кредитах і розрахунках. 

      1.2.4.Коефіцієнт  маневреності функціонуючого  капіталу

      Рекомендоване значення не більше 0.7

       

      Висновок. Коефіцієнт маневровості функціонуючого капіталу на початок року становить 0,13 на кінець року він знився до -0,2. Зменшення функціонуючого капіталу, знедвиженого у виробничих запасах і довгостроковій дебіторській заборгованості, є позитивним моментом для підриємства.

      1.2.5.Коефіцієнт  маневреності власного  капіталу

      Рекомендоване значення не менше 0,3.

      

       

      Висновок. Коефіцієнт маневреності власного капіталу не відповідає оптимальному значенню (не менше 0,3) ні на початок року (0), ні на кінець звітного періоду (0), що свідчить про неспроможність підприємства покрити поточними активами поточні зобов’язання. 

      1.2.6.Частка  оборотних коштів  в активах 

     Рекомендоване значення залежить від галузевої приналежності організації