Денежно-кредитная система и методы монетарного регулирования

     Увеличение  норм означает изъятие денег у  коммерческих банков, при уменьшении норм увеличиваются избыточные резервы  коммерческих банков, которые они  предоставляют в кредит.

     Рост  денежной массы происходит не только за счет выпуска денег в обращение, но и за счет создания новых денег  банковской системой.

     Операции  на открытом рынке - это купля-продажа Банком России государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением затем обратной сделки. Лимит операций на открытом рынке утверждается Советом директоров. Купля ценных бумаг означает выпуск денег в обращение, продажа ценных бумаг - изъятие денег из обращения. Это наиболее мощный и эффективный метод регулирования денежного обращения, который чаще других методов используется в мировой практике.

     Рефинансирование  банков - это кредитование Банком России коммерческих банков, в том числе и переучет векселей. Банк России устанавливает процентную ставку рефинансирования. Увеличение этой ставки приводит к удорожанию кредитов и уменьшению массы денег в обращении, снижение ставки - к удешевлению кредитов и росту массы денег. Ставка рефинансирования устанавливается на уровне ставок финансового рынка. На сегодняшний день-ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации 7,75% [11]

     Депозитные  операции - это операции по привлечению в депозиты (вклады) средств банков. Они позволяют Банку России привлекать временно свободные денежные средства банков и тем самым нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок.

     Валютное  регулирование осуществлялось с помощью валютной интервенции, под которой понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля, суммарной спрос и предложение валюты. Если спрос на валюту был больше предложения, то Банк России продавал валюту из своих золотовалютных резервов.

     Если  предложение валюты превышало спрос, то Банк России покупал валюту. Эти  операции стали возможны благодаря  значительным накоплениям валютных ресурсов у Банка России. Валютные резервы должны соответствовать  мировому уровню, равному финансированию трехмесячных объемов импорта.

Установление  ориентиров роста денежной массы. Банк России устанавливал минимальные и максимальные границы прироста денежной массы на контрольный срок (таргетирование). Начиная с 1995 г., Банк России устанавливал ежегодно две промежуточные цели - предельные темпы прироста М2 и предельные границы девальвации обменного курса рубля на доллары США. (см.таблица 4) [ 11]

     Прямые  количественные ограничения - установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. В качестве примера можно привести выдачу ломбардных, внутридневных и однодневных расчетных кредитов Банком России коммерческим банкам в пределах установленного лимита. Другим примером могут служить ограничения на проведение валютных операций. Валютные операции могут производить только уполномоченные банки, получившие от Банка России лицензию на проведение таких операций. При этом различают три типа лицензий: генеральные, расширенные и внутренние. Генеральная лицензия дает право проводить валютные операции на внутреннем и мировом рынках, открывать корреспондентские счета в иностранных банках без ограничения их количества. Расширенная лицензия дает право иметь корреспондентские отношения с шестью иностранными банками и бывшими заграничными банками СССР (Московским народным банком в Лондоне, Эйробанком в Париже и др.). Внутренняя лицензия дает право работать на внутреннем валютном рынке и выходить на внешний рынок при условии открытия корреспондентских счетов в любом другом банке, имеющем генеральную лицензию.

     Помимо  основных методов регулирования  существуют второстепенные методы.

     Потребительский кредит - продажа товаров в кредит. Если она ограничивается, то уменьшается количество денег в обращении. Если продажа растет, то увеличивается масса денег в обращении.

Потребительский кредит является стимулом экономического роста, активизации совокупного  спроса.

     Увещевание - это когда Банк России дает рекомендации юридическим и физическим лицам, банкам. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

     Таким образом, в данной работе согласно главной  цели, поставленной во введении, мы рассмотрели денежно-кредитную систему  и методы регулирования денежно-кредитной политики, и согласно задачам курсовой работы можем сделать следующие выводы:

          1)Денежная система – это сформировавшееся на протяжении всего развития общества денежное обращение в определенном государстве, в котором установлены своя денежная единица, порядок обмена монет, эмиссия бумажных денег, а также способы денежного обращения. Денежно-кредитная система имеет свою структуру.

     2)Денежно-кредитное регулирование –это совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных  на обеспечение устойчивого экономического роста  путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность  и другие важнейшие макроэкономические процессы с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики

          3)Основными методами денежно-кредитной политики являются: учетная и процентная ставка, операции на открытом рынке, установление норм обязательных резервов. Использование данных методов помогает Центральному банку регулировать денежно-кредитную сферу и воздействовать на нее необходимым образом на данном экономическом этапе.

          4)Банком России в основном используются такие инструменты как операции на открытом рынке, установление нормы обязательного резерва, процентная  ставка, регулирование валютного курса, рефинансирование банков, депозитные операции с кредитными организациями, установление ориентиров роста денежной массы, эмиссия облигаций от своего имени. Также в связи с экономическим кризисом принят ряд антикризисных законов и внесены изменения в Налоговый кодекс РФ. 
 

Список  использованных источников и литературы 

1. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ "О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)".
2. "О внесении изменений в статью 11 Федерального закона "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" от 13 октября 2008 г.
3. Федеральный закон Российской Федерации от 13 октября 2008 г. N 171-ФЗ "О внесении изменения в статью 46 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".
4. Закон «О внесении изменений в часть первую, часть вторую Налогового кодекса РФ и отдельные законодательные акты РФ» от 26 ноября  2008 г.
5. Булатова А.С. Экономика. Учебное пособие.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Экономистъ, 2004.- 896 с.
6. Литовских А.М., Шевченко И.К. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003. 135 с.
7. Седов В.В. Экономическая теория: В 3 ч. Ч. 3. Макроэкономика: Учеб. пособие /Челяб. гос. ун-т. Челябинск, 2002. 115 с.
8. Учебник «Экономическая теория» / составители: Николаева Л.А., Черная И.П. Печатается по решению учебно-методического Совета института экономики и бизнеса ВГУЭС.
9. Ермишин П.Г. Основы экономической теории (курс лекций)  электронный ресурс, режим доступа: http://www.aup.ru/books
10. «Экономическая теория» электронный учебник , режим доступа: http://el.tfi.uz/ru/et
11. Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Статистика. Банк России. Электронный ресурс , режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/