Трастовые операции

    Вверитель - физическое или юридическое  лицо, в том числе орган государственной   власти или управления, предприятие,  учреждение, общественная, религиозная, благотворительная организация (объединение), а также иностранное физическое или юридическое лицо, лицо без гражданства, международная организация, организовывающее траст путем перевода (размещения) активов (имущества) в трасте. 

    Доверительный управляющий — банк или небанковская кредитно-финансовая организация, который принимает трастовые активы в траст для владельцев. 

    Официальные бумаги на активы  передаются доверительному управляющему, у которого они и  находятся,  пока работает траст или же не распределены активы. 

    Бенефициар (выгодоприобретателя) —  лицо, в пользу которого был  заключен договор об учреждении  траста. Бенефициар траста вправе  получать плоды и доходы, возникающие  в силу владения имуществом, переданным  в траст доверительному управляющему, в пределах и на условиях, установленных договором об учреждении траста. Бенефициаром может быть физическое или юридическое лицо, как существующее, так и то, которое может существовать в будущем, а также и учредитель траста. Доверительный управляющий не может быть бенефициаром траста. 

    Объектом  доверительного управления  могут быть предприятия и другие  имущественные  комплексы, отдельные  объекты, относящиеся  к недвижимому  имуществу, ценные бумаги, права,  удостоверенные бездокументарными ценными бумагами, исключительные права и другое имущество. Не могут быть самостоятельным предметом доверительного управления деньги, за исключением случаев, предусмотренных законодательством. 

    На  основании заключенного между  заинтересованными сторонами договора (или по завещанию) доверенное лицо приобретает соответствующие права и выступает распорядителем имущества, включая остатки средств на банковских счетах. Доверенное лицо обязуется распоряжаться имуществом в пользу бенефициара, которым может быть сам доверитель имущества либо третье лицо. Содержание договора может включать распоряжение по завещанию имуществом завещателя в пользу наследников, принятие ценностей на хранение, урегулирование требований кредиторов по отношению к неплатежеспособному лицу или распоряжение средствами и делами обанкротившейся фирмы, управление имуществом в качестве опекуна несовершеннолетнего лица. В собственности траста могут быть компании, движимое и недвижимое имущество, денежные средства и т.п.  

    При осуществлении доверительных операций доверенным лицом может являться как физическое, так и юридическое лицо: специализированная компания (страховая фирма, траст-компания), коммерческий банк. В тех случаях, когда доверенным лицом является коммерческий банк, он, будучи связанным отношениями по доверенности со своим клиентом, действует от имени своего доверителя и в его интересах либо в интересах третьей стороны. 

    Доверительный управляющий, не  проявивший при доверительном   управлении имуществом должной  заботливости об интересах выгодоприобретателя или вверителя, возмещает выгодоприобретателю упущенную выгоду за время доверительного управления имуществом, а вверителю – убытки, причиненные утратой или повреждением имущества, с учетом его естественного износа, в том числе упущенную выгоду. 

    Траст считается созданным, и  доверительный  управляющий вступает  во владение имуществом, являющимся  предметом договора об учреждении  траста, с момента вступления  в  силу договора, если иное  не предусмотрено  его условиями.  Другое имущество может добавляться время от времени и держаться в том же трасте.  

    Доверительный собственник имеет  исключительное право определять, какой способ действий при  осуществлении прав и обязанностей, вытекающих из договора об  учреждении траста, является наилучшим с точки зрения интересов бенефициара.  

    При прекращении доверительного  управления имущество, находящееся  в доверительном  управлении, передается вверителю, если договором  не предусмотрено иное. 

    Трастовые операции используются  коммерческими  банками в следующих целях:

как источник получения дополнительного дохода;

в качестве способа приобретения контроля над  крупными корпорациями и их денежными  средствами;

для налаживания  связей с крупной клиентурой;

для преодоления  ограничений, установленных для коммерческих банков некоторых стран в области инвестиционной деятельности. В частности, в США коммерческие банки используют трастовые операции как одно из средств обхода ограничений, установленных для коммерческих банков на осуществление инвестиционной деятельности. 

    Осуществляя инвестиции в ценные  бумаги, траст-отделы банков предпочитают  вкладывать средства, во-первых, в  акции фирм, с которыми они  имеют длительные деловые связи;  во-вторых, в ценные бумаги крупнейших  компаний. Это обусловлено стремлением банков уменьшить издержки на изучение финансового состояния множества компаний и фирм, получить возможность участия в управлении ряда компаний и контроля над их деятельностью. Кроме того, коммерческие банки способны оказывать влияние на курсы акций фирм, в которые они вкладывают полученные в доверительное управление средства, путем поддержания устойчивого спроса на рынке на ценные бумаги этих фирм. 

    Использование трастовых операций  позволяет маскировать  сращивание  банковского капитала с  нефинансовым капиталом. Банкам данные операции (преимущественно с ценными бумагами) позволяют получить контроль над корпорациями, поскольку получение в доверительное управление ценных бумаг означает передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг (в том числе право голоса на собрании акционеров), за исключением права получения дохода по ним. Как правило, доля ценных бумаг, которыми распоряжаются коммерческие банки по доверенности своих клиентов и которые куплены на средства, переданные в доверительное управление траст-отделу, превышает долю ценных бумаг, покупаемых банками за свой собственный счет.[5] 

Трастовые операции по поручению  физических лиц

    Трастовые операции совершаются  на основе договора с клиентом  на определенный конкретный срок. На практике передача имущества в доверительное управление и иные операции осуществляются на основании специального документа, который оформляется в виде доверенности, договора или завещания. 

    Для банка существенное значение  имеет  способ, с помощью которого имущество клиента передается в доверительное управление траст-отделу. 

    Двумя наиболее распространенными  способами  передачи имущества  в доверительное управление являются:

оформление  доверенности доверителем в установленном  порядке, в соответствии с которой определяются доверенные лица и определяется круг их полномочий;

оформление  завещания. Завещатель, излагая свою волю в отношении имущества, может  предусмотреть действия исполнителей его воли по завещанию в качестве доверенных лиц (так называемый завещательный траст). Например, доверенные лица выплачивают вдове пожизненно доходы от имущества, а после ее смерти распределяют имущество между детьми. 

    С иными способами передачи  имущества  в доверительное  управление, когда такие отношения  устанавливаются "в силу действия закона", банки сталкиваются редко. 

    Прежде  всего, для физических  лиц банк может  осуществлять  управление имуществом по договору. Такие операции проводятся траст-отделами  банков на основании специального  траст-договора с доверителем  – особой доверенности, оформленной  в установленном порядке на имя траст-отдела коммерческого банка. Договор заключается на конкретный срок. В течение действия договора имущество доверителя переходит к доверенному лицу, который владеет и распоряжается этим имуществом в пользу доверителя либо бенефициара, которым является третье лицо. 

    Доверенное  лицо осуществляет  управление различными видами  недвижимого и движимого имущества,  инвестирует средства доверителя  в доходные активы (в пределах  полномочий, зафиксированных в траст-соглашении), распоряжается доходом и основной суммой средств в соответствии с соглашением. Подобное управление собственностью может применяться также и в отношении несовершеннолетних. Банк при осуществлении этих функций действует от собственного имени. 

    По  завещанию доверитель может  поручить траст-отделу банка установление наличия банковских счетов в других банках, в том числе по ценным бумагам; получение в пользу наследников суммы акционерного счета, открытого в другом банке; осуществление раздела имущества; распределение дохода между бенефициарами; уплату налогов; оказание услуг членам семьи завещателя. Банк действует в соответствии с установленным порядком на основании официального документа (завещания), свидетельства нотариуса или решения суда. В некоторых странах, например в Великобритании, доверенному лицу необходимо получить также официальное разрешение на управление имуществом ("письмо на управление"). 
 

-+011.     Понятие и содержание трастовых  операций банков. 
 

В зарубежной практике под трастовыми операциями подразумевают операции банков или финансовых институтов по управлению имуществом и выполнении иных услуг по поручению и в интересах клиентов на правах его доверенного лица. 

В отечественной  литературе траст характеризуют  как особую форму распоряжения собственностью, определяющую права на имущество, передаваемое в трастовое управление, на распределение прибыли, полученной в результате этого управления, и представляет собой отношения между учредителем траста, доверительным собственником (распорядителем) и бенефициаром. 

Учредитель траста- физическое или юридическое лицо, основавшее траст и/или передавшее в него определенное имущество. 

Распорядителем  траста является лицо, назначенное  учредителем для управления этим имуществом. В качестве имущества  могут выступать не только движимое и недвижимое имущество, но и денежные средства, драгоценные металлы, акции и другие ценные бумаги, что позволяет сконцентрировать большое число мелких вкладов с целью их дальнейшего инвестирования в наиболее прибыльные проекты. Обязанности и права распорядителя траста определяются законодательством и договором траста. 

Лицо, в  пользу которого был заключен договор  об учреждении траста, называется бенефициаром. Им может быть как третье лицо, так  и сам учредитель траста.  

Сущность  доверительных операций заключается в передаче клиентами банкам своего имущества (без передачи права собственности) для последующего инвестирования этих средств от имени их владельцев и по их поручению на различных рынках с целью получения прибыли, с которой банки взимают определенную плату в виде комиссии. 

Большинство банков предлагает своим клиентам предварительно заключить договор, определяющий основные положения их будущего сотрудничества. Согласно этому договору деловые  взаимоотношения банка и клиента  строятся на взаимном доверии. Банк официально предоставляет свои услуги клиенту по выполнению указаний последнего и заверяет клиента в том, что тот может положиться на компетентность банковских работников и их высокий профессионализм. Все права представительства или распоряжения денежными средствами, ценными бумагами и другими ценностями имеют силу до тех пор, пока от клиента не поступит специальное письменное указание об их отмене или приостановлении. 

Возникновение в мировой банковской практике трастовых  операций как разновидности  комиссионно-посреднических услуг, оказываемых коммерческими банками своим клиентам, и их быстрое развитие вызвано целым рядом объективных причин, а именно: 

-          это проблема банковской ликвидности  и снижения доходности традиционных  видов ссудных банковских операций, а также стремлени  банков обеспечить выполнение одной из ключевых задач- повышение доходности операций при сохранении благоприятного уровня ликвидности. 

-          растущая заинтересованность банковской  клиентуры (как юридических, так и физических лиц) в получении более широкого набора услуг от банка. 

-          обострение конкуренции на рынке  ссудных капиталов, борьба банков  за привлечение клиентов и  изобретение с этой целью все  новых услуг. 

-          при трастовых операциях возникают большие возможности для привлечения средств, а следовательно расширяются источники доходов. 

-          трастовые операции обуславливают  дополнительное расширение корреспондентских  отношений банка, способствуют  улучшению его положения на  межбанковском рынке и повышению репутации и имиджа.