Конвертируемость валют и государственное регулирование валютного курса

 

Содержание:

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность  темы исследования. Рыночное реформирование предполагает создание свободного валютного рынка, установление равновесного валютного курса и введение конвертируемости национальной валюты, изменения условий, форм и методов валютного регулирования, что сопровождается экономическим кризисом. То есть происходит разрушение сложившихся производственных связей, сокращается общий объем производства, конкурентоспособность отечественной продукции снижается, нарушаются устойчивые торговые связи, сокращается экспорт, ухудшается состояние платежного баланса и т.д. 

Таким образом, в результате реформирования экономической системы, в целом, происходит коренная ломка сложившихся экономических связей и отношений, что в первую очередь приводит к возникновению валютно-финансовых кризисов, поразивших в последние годы многие страны с трансформирующейся экономикой. В этой связи стала очевидной необходимость совершенствования механизма формирования и регулирования валютного курса, в частности либерализации режима обменного курса, так как именно данная сфера экономики является наибольшим нововведением рыночной экономики.

Не является исключением  и Кыргызская Республика, так как  под воздействием валютно-финансового  кризиса Азии и России финансовая система нашей республики испытывала серьезные проблемы. На данный период выявляются проблемы и недостатки валютного регулирования сома.

Актуальность исследования определяется насущной потребностью совершенствования системы формирования и проведения национальной экономической стратегии в области валютообменных отношений, призванной способствовать эффективному преодолению кризисных явлений в экономике Кыргызстана.

Необходимость совершенствования  применяемых в Кыргызской Республике методов регулирования сома, призванных обеспечить его стабильность, а также  сохранение за ним функций средства накопления и сбережения и обусловили выбор темы и структуру данного исследования, а также определили его цель. Кроме того существующий на сегодняшний день разрыв между накопленным в сфере эффективного регулирования валютного курса мировым опытом и методами валютного регулирования, используемыми в Кыргызской Республике требует глубокого научного анализа и их адаптации для целей практического применения.

Режим или порядок  обратимости национальной валюты очень  важен. Он определяет условия включения национальной экономики в мировую, возможности использования преимуществ международного разделения труда, перемещения капиталов в страну и из страны.

Основной целью данной работы является изучение содержательной характеристики конвертируемости валюты и ее значения, рассмотрение основных её типов и механизмов.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть понятие и элементы национальной и международной валютной системы с целью изучения необходимых категорий для понимания данной темы;
• рассмотреть валютные ограничения по текущим валютным операциям и операциям, связанным с движением капитала;
• раскрыть понятие и охарактеризовать виды конвертируемости валюты;
• определить роль конвертируемости валюты в экономике страны.

Объектом исследования является система валютных операций по обмену валюты.

Предметом исследования выступает механизм конвертируемости валюты.

 

 

ГЛАВА 1. КОНВЕРТИРУЕМОСТЬ ВАЛЮТ

1.1. Сущность валюты и ее виды

 

Валюта (англ. currency) - денежная единица страны, используемая для  измерения величины стоимости товаров¹.

Понятие валюты применяется  в трех значениях:

1) Денежная единица  данной страны, используемая во  внешнеэкономических связях и международных расчетах с другими странами (национальная валюта).

2) Денежные знаки иностранных  государств (иностранная валюта), а также кредитные и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах.

3) Международная (региональная) денежная расчетная единица и  платежное средство (СДР, ЭКЮ, ранее переводной рубль в СЭВ, арабский расчетный доллар, андское песо и др.).

Деятельность валютного  рынка основана, прежде всего, на проведении валютных операций, связанных с переходом прав собственности и иных прав на валютные ценности с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте; ввозом и пересылкой в КР, а также вывозом и пересылкой из КР валютных ценностей; осуществлением международных переводов.

Конвертируемость или  неконвертируемость приобретает смысл и конкретное экономическое содержание лишь для независимых от государства субъектов, которые самостоятельно действуют в рамках частно-хозяйственных рыночных отношений.

Но, несмотря на все это конвертабельность валюты не является атрибутом “чистого рынка”. В настоящее время обеспечение конвертируемости кредитно-бумажных денег в решающей степени зависит от воли и политики государства, берущего на себя разработку и реализацию соответствующих правовых норм внутри страны и необходимых договоренностей с заграницей².

Но государство не может просто объявить валюту обратимой: совершенно необходимо, чтобы подобная прокламация основывалась на комплексе экономических факторов, делающих такую обратимость реально осуществимой.

Не всякое рыночное хозяйство  может иметь конвертируемую валюту. Для этого, как показывает исторический опыт, должны обязательно соблюдаться некоторые экономические критерии.

Прежде всего, должен существовать разносторонний динамично  развивающийся внутренний рынок, где бы устойчиво удовлетворялся спрос со стороны владельцев денег на разнообразные товары и услуги по конкурентным ценам. Достаточно диверсифицированное производство должно определенным образом сочетаться с регулярными импортными закупками и экспортными поставками. Равновесие платежного баланса является одной из ключевых предпосылок конвертабельности.

Таблица 1.

Некоторые экономические  показатели промышленно развитых стран, восстановивших конвертируемость валют (в %)

	1950=100%				1965=100
		1960	1965	1970		1980	1990	1994
Промышленное производство		165	226	132		179	231	231
Физический объем импорта		197	294	158		254	424	501
Физический объем экспорта		199	285	159		293	457	541
Реальная заработная плата		134	152	115		144	149	152

 

Из таблицы 1 можно  вывести следующие основные тенденции, благоприятствующие на установление и поддержание обратимости: опережающие темпы развития национальной промышленности по сравнению с ростом реальных доходов и платежеспособного спроса населения; более быстрое расширение внешней торговли по сравнению с внутренним производством, более высокие темпы наращивания экспортных поставок относительно импортных закупок³.

Последнее обстоятельство имеет первостепенное значение при  решении вопроса о накоплении резервов иностранных валют, выполняющих  важнейшую функцию гарантии конвертабельности.

Необходимо также отметить влияние инфляционных процессов  на обратимость валют. Как показывает мировая практика, они не являются помехой восстановлению и поддержанию стабильности, если соблюдаются два условия. Во-первых, обесценивание данной валюты должно быть на уровне падения ценности других денежных единиц (используемых в международном обороте); во-вторых, номинальный рост цен должен компенсироваться номинальным увеличением доходов.

Таблица 2.

Темпы роста потребительских  цен и номинальных среднечасовых заработков (в среднем за год, в %)

	Цены	Зара-ботки	Цены	Зара-ботки	Цены	Зара-ботки	Цены	Зара-ботки
США	2,8	3,8	7,8	8,1	4,6	4,4	3,6	3,6
Великобритания	4,0	6,5	13,7	15,2	6,0	9,4	4,6	6,3
ФРГ	2,6	8,4	5,1	8,0	2,6	4,0	3,5	5,5
Франция	4,1	8,8	9,6	14,9	7,0	9,2	2,6	3,1
Италия	3,6	10,3	14,0	19,6	10,7	11,9	5,3	6,5
Швеция	4,0	8,3	9,2	12,5	7,4	8,3	5,8	5,2
Япония	5,8	11,6	9,0	13,1	1,9	3,6	2,0	2,9
Промышленно развитые страны	3,3	6,0	8,6	11,2	5,0	5,6	3,6	3,9
Развивающиеся страны	10,3	-	19,4	-	35,8	-	57,4	-
	1970-1980		1980-1990		1990-2000		2000-2004

 

В целом государственная  финансовая и кредитно-денежная политика по обеспечению статуса конвертабельности должна исходить из критериев максимально возможной экономической стабильности как внутри страны, так и во взаимоотношениях с заграницей.

1.2. Валютные отношения и валютная система

 

Валютная система представляет собой правовую форму организации валютных отношений, которая исторически сложилась на основе интернационализации хозяйственных связей. Экономические, политические, культурные и другие связи между отдельными странами порождают валютные отношения по поводу оплаты получаемых товаров, услуг, предоставления займов, кредитов, движения капиталов и др⁴.

Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты во внешнеэкономическом обороте. Валютная система здесь выступает мощным звеном, которое в значительной степени влияет на расширение или, наоборот, ограничение интенсивности международных экономических отношений. Посредством валютной системы осуществляется перелив экономических ресурсов из одной страны в другую (или этот процесс блокируется), создаются благоприятные условия для развития производства и международного разделения труда. Развитие международных экономических отношений в значительной степени предопределено особенностями валютной системы и действенностью функционирования ее институтов⁵. Характерной чертой валютной системы является то, что она постоянно меняется, развивается. Наиболее общая причина этих изменений – углубление развития мировых хозяйственных связей, постепенные изменения в их механизмах, разнонаправленные процессы в сфере государственного вмешательства в экономику с целью оказания давления на формирование видов валютных отношений и др.

Существует  три вида валютных систем: мировая, региональная и национальная.

На основе интернационализации  хозяйственных связей сначала возникает национальная валютная система⁶. Под национальной валютной системой понимается определенный порядок организации международных валютных отношений государства с другими странами. Она складывается исторически, в зависимости от степени развития экономики и внешнеэкономических связей государства. Национальная валютная система государства охватывает денежно-кредитные отношения, которые обеспечивают функционирование валюты для обслуживания внешнеэкономических связей страны. Юридически национальная валютная система закреплена в государственных правовых актах, которые учитывают нормы международного права. Национальная валютная система возникла раньше мировой, она является составной частью денежной системы страны. Её особенности определяются степенью развития экономики и внешнеэкономических связей страны.