Транснациональные банки и их сущность

3.              учреждение операционного отделения за рубежом в той или иной доступной для ТНБ организационной форме (заграничного филиала, агентства, дочернего или совместного банка) для осуществления полной или ограниченной деятельности на территории пребывания и для международных операций.

          Необходимо дать более подробную оценку каждой организованной структуре подразделения ТНБ.

          Обычно транснациональный банк учреждает зарубежный представительский офис в столице или ведущем финансовом центре зарубежного государства, если он желает присутствовать там, но не имеет достаточного объема ожидаемых операций или мало информации о финансовом рынке данной страны, чтобы оправдать затраты, которые требуются для образования и функционирования филиала. Представителем такого банка обычно назначается опытный работник из головного офиса ТНБ, штат представительного офиса ТНБ обычно мал. Представители не могут осуществлять каких-либо банковских операций, таких, как принятие депозитов, предоставление кредитов, но они направляют соответствующие предложения и заявки местных фирм и финансовых учреждений головному офису банка или его филиалам в других странах.

         Чаще всего открытие представительского офиса предшествует учреждению филиала.      Представительство выполняет полезную функцию сбора финансово-экономической информации о стране базирования, а именно о налогах, особенностях регулирования банковской деятельности в этой стране, о рыночных условиях. В некоторых странах (типа Мексики и Колумбии) открытие новых филиалов иностранных банков запрещено. Следовательно, многие крупные банки присутствуют в таких странах, используя представительства.

          Нужно отметить, что в России ТНБ в основном открывают свои отделения в виде представительства, так как российский рынок достаточно неустойчив и высокорискован, поэтому транснациональному банку, прежде всего, необходим тщательный анализ структуры и тенденций развития российского финансового рынка.

          ТНБ  может начать свои операции в другой стране, образовав в отечественном офисе международный департамент. Внутреннее построение такого отдела или управление приспосабливается к обслуживанию определенных потребностей как клиентов (например, по финансированию внешней торговли), так и самого банка (например, по валютным дилинговым сделкам). Такой отдел или департамент может быть малым и универсальным или крупным и узкоспециализированным.

         Особое место в данном виде организации занимает использование мощностей крупных зарубежных банков – корреспондентов, которое предоставляет возможность увеличить объем денежных переводов при сравнительно малых затратах времени и капитала.

         Международный департамент банка, активного в заграничном бизнесе, является банком в миниатюре. Так, с одной стороны, международный департамент выполняет такие же операции с иностранной валютой, которые осуществляются отечественным банком в отечественной валюте. С другой стороны, международный департамент осуществляет ряд операций, с которыми отечественные отделения банка могут не иметь дела. Среди таких сделок можно назвать следующие:

-открытие и исполнение коммерческих (товарных) аккредитивов для обслуживания внешнеторговых операций клиентов

-торговля иностранной валютой

-покупка и продажа иностранных банкнот

-создание банковских акцептов и торговля ими

-кредитование заемщиков в других странах, а также некоторые другие международные банковские операции

          Особое место среди организационных структур ТНБ занимают зарубежные филиалы банка. В настоящее время крупные транснациональные банки (например, базированные в США) имею филиалы почти в каждом иностранном денежном рынке и практически обязательно в международных финансовых центрах. Многие банки, имея лишь несколько зарубежных филиалов, располагают их в наиболее важных деловых центрах (таких, как Лондон или Нью-Йорк) или в оффшорных территориях (типа Багамских островов и Кипра), где законы разрешают учредить филиал для совершения специальных операций с относительно малыми затратами денег и времени. Многие филиалы предлагают полный набор банковских услуг для национальных и международных компаний, для физических лиц. Однако ряд стран запрещает предоставлять иностранным банкам некоторые услуги, такие, как прием местных депозитов. Равным образом некоторые страны разрешают иностранным банкам учреждать независимые дочерние банки, запрещая открывать филиалы. Безотносительно к их форме, для того, чтобы открыть филиал или дочерний банк в другой стране, банк практически любого государства должен получит разрешение от принимающего правительства, а также разрешение центрального банка своей страны. Поэтому особую роль в управлении транснациональных банков играет анализ особенностей регулирования банковской деятельности в той стране, где банк собирается открыть свое подразделение.

          Коль скоро мы заговорили об оффшорных банках, то необходимо заметить, что данные зарубежные филиалы ТНБ создаются не для общей банковской деятельности, а для специальной цели – служить своеобразной оболочкой для проведения международных евровалютный операций. Данные операции чаще всего осуществляются в головном офисе банка или в крупном зарубежном филиале. Данные филиалы, как правило, имеют небольшой персонал, а в некоторых случаях управляются номинально лишь уполномоченным местным банкиром или адвокатом. Такие оффшорные филиалы иногда называют шелл-филиалами, т.е. филиалами типа «почтового ящика». Они располагаются в странах с благоприятным налоговым климатом, что дает возможность банку получать экономию на налоговых платежах [1, c.263-264].

          Существуют также и оффшорно-оншорные банки. Данные банковские подразделения осуществляют операции оффшорного типа с территории страны базирования головного офиса. Существуют две формы организации: ЭДЖ банки и международные банковские единицы.

          ЭДЖ корпорации были разрешены в 1919 году Поправкой к Федеральному резервному акту США, которая позволила национальным банкам создавать дочерние подразделения в США специально для того, чтобы осуществлять международные операции. Подобным корпорациям разрешалось также учреждать отечественные офисы вне всего «домашнего» штата для осуществления международных операций. Таким образом, ЭДЖ корпорация могла осуществлять сделки и с зарубежными, и с отечественными клиентами по финансированию международных операций. ЭЖД корпорации могли создаваться для иностранных банковских или инвестиционных целей. Некоторые банки имели по одной ЭЖД корпорации для каждой цели. Причем банковские ЭЖД корпорации составляли преобладающее количество таких единиц и охватывали более 90% от их общих активов.

         Большинство ЭЖД корпорации расположено в штате Нью-Йорк, хотя многие родительские банки находятся в других штатах. Используя такие корпорации, по нашему мнению, банк может предлагать международным клиентам и корреспондентским банкам услуги офиса в Нью-Йорке дополнительно к услугам, доступным в его «домашнем» штате, т.е. комбинацию услуг, которая не разрешена при обычном филиальном бэнкинге в этой стране. ЭЖД получили широкое распространение в Чикаго, Майами, Сан-Франциско и Лос-Анжелесе.

          По закону Эжд корпорация должна иметь минимальный собственный капитал в 2 млн.  Долларов, кроме того, национальный банк не может инвестировать более 10 % своего капитала в ЭЖД корпорацию. Данные требования говорят о том, что подобные корпорации могут создаваться лишь крупными транснациональными банками с активами, превышающими 200-300 млн. долларов.

          ЭЖД корпорации могут иметь как малочисленный персонал, так и крупный, насчитывающий более 500 служащих. ЭДЖ банк организуется как полноценный банк, предоставляющий все услуги крупного иностранного департамента. Также ЭЖД банк может организовать филиалы в других штатах [1, c.263-264].

          С 1981 года банкам США разрешено поддерживать специальные счета в отечественных офисах для осуществления евро-долларовых операций, которые получили название международных банковских единиц (далее МБЕ). МБЕ имеет черты зарубежного шелл-филиала, физически располагаясь в США, она может принимать евро-долларовые депозиты от нерезидентов, но подлежащие регулированию Федеральной резервной системы, а также предоставлять евро-долларовые кредиты. МБЕ могут быть созданы любым американским банком, ЭЖД корпорацией, американским филиалом или агентством иностранного банка. Различные штаты освобождают МБЕ от налога штата, чтобы привлечь их на свою территорию. Но МБЕ подлежат и ряду ограничений. Они могут осуществлять операции лишь с иностранными резидентами, другими МБЕ  или с единицами, основанными самими МБЕ. Кредиты, предоставляемые иностранным банковским клиентам, могут быть использованы лишь вне США. Целью этих ограничений является изолирование рынка США, для операций на котором применяются резервные требования и другие регуляторы. Депозиты, размещаемые в МБЕ корпорациями, имеют минимальный срок в 2 дня, тогда как банки в иностранных государствах могут принимать однодневные депозиты. Минимальный уровень депозита законодательно определен в 100 000 долларов. Кроме того, МБЕ не может эмитировать обращаемые инструменты, такие, как депозитные сертификаты.

          Транснациональный банк, создавший одну или несколько МБЕ, снижает свои расходы путем распределения их на все операции банка в целом (т.е. использует эффект экономии на масштабах). Так, один и тот же работник может в течение дня осуществлять международные операции для МБЕ  и выполнять отечественные операции для родительского банка. Но все же многие иностранные клиенты предпочитают осуществлять сделки в оффшорных банковских центрах.

          Кроме филиалов за рубежом крупные банки могут создавать подразделения другого типа  - дочерние банки или совместные банки. Зарубежный дочерний банк представляет собой иностранную компанию, в которой отечественный родительский банк владеет контрольным пакетом акций или обладает другим контролем. Совместный банк  - это иностранная компания, в которой родительский  отечественный банк не владеет контрольным пакетом акций. Транснациональные банки создают дочерние банки, прежде всего, для улучшения своей международной конкурентной позиции, минимизации иностранных налоговых обязательств, а также используют возможности, которые представляет данная организационная форма. Большинство же крупных банков предпочитают оперировать через собственные филиалы. Но дочерние банки могут быть использованы в тех странах, где запрещены иностранные филиалы. Дочерние банки одновременно обслуживают местных клиентов и работают в интересах родительского банка, выполняя, в частности, операции, запрещенные для головного офиса в родительской стране.

          Совместный банк учреждается несколькими различными банками, которые делят собственность и в некоторых случаях управление банком. Такая форма позволяет банкам из различных стран иметь операционную единицу в стране, в которой не разрешены филиалы, принадлежащие нерезидентам, или в которой ограничена деятельность иностранных банков. Каждый акционер инвестирует определенную долю капитала в совместный банк и получает соответствующее представительство в Совете директоров. Совместный банк функционирует как независимый банк, получая общие директивы, нормативы, лимиты от акционеров через Совет директоров. Большинство совместных банков являются собственностью ведущих международных банков, однако, в совместных банках участвуют и малые банки, желающие присутствовать на отдельных иностранных рынках.   Тенденция слияний и поглощений в мировом хозяйстве не могла пройти и мимо транснациональных банков. Отдельная глава курсовой работы будет посвящена последним слияниям и поглощениям среди конкурирующих транснациональных банков.

         Любая из приведенных выше организационных форм имеет свои преимущества и недостатки. Транснациональный банк должен стремиться рационализировать свою международную финансовую сеть, состоящую из того или иного набора ранее перечисленных организационных подразделений, с целью эффективного выполнения заявок корпоративных, правительственных, банковских или индивидуальных клиентов, а также для эффективного осуществления валютно-финансовых операций за свой собственный счет.

          Итак, транснациональный банк, который намерен расширить свою международную деятельность, имеет возможность выбора организационно-институциональной формы, каждая из которых имеет свои определенные преимущества и  издержки. Так, организация международного департамента (или валютного управления) в головном офисе банка и установление корреспондентских отношений с зарубежными банками является первым логическим шагом. Учреждение зарубежных филиалов, дочерних и совместных банков будет оправданным лишь в случае, если существует достаточное поле деятельности, способное принести прибыль для покрытия весьма существенных расходов.

          В последнее время развивается тенденция, которая состоит в том, что транснациональные банки становятся все более сложными организациями. Одновременно с ростом ТНБ обычно расширяют перечень предлагаемых услуг, операций, представляют все более сложные схемы кредитования. Параллельно с этим процессом появляются новые подразделения, помогающие руководству банка более эффективно распределять и контролировать ресурсы.

ГЛАВА 2. СЛИЯНИЕ И ПОГЛОЩЕНИЕ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ БАНКОВ

2.1 Сущность процессов слияния и поглощения

           Одним из широко распространенных путей расширения бизнеса в рыночной экономике является процесс укрупнения бизнеса и капитала. Для обозначения этого процесса в экономике применяется термин применяется термин «M&A» (сокр. от англ. Mergers and Acquisitions) — «Слияния и поглощения».

1.                   Слияние — это объединение двух или более хозяйственных субъектов, в результате которого образуется новая экономическая единица (новое юридическое лицо).

Можно выделить 2 основных типа слияния:

           Слияние форм — объединение, при котором слившиеся субъекты прекращают свое автономное существование в качестве юридического лица и налогоплательщика. Новая экономическая единица берет под свой контроль и непосредственное управление все активы и обязательства перед клиентами своих составных частей, после чего последние распускаются.

           Слияние активов — объединение с передачей собственниками субъектов-участнков в качестве вклада в уставной капитал прав контроля над своими субъектами и сохранением деятельности и организационно-правовой формы последних. Еще раз отметим, что это один из вариантов процесса создания экономической единицы, но вкладом в данном случае могут быть исключительно права контроля над экономической единицей.

           В зарубежной практике выделяется ещё один тип слияния, который в российском законодательстве попадает под термин «присоединение», как вид реорганизации юридического лица. В этом случае одна из объединяющихся экономических единиц выживает, а остальные утрачивают свою самостоятельность и прекращают существование. При этом выжившая экономическая единица получает все права и обязанности ликвидированных.