Как и с чего начиналась
трастовая деятельность в нашей
стране? Гражданский кодекс Республики
Беларусь в 1994 году не содержал
основ доверительного управления.
Но на основании договоров
комиссии и поручения, которые
были регламентированы Гражданском
кодексом Республики Беларусь (главы 36
и 37, статьи 402,394), клиенты банков осуществляли
разовые поручения банку и совершали операции,
по своей сущности аналогичные доверительному
управлению. [2]
В связи с развитием правоотноошений,
связанных с доверительным управлением
имуществом, и отсутствием в Гражданском
кодексе правовых основ доверительного
управления Национальный банк Республики
Беларусь был вынужден в целях нормативной
регламентации вышеуказанных вопросов
в сфере банковской деятельности разработать
и принять нормативные документы. Ими
установлен единый порядок осуществления
доверительных (трастовых) операций банками,
создали правовой режим для развития рынка
трастовых услуг в Республике Беларусь.
Принятое в 1994 году Национальным
банком Положение о доверительных операциях
(трасте) копировало российские правовые
основы. Нормативные акты по доверительным
(трастовым) операциям Российской Федерации
были основаны на принципах англосаксонского
права, не учитывая того, что Россия относилась
к странам континентального права.
Положение о доверительных операциях
(трасте) определяло, что учредитель
передает имущество, принадлежащее
ему в силу права собственности,
и имущественные права на
определенный срок доверительному
собственнику, а последний в соответствии
с заключаемым им договором осуществляет
право собственности на доверенное ему
имущество исключительно в интересах
бенефициария (выгодоприобретателя), то
есть управляющий становится носителем
права собственности на имущество, а право
собственности бывшего собственника (как
правило, учредителя) прекращается (притом
на время) с последующим поворотом права
собственности. В данном положении первоначально
был определен широкий круг трастовых
операций (более 17 видов):
— персональный траст — индивидуальная
передача имущества в управление управляющему
имуществом, действующему на правах доверенного
лица в интересах выгодоприобретателя;
— совместный траст — передача
имущества в управление управляющему
имуществом несколькими учредителями
управления;
— инвестиционные трасты—
прием денежных средств, рассматриваемых
в качестве целевых вкладов
с целью формирования инвестиционных
портфелей (в том числе по
поручению учредителя управления),
инвестирование управляющим имуществом
средств, переданных в управление, в указанные
учредителем управления или иные объекты
инвестирования, не запрещенные действующим
законодательством (в том числе депозиты,
ценные бумаги, паи, доли и т. д.), в интересах
выгодоприобретателя;
— пенсионные трасты — создание
пенсионных фондов негосударственного
пенсионного обеспечения предприятий,
первоначальное накопление активов фондов
(как в денежной, так и в неденежной форме)
и последующее управление накопленными
активами, а также активами, приобретенными
в процессе управления, в интересах выгодоприобретателя;
— трасты оборудования и
недвижимости — передача учредителем
управления управляющему имуществом
в управление производственных
фондов и недвижимости предприятий
и организаций с целью последующей
передачи указанных фондов, недвижимости
в интересах выгодоприобретателей
третьим юридическим лицам для производственного
использования (в частности, в аренду)
без передачи права собственности на передаваемое
третьей стороне имущество учредителя
управления, иное управление производственными
фондами, недвижимостью предприятий в
соответствии с действующим законодательством,
в интересах выгодоприобретателя;
— благотворительные трасты
— создание управляющим имуществом
благотворительных фондов по указанию
учредителя управления, накопление средств
в благотворительных фондах и управление
указанными средствами на правах доверенного
лица в интересах выгодоприобретателя,
осуществление представительских функций
благотворительных фондов;
— трастовые услуги по созданию и управлению
предприятиями — оформление документации,
связанной с созданием предприятия для
учредителя управления, управление создаваемым
(созданным) предприятием по указанию
учредителя управления, в том числе с привлечением
в рамках указанного управления самостоятельного
руководителя предприятия;
— трастовые услуги по управлению
собственностью трудовых коллективов
на предприятиях с целью увеличения
указанной собственности в интересах
выгодоприобретателя (трудового
коллектива);
— долговые трасты — управление
задолженностью, в том числе в
пользу третьих лиц, в частности,
уплата процентов и погашение
долгов, освобождение заложенного
имущества, распоряжение фондами
погашения;
— агентские трастовые услуги
— осуществление управляющим имуществом
управления по указанию учредителя управления
хранения указанного имущества, выполнение
функций платежного агента, агента по
передаче права собственности на имущество,
агента по формированию фондового портфеля
учредителя траста, выполнение представительских,
посреднических функций, инкассация договоров
(в том числе управление денежными обязательствами,
задолженностями, контроль целевого использования
средств по инкассируемому договору);
— завещательные трасты—осуществление
управляющим имуществом управления имуществом
учредителя управления (завещателя) согласно
завещанию либо по распоряжению суда,
консолидация наследуемого имущества,
уплата долгов и налогов, распределение
имущества между наследниками и другие
операции в рамках условий управления,
оговоренных завещанием, и действующего
законодательства;
— опекунский траст —
опекунство индивида, обеспечение
сохранности имущества;
— формирование общих (денежных
и неденежных) траст-фондов путем
аккумуляции взносов различных учредителей
управления имуществом (в том числе денежными
средствами), находящимся в указанных
фондах, путем его инвестирования либо
совершения иных операций в интересах
выгодоприобретателя;
— финансовое консультирование;
— депозитарный траст —осуществление
управляющим имуществом хранения и управления
фондовыми ценностями учредителей траста,
получение платежей от имени учредителя
управления согласно трастовому договору,
включая проценты, дивиденды, иных платежей
в адрес учредителя управления;
— трастовые операции с
ценными бумагами — управление
управляющим имуществом ценными
бумагами (купля, продажа, конвертация,
иные операции, разрешенные действующим
законодательством), переданными в
доверительное управление учредителем
управления (либо приобретенными в процессе
управления), в интересах выгодоприобретателя;
— ведение трастовых счетов:
личных счетов (персональное управление
денежными средствами “по приказу”
отдельных учредителей управления
в интересах выгодоприобретателя, в
частности, инвестирование указанных
средств);
совместных счетов (управление денежными
средствами нескольких учредителей
управления);
специальных счетов (управление
отдельными видами финансовых
активов, в том числе денежными);
“полных” счетов (управление всеми
видами финансовых активов учредителя
управления, переданных в управление,
в интересах
выгодоприобретателя);
фидуциарных счетов (управление
средствами путем инвестирования
в оффшорные зоны по указанию
учредителя траста);
— прочие трастовые услуги,
не противоречащие действующему
законодательству.
Национальный банк Республики
Беларусь постоянно обобщал
практику проверок трастовых
операций коммерческих банков, выявлял
основные нарушения при проведении
трастовых операций и оперативно вносил
изменения в нормативную базу. Так, своим
первым дополнением Национальный банк
внес запрет на возможность перетока денежных
средств
от
юридических лиц физическим, который
имел место и носил в большинстве
случаев криминальный характер.
Дополнение 2 к Положению о доверительных
операциях (трасте) было принято
в связи с переходом на
новый план счетов.
Возможности совершения столь
широкого круга трастовых
операций, включающих в себя услуги
платежного агента, формирования пенсионных
фондов, трастовые услуги по созданию
и управлению предприятиями, долговые
трасты, создали условия для злоупотреблений
и породили различного рода нарушения,
схемы оплаты с агентских счетов, минуя
задолженности картотеки. Кроме того,
следует отметить, что для осуществления
многих видов трастовых услуг в Республике
Беларусь отсутствовала адекватная законодательная
база, поскольку наша республика, как и
Россия, относится к странам континентального
права. Применение системы перехода права
управляющему траста таило в себе серьезные
опасности.
Поэтому в 1996 году Национальный
банк Республики Беларусь
своим
третьим дополнением к Положению
о доверительных операциях (трасте)
внес кардинальные изменения: круг трастовых
операций был ограничен индивидуальным
управлением денежными средствами и ценными
бумагами клиентов, соответственно, объекты
инвестирования с трастовых счетов были
ограничены депозитами, ценными бумагами,
депозитными сертификатами. Дополнением
3 к упомянутому документу был изменен
объект права управления, передаваемый
управляющему. Ранее законодательство
определяло объект управления через понятие
имущества “как в денежной, так и в неденежной
форме, в том числе имущественные и неимущественные
права”. Последним Дополнением определено,
что “имущество, передаваемое в управление,
может быть только в виде денежных средств,
ценных бумаг, депозитных сертификатов”
и учреждение управления имуществом
не влечет за собой перехода права собственности
от учредителя к управляющему имуществом.
Кроме того, дополнение установило
для банков ежемесячную обязательную
форму отчетности Национальному
банку Республики Беларусь
по осуществляемым трастовым
операциям. Введение Гражданского
и Банковского кодексов Республики
Беларусь окончательно определило правовую
основу, четко разделило основные понятия
“доверительная собственность”, “доверительное
управление”, “управление денежными
средствами”. Из действующей нормативной
базы исчезло понятие “траст”, означающее
переход права собственности.
В настоящее время деятельность
банков в исследуемом направлении
регламентирована. В доверительное
управление банку передаются
только денежные средства, принадлежащие
лицу, передающему их в доверительное
управление только на праве
собственности. Как и в соответствии
с прежней нормативной базой, законодательством
предусмотрено три режима траста:
-в форме “полного доверительного
управления”, когда доверительный
управляющий осуществляет действия
с денежными средствами вверителя
самостоятельно в пределах предоставленных
полномочий по управлению;
-режим осуществления доверительного
управления “ по согласованию”,
когда доверительный управляющий
осуществляет действия с денежными
средствами вверителя при условии
обязательного предварительного
согласования с вверителем каждой осуществляемой
им операции;
-режим в форме доверительного
управления “по приказу”, когда
доверительный
управляющий осуществляет действия
с денежными
средствами
вверителя исключительно по указанию
вверителя.
В настоящее время законодательство
предусматривает только два направления
размещения денежных средств
в доверительном управлении: вклад
(депозит) с целью получения
дохода, приобретение ценных бумаг
(за исключением векселей, чеков)
и управление ими.
На этом этапе доверительных
отношений по управлению денежными
средствами развитие их приостановилось,
так как население и субъекты
хозяйствования, учитывая прозрачность
депозитного рынка и самого
развитого — рынка государственных
ценных бумаг Республики Беларусь,
имеют возможность размещать свои денежные
средства без доверительного управляющего.
Профессиональные доверительные управляющие
по размещению денежных средств в ценные
бумаги — акции пока невостребованы из-за
специфики белорусского фондового рынка
и практического отсутствия вторичного
рынка акций.