Бизнес-план как основа успеха в деятельности фирмы

Интересы инвестора  заключаются в том, чтобы  создать  предприятие инновационного типа, способное конкурировать на внутреннем и мировом рынках и обеспечить возврат денежных средств с  оптимальной долей риска.

Политические риски.

Данный вид риска  связан с возможными возникновением административных ограничений инвестиционной деятельности, связанных с изменением осуществляемого государством политического курса, а также изменением налогового законодательства, инфляцией.

Данные виды рисков мало вероятны, т. к. долгосрочный курс в  области инвестиций направлен на создание благоприятных условий для инвесторов, особенно в отраслях промышленного производства. 

Экономические риски. Риски, связанные с отраслью производства.

Проведена оценка эффективности  вложений в развитие приборостроения  для электроэнергетики и авиационной  промышленности, на основе оценок независимых экспертов.

Группой экспертов, специалистов по оценкам рисков предприятий, а  также маркетологов, специалистов в  сфере бизнес-планирования и оценки экономических процессов в российской промышленности был выведен экспертный показатель перспективной инвестиционной привлекательности отраслей на ближайшие 3-5 лет.

Этот рейтинг создавался на основе данных, полученных как по отраслям промышленности в целом, так  и по отдельным предприятиям, являющимся типичными представителями этих отраслей. Показатель инвестиционной привлекательности носит прогнозный характер и является нормированной относительно 100% величиной, полученной в результате усреднения значений так называемых технологического и потребительского показателей, вычисленных с применением экспертных систем и оценочных 10-балльных шкал.

Технологический показатель характеризует  потенциальную потребность предприятия  в техническом перевооружении и  его способность с применением  этого оборудования, а также инновационных  технологий производить качественную, конкурентоспособную и ликвидную продукцию, которая может обеспечить окупаемость инвестиционных вложений.

Потребительский показатель демонстрирует  степень перспективности предприятий  относительно мобильности сбыта  продукции, уровень ее ликвидности и широту потребительского спектра, в рамках которого должен возникать и стимулироваться стабильный спрос на нее.

При проведении оценки инвестиционной привлекательности на основании  специальных экспертных шкал экспертами оценивались следующие технологические и потребительские характеристики типичных представителей отраслей:

1. Состояние и перспективы технологической  базы 

2. Состояние сырьевой базы 

3. Степень зависимости от импорта  сырья, оборудования, комплектующих 

4. Потребности в промышленном строительстве, реконструкции

5. Состояние и перспективы менеджмента 

6.Пластичность  управления 

7. Административная политика 

8. Техническая политика 

9. Маркетинговая политика 

10. Инновационная политика

11. Потребность в оборудовании  и техническом переоснащении

12. Окупаемость вложений в производственный  цикл 

13. Платежеспособность и норма  прибыли (рентабельность)

14. Социальная значимость продукции  и широта потребительского спектра 

15. Ликвидность и конкурентоспособность  продукции отрасли в региональном (общероссийском) масштабе

16. Положение и перспективы продукции  отрасли международных рынках 

17. Связь со средним и малым  бизнесом и дилерская активность  предприятий 

18. Уровень рыночной цивилизованности  отраслей 

19. Уровень криминализованности

Коммерческие риски

Эти виды рисков связаны  с показателями развития предприятия. Наиболее вероятны риски:

• несвоевременная поставка оборудования, проблемы при монтаже и наладке;
• неисполнение договорных обязательств со стороны поставщиков материалов и потребителей деталей;
• снижение объемов производств ниже запланированных, падение спроса на продукцию;
• нехватка наличности, возникновение требований по внеплановым обязательствам;

Данные риски присущи  любому коммерческому проекту и  полностью их исключить невозможно, необходимо уметь оперативно реагировать на возникающие угрозы.

Меры минимизации рисков:

• несвоевременная поставка оборудования возможна только при форс-мажорных обстоятельствах. В этом случае реализация проекта будет отсрочена на необходимое время, без изменения объемов производства.
• для снижения риска снижения спроса на продукцию будет внедрена программа по диверсификации производства с целью выхода на новые рынки сбыта, что возможно,т.к область применения производимых деталей широка .
• по мнению независимых экспертов наиболее перспективными и эффективными являются проекты, связанные с техническим перевооружением производства, приобретением современного оборудования  т. к они приводят к повышению качества производимой продукции, снижение ресурсных затрат и позволяют внедрить инновационные программы , рентабельные программы

Внешнеэкономические риски.

Эти виды рисков связаны с возможными введениями ограничений на внешнеэкономическую  деятельность, закрытие границ и т.д.

Данные  виды рисков маловероятны, т.к программы по авиастроению определены долгосрочными межправительственными соглашениями.

Управленческие  риски.

Связаны с качеством управленческой команды  на предприятии, недостатками в системе  контроля за проектом.

Данный  вид рисков возможно минимизировать учитывая, что Курское ОАО «Прибор» является  прямым инвестором  и  единственным учредителем ООО «Механический завод». Это позволяет оказывать влияние на управление проектом, дает право на постоянный мониторинг предприятия, особенно на первоначальном этапе реализации проекта, когда особенно возможны управленческие ошибки.

Социальные  риски. Риски забастовок, некомпетентности персонала.

Руководство предприятия понимает, что на производственную состоятельность предприятия влияет социальное положение работников, наличие социальных гарантий и оптимальные условия работы, поэтому эти факторы будут учтены с первых дней работы предприятия. Разработанная система мотивации персонала позволит обеспечить заинтересованность работников в результатах труда.

Некомпетентность персонала будет снижена до минимума, т.к до начала работы, весь персонал, участвующий в процессе производства пройдет обучение и стажировку.

Временные риски.

Чем больше срок реализации проекта, тем больше риски не возврата инвестиций.

Проект  является среднесрочным, обеспечивает возврат вложенных средств с учетом процентов. При этом ежемесячный  остаток наличных денежных средств, после выполнения всех обязательств, позволит нейтрализовать возможные риски связанные с незапланированными платежами.

 

3.2 Особенности разработки бизнес-плана

 

Рассматриваемый бизнес-план, помимо ознакомительных разделов с  предприятием, применяемыми технологиями, номенклатурой продукции, включает следующие разделы, характеризующие  организационную и финансово-экономическую  деятельность:

1. Организационный план- описана организационная структура, штатное расписание предприятия (см. приложение Е рисунок Е.1., таблица Е.1.), разработан план-график реализации проекта, большое внимание уделено вопросу сертификации производства и выпускаемой продукции.

2. Финансовый план- представлены финансовые расчеты на продолжительность проекта сроком 6 лет, представлен перечень налоговых сборов по проекту и суммы выплат. Проект финансируется за счет средств Курского ОАО «Прибор»:

1. в уставной фонд ООО «Механический завод» будет внесено- 90 млн. рублей, возврат денежных средств -в виде дивидендов,
2. в виде займа выдается 80 млн. рублей под 13,5 % годовых, сроком на 6 лет с погашением процентов по займу и суммы займа с 1 квартала 2009 года равными долями.

Денежные средства, полученные ООО  «Механический завод»  используются по целевому назначению:

1. регистрацию предприятия, как юридического лица,
2. приобретение оборудования,
3. оформление лицензии, сертификация производства и др. разрешительные документы,
4. в виде оборотных средств -на приобретение материалов, выплату заработной платы в период обучения работников.

В приложении Ж представлена часть финансового плана проекта, рассмотрены объемы товарной продукции, затраты по проекту и финансовые отчеты. Финансовые отчеты  подготовлены с использованием системы Project Expert, о которой мы говорили в разделе 2 настоящей работы.

В заключении финансового  плана рассматривается эффективность  проекта.

3. Оценка инвестиционных рисков по проекту и способы их минимизации. В этом разделе бизнес-плана также приводятся показатели целесообразности инвестиций, анализ чувствительности проекта, анализ безубыточности ООО «Механический завод». Оценку рисков данного проекта мы рассмотрели в 3.1.

 

3.3. Оценка эффективности проекта

 

Инвестиции по проекту составляют 170 миллионов рублей. Источниками инвестиций являются средства Курского ОАО «Прибор», которые предоставляются ООО «Механический завод» в виде:

• уставного капитала -90 млн. рублей,
• заемного капитала -80 млн. рублей под 13,5 % годовых.

  Итого инвестиции -170 млн. рублей.

Инвестиции расходуются на приобретение, доставку и монтаж оборудования. Кроме  того, предусмотрена статья  «Другие  издержки подготовительного периода», которая включает в себя расходы  необходимые для обеспечения  предприятия средствами до начала производственной деятельности. Расходы по статье рассчитаны исходя из календарного плана создания ООО «Механический завод»  

Начало возврата заемных средств планируется через один год При вложении 170 млн. рублей, планируется получить от реализации проекта в виде дивидендов и возврата займа с процентами -217 588 079 рублей, т. е. 128% от вложенного капитала.

Средняя норма рентабельности по проекту-25,66 % (с учетом дисконта в 10%).

Основные финансово-экономические  показатели деятельности ООО «Механический завод» приведены в приложении Ж.

Анализ эффективности инвестиций по проекту показывает, что он окупается (с учетом изменения стоимости  денег в течение времени) за 5,3 года, обеспечивает прибыльность выше,чем  ставка рефинансирования Центрального Банка РФ на сегодняшний день и дает приемлемую рентабельность к моменту окончания проекта.

Оценив  основные виды рисков, связанные с  реализацией проекта, можно определить, что последствия оцениваемых  рисков не носят критического характера.

 

Таблица 1  Эффективность инвестиций

 

Показатель	Рубли
Ставка дисконтирования, %	10,00
Период окупаемости - PB, мес.	55
Дисконтированный  период окупаемости - DPB, мес.	64
Средняя норма  рентабельности - ARR, %	25,66
Чистый приведенный  доход - NPV	21 624 794
Индекс прибыльности - PI	1,15
Внутренняя  норма рентабельности - IRR, %	15,27

 

Период расчета интегральных показателей - 72 мес.

В целом  риск по проекту можно оценить  как допустимый или приемлемый, т.е  предприятию грозят потери, которые не превышают ожидаемой прибыли по проекту. Инвестиции в проект являются целесообразными для Курского ОАО «Прибор». 

Недостатком проекта можно считать  отсутствие рекламной деятельности по проекту. Информация о новом предприятии, на мой взгляд, могла бы привлечь дополнительных потребителей, и, как следствие, сокращение срока окупаемости проекта.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Центральным звеном организации любого бизнеса является планирование. Стратегическое планирование является основой любого другого планирования и деятельности вообще.

Одним из важнейших инструментов системы  планирования является разработка развернутой  экономически обоснованной программы  действий, так называемого бизнес-плана.

Вопросам бизнес-планирования посвящено  большое количество зарубежной и отечественной литературы.

Бизнес план – это комплексный  документ, отражающий важнейшие аспекты  и показатели, дающие объективное  и целостное представление о  будущем или начинаемом проекте  или предприятии. Бизнес план выступает  как объективная оценка собственной предпринимательской деятельности фирмы и в то же время необходимый инструмент проектно-инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка.