Денежная политика и её влияние на экономические процессы

 

     Если  мы обратимся к таблице 2, в которой представлены изменения объема экспорта по годам при неизменной цене на нефть (в соответствии со вторым вариантом прогноза 53 доллара за баррель), мы увидим, что, согласно прогнозам, стоимостной объем экспорта практически не изменяется. Он составляет 352,3 млрд. долларов в 2008, 356,0 в 2009 и 358,6 – в 2010. Такие изменения в прогнозных расчетах можно признать пренебрежимо малыми. Таким образом, в прогнозе рассматривается изменение цен на нефть не только в качестве главного, но и в качестве единственного фактора, определяющего динамику экспорта в 2008-2010 годах. На отрезке времени, равном трем годам, они не предполагают каких-либо существенных изменений структуры экспорта, например, увеличения доли экспорта продукции обрабатывающей промышленности, в частности, наукоемких отраслей. Не предусматриваются, следовательно, какие-либо значимые структурные изменения в экономике в целом. С учетом умеренного, но постоянного повышения цен на экспортируемую продукцию обрабатывающих отраслей, практически неизменный стоимостной объем экспорта означает сокращение его физических объемов.

     От  темпа прироста валютных резервов зависит, согласно прогнозу ЦБ, денежная программа  на 2008-2010 годы, представленная в таблице 3.

     Таблица 3

Прогноз денежных индикаторов на 2008-2010 годы по варианту (цена на нефть сохраняется на уровне 53 доллара за баррель), млрд. руб.

 

     *Приросты приведенных показателей за 2007 год исчислены на основе их оценки на 1 января 2008 года, даваемой в докладе ЦБ «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2008 год» и данных на 1 января 2007 года.

     Поскольку согласно этому прогнозу, прирост  валютных резервов сокращается, уменьшается  необходимость в профиците бюджета, соответственно, уменьшается прирост денежных остатков на счетах Правительства в ЦБ. Однако о чистом кредитовании правительства Центральным банком речь не идет. Задолженность ЦБ перед коммерческими банками качественно снижается и расширяется кредит, предоставляемый коммерческим банкам, который становится основным каналом денежного предложения ЦБ. В то же время, общий объем денежного предложения снижается, что трудно объяснимо в условиях растущей экономики и хотя бы умеренной инфляции.

     В 2008-2009 гг. Банк России продолжит проведение денежно-кредитной политики в рамках режима управляемого плавающего курса рубля. Курсовая политика будет по-прежнему направлена на сглаживание резких колебаний обменного курса, связанных с краткосрочными изменениями рыночной конъюнктуры и не обусловленных действием фундаментальных экономических факторов.

     В целях поддержания на относительно низком уровне волатильности курса  рубля к значимым для Российской Федерации иностранным валютам  Банк России в 2006 году продолжит использовать в качестве операционного ориентира рублевую стоимость корзины из евро и доллара США. Это также позволит при реализации политики валютного курса гибко и взвешенно реагировать на колебания курсов основных мировых валют и соответственно осуществлять сглаживание колебаний эффективного курса рубля. Банк России будет поддерживать отвечающий целям политики валютного курса состав бивалютной корзины, который в случае необходимости может быть скорректирован.

     В преддверии окончательной либерализации  трансграничных операций с капиталом в 2009 году Банк России своей перспективной задачей видит создание условий для перехода к более гибкому формированию курса национальной валюты на внутреннем валютном рынке и, соответственно, минимизации воздействия Банка России на соотношение спроса и предложения иностранной валюты. В среднесрочной перспективе это позволит обеспечивать выполнение количественных ориентиров денежно-кредитной политики в области поддержания ценовой стабильности путем воздействия на стоимость денег в экономике преимущественно с помощью инструментов процентной политики органов денежно-кредитного регулирования.

     Из  оценки складывающейся к настоящему времени ситуации следует, что итоги 2008 года могут осложнить стартовые условия для достижения основной цели денежно-кредитной политики в 2010 году. При существующих лагах рост денежной массы во второй половине года сказывается на инфляции следующего года. В этой связи расширение временного горизонта формирования денежно-кредитной политики и установление среднесрочных (трехлетних) целевых ориентиров по приросту потребительских цен послужит обеспечению последовательности макроэкономической политики и формированию позитивных ожиданий населения и предприятий. Стратегия денежно-кредитной политики, ориентированная на среднесрочную перспективу, расширит возможности маневра в случае непредвиденных изменений внешне- и внутриэкономических факторов конъюнктурного характера.

     В рамках этой стратегии Банк России совместно с Правительством Российской Федерации ставит своей целью снизить инфляцию к 2010 году до 4-5,5% в соответствии с основными параметрами разработанных Правительством Российской Федерации сценарных условий социально-экономического развития Российской Федерации на 2010 год и на период до 2012 года. 

Заключение 

     Денежный рынок является частью финансового рынка и отражает спрос и предложение денег, а также формирование равновесной цены. Денежная масса - совокупность всех денежных средств, находящихся в наличной и безналичной формах, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, различают активную и пассивы, а также квази-деньги. Денежная масса зависит от предложения банковского сектора и спроса на деньги. Основными денежными агрегатами являются М1(наличные деньги и чековые вклады), М2 (М1+ срочные вклады, облигации государственных займов), М3(М2+ крупные вклады).

     Денежная  политика государства призвана обеспечивать стабильность цен, эффективную занятость  и рост реального объёма ВВП. На это  должны ориентироваться денежные власти, определяющие направление и содержание денежной политики государства.

     В большинстве стран имеется официальное  учреждение – Центральный банк, которое наделено функцией контроля за денежной массой, находящейся в экономике, и контроля за кредитом. Между ЦБ и Министерством финансов (казначейством) складывается разделение обязанностей, его конкретные формы в разных странах отличаются друг от друга, чаще всего ЦБ является независимым государственным учреждением, отвечающим за стабильность денежного обращения. Министерство финансов сосредотачивается на сборе налогов и распределении бюджетных средств, проводит первичное размещение государственных ценных бумаг.

     Объектами денежной политики выступают спрос  и предложение на денежном рынке. Центральный банк в основном формирует  предложение денег высокой эффективности (Mh), т.е. наличности, обращающейся в экономике в совокупности с объёмом резервов, хранимых банками в центральном банке.

     Инструментами денежной политики являются:

     -изменение процентной ставки;

     - операции на открытом рынке;

     - изменение минимальных резервов;

     Кроме них существуют некоторые второстепенные способы такие, как количественное изменение кредита, предписываемая законом маржа, увещевание. 
       Необходимость денег вызвана тем, что они устраняют противоречие, заключенное в двойственном характере труда, воплощенного в конкретном товаре, это противоречие разрешается только одним путем - выделением из массы товаров всеобщего эквивалента  - денег. В современной экономике деньги являются регулятором хозяйственной деятельности, увеличивая или уменьшая их количество в обращении, государство тем самым решает поставленные задачи.

     Наличные  и безналичные формы денежных расчетов хозяйственных субъектов  могут функционировать только в  органическом единстве. Между ними существует тесная и взаимная зависимость - деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступления безналичных средств на счета в банке, - непременное условие для выдачи денег, поэтому безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

      
 
 
 
 
 

     Список  литературы 

1.Булатова  А. С. Экономика. - М.: Перспектива,  2007. - 598с.

2.Ведев А.Н. Государственное регулирование экономики в современных условиях // Экономическое развитие России.-2008.- №8.-С.12-19.

3.Войтов  А.Г. Экономика. Общий курс. –  М.:Маркетинг,2008.-692с.

4.Государственное  регулирование рыночной экономики  / Под ред. Кушлина В.И. и Волгина Н.А. - М.:ЮНИТИ, 2008.-735с.

5.Деньги, кредит, банки / Под редакцией Лаврушина О.И. – М:Луч, 2006.-409с

6.Добрынин В. Современная рыночная экономика.-М.:ИНФРА-М, 2006.-552с.

7.Дробозина А.А., Константинова Ю.Н., Окунева Л.П. Общая теория финансов: учебник -  М.: ЮНИТИ, 2006.-519с.

8.Дробозина А.А., Окунева Л.П., Андросова Л.Д. Финансы. Денежное обращение. Кредит - М.: ЮНИТИ, 2006.- 499с.

9.Дильмухаметов А.А. Роль денежно-кредитной и валютной политики в экономике государства // Экономика и управление, 2008.- № 5.-С.12-16.

10.Исаева Е. Б. Денежно-кредитная политика в России: возможности и результаты  // Деньги и кредит, 2007.- № 9.-С.5-10.

11.Илларионов А.И. Как был организован российский кризис // Вопросы экономики.-2006.-№11.-С.42-45.

12.Институт экономических проблем переходного периода. Кризис финансовой системы России // Вопросы экономики.- 2007.-№10.-С.20-25.

13.Казаков  А.А., Минаев Н.В. Экономика. - М.:Тандем, 2008.-443с.

14.Ковалева А.М., Финансы.- М.: Финансы и статистика, 2006.-556с.

15.Сапир  Ж. Российский крах. – М: Интердиалект, 2007.-564с.

16.Финансы  / Под. Редакцией Дробозиной Л.А. – М:ЮНИТИ, 2008.-531с.

17.Чепурин  М.Н. Курс экономической теории. – Киров: АСА, 2008. – 624с.

18.Экономическая теория. С.С. Носова.- ВЛАДОС, 2006.-631с.

19.Экономическая теория. М.А. Сажина, Г.Г. Чибриков.-М.: Луч, 2006.-456с.

20.Экономическая  теория / Под редакцией В.Д. Камаева.- НОРМА, 2006.-569с.

21.Экономика / Под ред. Архипова А.И.-М.: Проспект,2007.-516с.

22.Экономика  предпринимательства / Под ред. Кушлина В.И.-М.:ВЛАДОС, 2007.-626с.

23.Экономическая теория / Под ред. Николаевой И.П.-М.: Финстатинформ, 2006.-499с.