Денежно – Кредитная политика в условиях экономического кризиса

    Заявка  кредитной организации должна содержать  следующие обязательные реквизиты:

  - Слово "Аукцион" (латинскими буквами) - AUCTION;

  - Способ проведения аукциона американский/голландский (латинскими буквами)

  - AMER/HOLL;

  - Срок депозита;

  - Сумму депозита (в целых рублях);

  - Процентную ставку по депозиту (в процентах годовых), предлагаемую кредитной организацией.

  - При подаче неконкурентной Заявки вместо номинального значения процентной ставки указывается обозначение средневзвешенной ставки (латинскими буквами) - WA;

  - Дату размещения денежных средств в депозит, открываемый в Банке России;

  - Дату возврата суммы депозита и уплаты процентов на корреспондентский счет кредитной организации (корреспондентский субсчет кредитной организации, открытый Московскому филиалу кредитной организации) в подразделении расчетной сети Банка России;

  - Согласие кредитной организации на частичное удовлетворение Заявки в случае исчерпания Банком России установленного объема средств, привлекаемых в депозиты.

    Информация  об установленных по результатам  аукционов размерах ставок отсечения  передается Банком России по информационной системе "Рейтер", а также размещается  на сервере Банка России в сети Интернет.

    Исчерпание  Банком России установленного объема средств, привлекаемых в депозиты, является основанием для пропорционального сокращения суммы каждой Заявки каждой кредитной организации, в которой указана процентная ставка, принятая Банком России в качестве ставки отсечения.

    Если  по результатам аукциона Заявка кредитной организации не подлежит удовлетворению, соответствующее сообщение передается Банком России такой кредитной организации по системе "Рейтерс-Дилинг".

    В том случае, если при проведении депозитного аукциона в Заявке, поданной кредитной организацией по системе "Рейтерс-Дилинг" в уполномоченное подразделение Банка России, указан тот же размер процентной ставки, что и в Договоре-Заявке на участие в депозитном аукционе, поданной кредитной организацией в уполномоченное учреждение Банка России, Банк России оставляет за собой право выбора заявки, принимаемой к депозитному аукциону.

    Факт  согласования Банком России и кредитной  организацией условий депозитной операции, совершаемой по системе "Рейтерс-Дилинг", подтверждается листом переговоров Банка России и кредитной организации по системе "Рейтерс-Дилинг", содержащим принятие (акцепт) Банка России предложения (оферты) кредитной организации

    Банк  России прекращает принятие от кредитной  организации предложений о совершении новых депозитных операций в рамках Генерального соглашения по следующим основаниям:

    - при несоответствии кредитной организации по состоянию на дату проведения депозитной операции критериям, установленным в пункте 1.3 настоящего Положения;

    - при неисполнении (ненадлежащем исполнении) кредитной организацией обязательств по депозитной операции (пункт 5.4 настоящего Положения);

    - при перечислении кредитной организацией денежных средств в депозит в сумме, установленной Документарным подтверждением переговоров, на счет, отличный от указанного кредитной организации в Документарном подтверждении переговоров;

    - при несогласовании кредитной организацией условий депозитной операции, совершаемой по системе "Рейтерс-Дилинг" в случае, когда Заявка кредитной организации подлежит удовлетворению по итогам аукциона;

    - при выявлении Банком России факта изменения наименования, юридического адреса и (или) реквизитов корреспондентского счета кредитной организации/Московского филиала кредитной организации, указанных в Генеральном соглашении. 

    По  основаниям, указанным в Банк России принимает решение о прекращении  принятия от кредитной организации  предложений о совершении новых  депозитных операций в рамках Генерального соглашения с момента выявления  допущенных нарушений на срок до 30 календарных дней.

    Решение Банка России о прекращении принятия от кредитной организации предложений  о совершении новых депозитных операций в рамках Генерального соглашения передается кредитной организации по системе "Рейтерс-Дилинг" при обращении  кредитной организации с предложением о совершении депозитной операции (с последующим подтверждением в простой письменной форме).

    Прием от кредитной организации предложений  о совершении новых депозитных операций в рамках Генерального соглашения возобновляется:

    При расторжении Генерального соглашения возврат Банком России суммы привлеченного депозита до востребования и уплата начисленных процентов (либо доначисленных со дня, следующего за днем последней уплаты процентов по депозиту до востребования, до дня возврата депозита включительно) на корреспондентский счет кредитной организации (корреспондентский субсчет кредитной организации, открытый Московскому филиалу кредитной организации) в подразделении расчетной сети Банка России, осуществляются не позднее чем за один рабочий день до установленной Банком России даты расторжения Генерального соглашения. При этом обращение кредитной организации в Банк России по системе "Рейтерс-Дилинг" с требованием возврата суммы размещенного депозита до востребования не требуется.

    При прекращении проведения Банком России депозитных операций на стандартном условии "до востребования" Банк России передает сообщение соответствующего содержания (с указанием даты прекращения проведения депозитных операций до востребования) по информационной системе "Рейтер", а также размещает на сервере Банка России в сети Интернет.

    Не  позднее третьего рабочего дня после  дня (даты) прекращения проведения депозитных операций на стандартном условии "до востребования" Банк России осуществляет возврат суммы привлеченного  Банком России депозита и уплату начисленных процентов (либо доначисленных с дня, следующего за днем последней уплаты процентов по депозиту до востребования, до дня возврата депозита включительно) на корреспондентский счет кредитной организации (корреспондентский субсчет кредитной организации, открытый Московскому филиалу кредитной организации) в подразделении расчетной сети Банка России. Возврат депозита и уплата начисленных по нему процентов осуществляются с таким условием, чтобы срок нахождения денежных средств кредитной организации на счете по учету депозита до востребования, открытом в Банке России, составлял не менее трех рабочих дней.

  Рисунок 2 – Процентные ставки по основным операциям  Банка России и MACR

    При этом обращения кредитной организации  в Банк России по системе "Рейтерс-Дилинг" с требованием возврата суммы размещенного депозита до востребования не требуется.

    Процентные  ставки. Система процентных ставок Банка России во многом соответствует мировой практике. В эту систему входят ставка рефинансирования и ставки по кредитным и депозитным операциям Банка России, осуществляемым с кредитными организациями. Экономический рост, наблюдаемый в России в последние годы при относительно невысоком уровне инфляции, свидетельствует о рациональности складывающегося текущего уровня процентных ставок. Вместе с тем для повышения влияния денежно-кредитной политики на развитие экономики требуется расширение роли банковского кредита в удовлетворении спроса на деньги, что позволит придать процентным ставкам более значимые функции в регулировании экономической деятельности.

    Важную  роль среди процентных ставок Банка  России играет ставка рефинансирования. Изменяемая в зависимости от экономической  ситуации, ставка рефинансирования выполняет  сигнальные функции, давая участникам денежного рынка информацию об оценке Банком России сложившегося уровня инфляции и перспектив ее развития и тем самым оказывая влияние на инфляционные ожидания хозяйствующих субъектов. Однако задачей этой ставки не является оперативное влияние на изменение текущей ситуации на межбанковском рынке.

    Ставки  по кредитам "овернайт" и внутридневным  кредитам используются Банком России при предоставлении кредитов банкам для обеспечения платежей по корреспондентским  счетам в течение дня и для  завершения операционного дня. Объемы подобных кредитов в условиях наличия свободной ликвидности невелики, и поэтому эти процентные ставки не оказывают определяющего влияния на изменение ситуации с ликвидностью на межбанковском кредитном рынке. Ставка по ломбардным аукционам при сложившемся уровне ликвидности банков также пока существенно не влияет на ставки межбанковского кредитного рынка. В этих условиях наиболее значимую роль играют ставки по депозитным операциям Банка России и операциям с облигациями Банка России с банками, при проведении которых осуществляется абсорбирование свободной банковской ликвидности.

    Устанавливаемые Центральным банком Российской Федерации  процентные ставки по своим операциям  оказывают все более значительное влияние на общий уровень ставок межбанковского кредитного рынка и на величину процентов по кредитам, предоставляемым нефинансовым предприятиям и организациям.

    В среднесрочной перспективе Банк России будет строить процентную политику таким образом, чтобы:

    - содействовать формированию объективного  уровня процентных ставок в экономике с целью регулирования совокупного спроса в соответствии с ориентирами денежно-кредитной политики;

    - на основе анализа влияния  процентных ставок по своим  инструментам на ставки денежного  рынка и уровень доходности  других секторов финансового рынка, ставки по кредитам реальному сектору, а также на экономическую динамику определить вид ставки, оказывающей наиболее значимое влияние на экономику.

    Система процентных ставок Банка России во многом соответствует мировой практике. В эту систему входят ставка рефинансирования и ставки по кредитным и депозитным операциям Банка России, осуществляемым с кредитными организациями.

    Экономический рост, наблюдаемый в России в последние  годы при относительно невысоком  уровне инфляции, свидетельствует о рациональности складывающегося текущего уровня процентных ставок. Вместе с тем для повышения влияния денежно-кредитной политики на развитие экономики требуется расширение роли банковского кредита в удовлетворении спроса на деньги, что позволит придать процентным ставкам более значимые функции в регулировании экономической деятельности.

    Важную  роль среди процентных ставок Банка  России играет ставка рефинансирования. Изменяемая в зависимости от экономической  ситуации, ставка рефинансирования выполняет сигнальные функции, давая участникам денежного рынка информацию об оценке Банком России сложившегося уровня инфляции и перспектив ее развития и тем самым оказывая влияние на инфляционные ожидания хозяйствующих субъектов. Однако задачей этой ставки не является оперативное влияние на изменение текущей ситуации на межбанковском рынке.

    Ставки  по кредитам "овернайт" и внутридневным  кредитам используются Банком России при предоставлении кредитов банкам для обеспечения платежей по корреспондентским  счетам в течение дня и для завершения операционного дня. Объемы подобных кредитов в условиях наличия свободной ликвидности невелики, и поэтому эти процентные ставки не оказывают определяющего влияния на изменение ситуации с ликвидностью на межбанковском кредитном рынке. Ставка по ломбардным аукционам при сложившемся уровне ликвидности банков также пока существенно не влияет на ставки межбанковского кредитного рынка. В этих условиях наиболее значимую роль играют ставки по депозитным операциям Банка России и операциям с облигациями Банка России с банками, при проведении которых осуществляется абсорбирование свободной банковской ликвидности.

    Устанавливаемые Центральным банком РФ процентные ставки по своим операциям оказывают  все более значительное влияние  на общий уровень ставок межбанковского кредитного рынка и на величину процентов по кредитам, предоставляемым нефинансовым предприятиям и организациям.

    В среднесрочной перспективе Банк России будет строить процентную политику таким образом, чтобы:

    - содействовать формированию объективного уровня процентных ставок в экономике с целью регулирования совокупного спроса в соответствии с ориентирами денежно-кредитной политики;

    - на основе анализа влияния  процентных ставок по своим  инструментам на ставки денежного  рынка и уровень доходности других секторов финансового рынка, ставки по кредитам реальному сектору, а также на экономическую динамику определить вид ставки, оказывающей наиболее значимое влияние на экономику.