Центральный банк и его регулирующая роль в кредитно – денежных отношениях

На микроуровне, предоставляя услуги коммерческим банкам и другим экономическим субъектам, центральный банк своей деятельностью  в большей степени смещается в сторону  обслуживания макроуровня  денежно-кредитных отношений.

        Основой его деятельности становится реализация общественных, общенациональных интересов в сфере регулирования наличного и безналичного денежного оборота. Как мы увидим в дальнейшем, центральные банки преимущественно концентрируют свое внимание на укреплении стабильности национальной денежной единицы, укреплении валютного курса, противодействии инфляции.

Все это позволяет  нам определить центральный банк как общественный денежно-кредитный институт, регулирующий денежный оборот в наличной и безналичной формах в общественных интересах. 

  Глава 2. Задачи и функции центрального банка 

2.1 Задачи центрального  банка 

     В соответствии со своей сущностью и целевой ориентацией задачи центрального  банка в основном сосредоточены по следующим направлениям:

1) по отношению  к экономике в целом

2) по отношению  к правительству;

3) по отношению  к банкам и банковской системе;

    Задачи  касающиеся экономики в целом  прежде всего связаны с обеспечением экономического оборота необходимыми денежными средствами.

   Будучи  частью государственного устройства , обеспечивая вместе с правительством  развитие экономики , центральный  банк предоставляет ему в рамках  своей сущности необходимую помощь  в реализации экономических программ, при надобности покрывая сезонные разрывы в накоплениях , размещая государственные ценные бумаги

    По  отношению к банкам центральный  банк является «банком банков»  . Его задача состоит в том  , чтобы при необходимости быть  кредитором последних инстанций , поддерживая их ликвидность, там где он обладает полномочиями надзора , его задачи связаны с обеспечением эффективной деятельности кредитных учреждений. 
 
 
 
 

2.2 Функции центрального  банка 

     Цели и функции центрального банка зачастую смешиваются. Между тем каждое из понятий имеет содержательную нагрузку и не может отождествляться друг с другом.

     Функция-это сама деятельность, определяемая спецификой предмета, тогда как цель-это то, ради чего она совершается, что составляет ее результат

В редакции Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации»³ установлен перечень из 18 функций, который не исключает реализацию иных функций в соответствий с федеральными законами. Эти функции можно классифицировать исходя из специфики целевой ориентации и с учетом назначения Банка России. Таких функций пять:

1)функция денежно-кредитного регулирования (регулирующая);

2) функция  нормативного регулирования (нормативно-творческая);

3) операционная  функция;

4)информационно-аналитическая функция;

5)надзорная  и контрольная функции. 
 

      В рамках денежно-кредитного регулирования Банк России в соответствии с федеральным законом, определяющим его деятельность, выполняет следующие функции:

    В данной функции просматривается назначение банка, призванного регулировать денежный оборот. Будучи эмиссионным центром, выступая организатором налично-денежного обращения, институтом поддержки ликвидности коммерческих банков в случае кратковременной необходимости у них дополнительных денежных средств, Центральный банк Российской Федерации, выполняющий данную функцию, реализует свое назначение в экономике. 

      Функция нормативного регулирования (нормативно-творческая функция) предусматривает:

     Деятельность Банка России по созданию нормативных актов (положений, инструкций, приказов), регулирующих банковские операции, порядок учета и отчетности коммерческих банков, дает ему возможность упорядочить и развивать работу кредитных учреждений, создать общую методическую базу, единые стандарты деятельности кредитных организаций, позволяющие им в рамках действующего законодательства осуществлять обслуживание своих клиентов.

Операционная функция позволяет Банку России:

      Полномочия, определяемые данной функцией, позволяют Банку России вести широкий круг деятельности, обслуживать разнообразный перечень потребностей экономических субъектов, при необходимости выступать в качестве уполномоченного агента государства по ведению расчетов по финансовым операциям  

    В соответствии с информационно-аналитической функцией Банк России:

     Для Банка России данная функция имеет особое значение. Без ее выполнения практически невозможно регулирование денежного оборота, основанного на материальных и финансовых потоках. Анализ и прогнозирование экономического развития страны является той интеллектуальной базой, которая дает возможность определить динамику и структуру денежно-кредитных отношений. Сведения Банка России о тенденциях экономического развития страны, развитии отдельных секторов экономики, динамике платежного баланса, валютном курсе, основных показателях банковской деятельности, предоставляемые экономических субъектам, в том числе банковскому сообществу, составляет важную информацию, позволяющую им при необходимости скорректировать направления своего развития.

      Надзорная и контрольная функции возлагают на Банк России:

     Данные полномочия позволяют Банку России выполнять целевые ориентиры, направленные в том числе на развитие и укрепление банковского сектора страны. Осуществляя надзор за деятельностью коммерческих банков путем постоянного наблюдения и проверок на предмет ее соответствия законодательно установленным правилам и нормативным актам, Банк России защищает интересы вкладчиков и кредиторов, обеспечивает стабильность деятельности кредитных организаций. Контроль со стороны Банка России как самостоятельная форма наблюдения за обеспечения законности не основан на отношениях подчиненности между ним и коммерческими банками, поэтому его вмешательство в их оперативную деятельность строго ограничено законом; оно осуществляется только в случаях нарушения правил, установленных Банком России, а также при наличии угрозы интересам вкладчиков.

     В соответствии с законом Банк России не должен принуждать коммерческие банки выполнять операции, не предусмотренные учредительскими документами, законодательством и нормативными актами. 
 

Глава 3 .  Политика открытого рынка. 

3.1 Объекты политики  открытого рынка 

     К основным ценным бумагам, с которыми совершаются операции на открытом рынке, относятся наиболее ликвидные ценные бумаги, активно обращающиеся на вторичном рынке, риск по которым крайне незначителен.       Такими ценными бумагами являются различные обязательства,  эмитируемые денежными властями:

     Выбор ценных бумаг зависит от степени развитости финансового рынка и независимости центрального банка, его возможности проводить операции не только государственными ценными бумагами, но и с бумагами других эмитентов.

     Открытость экономики и ее зависимость от динамики обменного курса национальной валюты увеличивает операции и с иностранными долговыми обязательствами (Норвегия, Австрия, Дания).

     Воздействие центрального банка на денежный рынок и рынок капитала состоит в том, что, изменяя процентные ставки на открытом рынке, банк создает выгодные условия кредитным институтам по покупке или продаже государственных ценных бумаг для увеличения своей ликвидности.

     Операции на открытом рынке проводятся центральным банком обычно совместно с группой крупных банков и других финансово кредитных учреждений.

      Операции на открытом рынке больше приспособлены к кратковременным конъектурным колебаниям по сравнению с учетной политикой.

Центральные банки развитых стран уделяют все большее внимание развитию данного инструмента денежно-кредитной политики, так как операции на открытом рынке в настоящее время-это наиболее гибкий метод регулирования ликвидности и кредитных возможностей банков при развитом финансовом рынке. 

3.2 Особенности политики  открытого рынка  центральных банков  зарубежных стран 

     На начальном этапе развития операции на открытом рынке в США Федеральная резервная система приобретала ценные бумаги федерального правительства главным образом для того, чтобы получить достаточное количество приносящих прибыль активов, если доход от предоставленных федеральными резервными банками кредитов и ссуд оказывался по каким-либо причинам недостаточным. Большинство федеральных резервных банков сочли, что наиболее удобным местом проведения таких сделок является Нью-Йорк, и именно здесь в 1920-е годы неформальный комитет, составленный из представителей всех двенадцати федеральных резервных банков, начал координировать свои действия по ценным бумагам федерального правительства

     Практически сразу же после начала своей деятельности этот орган начал влиять на состояние экономической системы, компенсируя посредством соответствующей купли-продажи ценных бумаг обращение золота в экономике и создавая дополнительные резервы для системы коммерческих банков. Законодательно деятельность Федерального Комитета открытого рынка (ФКОР) была оформлена и легализована лишь после принятия Закона о банках 1935 г. Федеральный комитет открытого рынка руководит текущими операциями на открытом рынке ценных бумаг.

     На своих собраниях члены ФКОР рассматривают сложившиеся экономические условия и определяют наиболее подходящую, по их мнению, денежно-кредитную политику и направления ее развития. После того ФКОР готовит директивное распоряжение для Управляющего текущими операциями, который одновременно является  и вице-президентом       Федерального резервного банка Нью-Йорка. Это распоряжение не конкретизирует его дальнейшие действия. Управляющий текущими операциями на открытом рынке сам принимает решение, где, как и сколько приобретать либо продавать ценных бумаг федерального правительства, необходимых для достижения поставленных в директивном распоряжении целей.