Денежно – Кредитная политика в условиях экономического кризиса

    Являясь посредником между государством и банковской системой страны, центральный  банк призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью  определенных инструментов. По мере развития кредитных систем и рынков ссудных  капиталов возможности центрального банка непосредственно воздействовать на спрос и предложение денежной массы уменьшились, но вместе с тем расширился арсенал и повысилась эффективность рыночных инструментов денежно-кредитного регулирования.

    Выбор и сочетание инструментов денежно-кредитного регулирования зависит прежде всего от задач, которые решает центральный банк на том или ином этапе экономического развития.

    Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

    1) процентные ставки по операциям Банка России;

    2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные  требования);

    3) операции на открытом рынке;

    4) рефинансирование кредитных организаций;

    5) валютные интервенции;

    6) установление ориентиров роста  денежной массы;

    7) прямые количественные ограничения;

    8) эмиссия облигаций от своего  имени.

    Депозитные  операции. В целях регулирования свободной ликвидности Банк России продолжит проведение депозитных операций с банками-резидентами. При этом Банк России намерен с помощью указанных операций не только регулировать краткосрочную ликвидность банков, но и использовать этот инструмент для регулирования ликвидности в среднесрочном периоде.

    Банк  России намерен продолжать проведение депозитных операций с использованием системы "Рейтерс-дилинг" на установленных стандартных условиях, в том числе с региональными банками, располагающими терминалами указанной системы и имеющими возможность осуществлять расчеты по депозитным операциям через корреспондентские субсчета банков, открытые их московским филиалам в подразделениях расчетной сети Банка России (по мере технической готовности банков к подключению к системе "Рейтерс-дилинг"), а также проведение депозитных операций с региональными банками в форме депозитных аукционов.

    Будет продолжена работа по совершенствованию действующего механизма проведения Банком России депозитных операций.

    Проведение  Банком России депозитных операций с  использованием системы "Рейтерс-Дилинг"

    Депозитные  операции с использованием системы "Рейтерс-Дилинг" проводятся с кредитными организациями, заключившими с Банком России в лице территориального учреждения Банка России по месту открытия корреспондентского счета кредитной организации Генеральное соглашение.

    Генеральное соглашение заключается на неопределенный срок. К Генеральному соглашению прилагаются списки с указанием дилинг-кодов системы "Рейтерс-Дилинг" Банка России и кредитной организации, которые являются его неотъемлемой частью.

      Проведение Банком России депозитных операций с использованием системы "Рейтерс-Дилинг" осуществляется:

    1. По фиксированным процентным  ставкам на следующих стандартных  условиях:

    1. "овернайт" - депозитная операция  сроком на 1 рабочий день (при совершении  депозитной операции в пятницу  - на период от пятницы до  понедельника включительно), при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляется на следующий рабочий день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;

    2. "том-некст" - депозитная операция  сроком на 1 рабочий день (при совершении  депозитной операции в четверг  - на период от пятницы до  понедельника включительно), при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется на следующий рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на следующий рабочий день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;

    3. "1 неделя" - депозитная операция  сроком на семь календарных  дней, при которой поступление  (перечисление) средств на счет  по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на седьмой календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;

    4. "2 недели" - депозитная операция  сроком на четырнадцать календарных  дней, при которой поступление  (перечисление) средств на счет  по учету депозита, открытый в  Банке России, осуществляются в  день совершения операции, а возврат  суммы депозита и уплата процентов осуществляется на четырнадцатый календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;

    5. "спот-некст" - депозитная операция  сроком на 1 рабочий день (при совершении депозитной операции в среду - на период с пятницы до понедельника включительно), при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется на второй рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на следующий рабочий день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;

    6. "спот-неделя" - депозитная операция  сроком на семь календарных  дней, при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется на второй рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляется на седьмой календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;

    7. "спот-2 недели" - депозитная операция  сроком на четырнадцать календарных  дней, при которой поступление  (перечисление) средств на счет  по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется на второй рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляется на четырнадцатый календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счет по учету депозита, открытый в Банке России;

    8. "1 месяц" - депозитная операция  сроком на 1 месяц, при которой  поступление (перечисление) средств  на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется  в день совершения операции, а  возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются в срок, определяемый в соответствии с пунктом 1.5 настоящего Положения;

    9. "3 месяца" - депозитная операция  сроком на 3 месяца, при которой  поступление (перечисление) средств  на счет по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются в срок, определяемый в соответствии с пунктом 1.5 настоящего Положения;

    10. "до востребования" - депозитная  операция, при которой поступление (перечисление) средств на счет по учету депозита до востребования, открытый в Банке России, осуществляются в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на основании обращения кредитной организации в Банк России по системе "Рейтерс-Дилинг" с требованием возврата суммы размещенного депозита до востребования в срок, указанный кредитной организацией в Документарном подтверждении переговоров о возврате кредитной организации депозита до востребования.

    По  процентным ставкам, определенным на аукционной основе (по результатам депозитного аукциона).

      В день поведения депозитных  операций с использованием системы  "Рейтерс-Дилинг" Банк России  передает по информационной системе  "Рейтер", а также размещает  на сервере Банка России в сети Интернет сообщение об условиях привлечения средств кредитных организаций в депозиты, открываемые в Банке России, в котором указывается:

    1. При проведении депозитных операций  по фиксированным процентным  ставкам на стандартных условиях:

    процентные ставки по депозитным операциям, проводимым Банком России на стандартных условиях, - в процентах годовых;

    минимальная сумма, принимаемая Банком России в  депозит, - в целых рублях.

    Банк  России в течение рабочего дня  имеет право изменять условия  привлечения средств кредитных организаций в депозиты, открываемые в Банке России. Время вступления в силу принятых Банком России измененных условий привлечения средств кредитных организаций в депозиты, открываемые в Банке России, указывается в соответствующем сообщении, передаваемом по информационной системе "Рейтер", размещаемом на сервере Банка России в сети Интернет.

    Банк  России в день прекращения/временного прекращения проведения депозитных операций с использованием системы "Рейтерс-Дилинг" передает по информационной системе "Рейтер", а также размещает на сервере Банка России в сети Интернет соответствующее сообщение.

    При проведении депозитных операций с использованием системы "Рейтерс-Дилинг" на аукционной основе:

  - срок депозита, открываемого в Банке России;

  - дата перечисления кредитными организациями средств в депозит, открываемый в Банке России;

  - дата возврата Банком России суммы депозита и уплаты процентов по депозиту;

  - способ проведения аукциона;

  - максимальная начальная процентная ставка по депозиту (в процентах годовых) - в случае ее назначения Банком России;

  - минимальная сумма, принимаемая Банком России в депозит, - в целых рублях;

  - время окончания приема заявок кредитных организаций на участие в депозитных операциях с использованием системы "Рейтерс-Дилинг", проводимых на аукционной основе.

    Максимальная  доля неконкурентных Заявок для одной  кредитной организации.

    В течение рабочего дня согласование Банком России и кредитной организацией условий депозитных операций, совершаемых  по системе "Рейтерс-Дилинг", осуществляется:

    На  условиях "овернайт" - до 13.00 по московскому  времени;

    На  других стандартных условиях, объявленных  Банком России, и на аукционной основе - до 17.00 по московскому времени.

    Банк  России в течение рабочего дня  имеет право изменять время согласования условий депозитных операций, совершаемых по системе "Рейтерс-Дилинг". Указанные изменения вступают в силу с момента передачи Банком России соответствующего сообщения по информационной системе "Рейтер".

    При неоднократном обращении кредитной  организации в Банк России в течение рабочего дня с предложением о совершении депозитной операции по системе "Рейтерс-Дилинг" по фиксированной процентной ставке на одинаковом стандартном условии Банк России вправе ограничить количество принимаемых им предложений. Банк России в течение одного рабочего дня принимает от кредитной организации одно предложение о совершении депозитной операции по системе "Рейтерс-Дилинг" на стандартном условии "до востребования".

    Банк  России в день проведения депозитных операций с использованием системы "Рейтерс-Дилинг" на аукционной основе осуществляет прием заявок кредитных организаций на участие в депозитных операциях с использованием системы "Рейтерс-Дилинг" на аукционной основе (далее - Заявка) в форме листа переговоров кредитной организации и Банка России по системе "Рейтерс-Дилинг".