Риск-менеджмент в коммерческом банке

     − создание резервов на покрытие убытков  в соответствии с видами операций банка, порядок использования этих резервов;

     − порядок покрытия потерь собственным  капиталом банка;

     − определение шкалы различных типов маржи (процентной, залоговой и т.д.), основанной на степени риска;

     − контроль за качеством кредитного портфеля;

     − отслеживание критических показателей  в разрезе видов риска

     − диверсификация операций с учетом факторов риска;

     − операции с производными финансовыми инструментами;

     − мотивацию бизнес-подразделений  и персонала, связанного с рисковыми  операциями банка;

     − ценообразование (процентные ставки, комиссии) с учетом риска;

     − установление лимитов на рисковые операции;

     − продажа активов;

     − хеджирование индивидуальных рисков.

     Мировой и отечественный опыт коммерческих кредитных организаций позволяет  сформулировать принципы построения внутрибанковской системы управления рисками:

     − комплексность, т.е. единая структура  системы управления для всех видов риска;

     − дифференцированность, т.е. специфика  содержания отдельных элементов системы применительно к типам банковских рисков;

     − единство информационной базы;

     − координация управления различными видами рисков.

     Для построения эффективной системы управления банковскими рисками необходимо:

     1) с учетом вышеуказанных принципов  построения системы управления  сформулировать во внутрибанковских  документах стратегию и задачи управления;

     2) установить принципы определения,  оценки и диагностики риска  в качестве основы при постановке приоритетных стратегий и задач и обеспечить сбалансированную защиту интересов всех лиц, имеющих отношение к банку;

     3) использовать данные принципы  в качестве базы для создания  важнейших процедур управленческого  контроля, в том числе при создании схемы организационной структуры, подготовке документов о делегировании полномочий, а также технических заданий;

     4) определить процедуры обеспечения  ответственности, самооценки и оценки результатов деятельности в соответствии с принципами управления риском и системы контроля, использовать данные процедуры в качестве факторов совершенствования процесса управления;

     5) ориентируясь на вышеупомянутые  принципы и процедуры, следует  разработать механизм мониторинга  и обратной связи в целях обеспечения высокого качества процедур, оценки и проверки их соблюдения [12, с.29]. 

     2.2 Организация риск-менеджмента в коммерческом банке 

     Риск-менеджмент на уровне компании или интегрированный  риск-менеджмент, как новая философия  стратегического управления в финансовом бизнесе возник в середине 1990-х гг.

     Необходимым условием принятия нового взгляда на место риск-менеджмента в общей  стратегии управления компанией  стала «революция в умах» — пересмотр господствовавшего долгое время в научных и деловых кругах представления о том, что целью риск-менеджмента является избежание или минимизация принимаемого риска.

     С ростом объема операций банк принимает  на себя избыточные риски, которые могут  привести к значительным убыткам. Вместе с тем избежание экономических рисков влечет за собой сокращение объемов кредитования и операций на финансовых рынках, а следовательно, потерю доли рынка, уменьшение доходов и прибыли. Этот замкнутый круг можно разорвать, только если отказаться от исходной посылки о защитной, ответной минимизации принятого риска в пользу активного, упреждающего управления им с целью снижения того негативного влияния, которое специфические факторы и циклы рыночной конъюнктуры и вызванные ими кризисы оказывают на всех участников отрасли. Осознание того, что злом является не риск сам по себе, а только тот риск, который неверно оценен, которым неправильно управляют или который является нежелательным, стало абсолютно необходимой предпосылкой для возникновения концепции интегрированного риск-менеджмента.

     Главная цель интегрированного риск-менеджмента  состоит в нахождении оптимального соотношения между риском и доходностью в масштабе всей компании. Объектом анализа и управления в рамках корпоративного риск-менеджмента выступает совокупный, или интегральный, риск банкротства банка, который может быть обусловлен проявлением одного или нескольких перечисленных ранее видов риска.

     Количественной  мерой интегрального риска обычно выступает волатильностъ рыночной стоимости предприятия, для ее оценки используют стандартное отклонение доходности акций (если они обращаются на фондовом рынке) или стандартное отклонение рентабельности активов.

     Риск  банкротства и его последствия  в конечном счете волнуют всех: владельцев, управляющих, клиентов, кредиторов и государство в лице регулирующих органов, особенно в финансовом секторе, так как банки и инвестиционные компании являются едва ли не самыми непрозрачными, а значит, и рискованными объектами вложений для частных инвесторов. В связи с этим любое видимое возрастание риска банкротства воспринимается такими инвесторами как сигнал к практически немедленной продаже принадлежащих им акций. Ввиду этого управление интегральным риском банкротства организации, поддержание его на приемлемом для всех заинтересованных сторон уровне являются чрезвычайно важными именно для банковского сектора [14, с.228].

     На  практике эта общая цель стратегического  управления компанией достигается посредством определения оптимального соответствия между размером привлекаемого акционерного капитала и принимаемыми рисками.

     Корпоративный риск-менеджмент позволяет эффективно решить эту задачу на основе портфельного подхода, рассматривающего компанию как набор взаимосвязанных друг с другом направлений бизнеса, характеризующихся различным соотношением ожидаемой доходности и риска. Соответственно для обеспечения одного и того же уровня подверженности риску каждому подразделению должен быть определен свой размер капитала, а на основе этого рассчитана суммарная потребность банка в капитале с учетом внутренних эффектов диверсификации.

     Главный принцип, лежащий в основе корпоративного риск-менеджмента, заключается в комплексном учете риска на основе единого и последовательно применяемого подхода при принятии решений в трех основных сферах процесса корпоративного управления:

     1) стратегическое планирование (вход  и выход из отрасли, расширение/сокращение присутствия на рынке, долевое участие в инвестиционных проектах и т.д.);

     2) ценообразование финансовых услуг  и инструментов;

     3) оценка результатов деятельности  руководителей функциональных подразделений и высшего руководства банка.

     Успешная  реализация концепции интегрированного риск-менеджмента возможна только при взаимодействии:

     − организационного сопровождения;

     − методологического обеспечения, включающего в себя количественную оценку подверженности риску, расчет экономического эффекта (EVA, SVA) и эффективности (RAROC) с учетом риска, проверку на устойчивость (стресс-тестирование);

     − информационно-аналитических систем.

     Управление  рисками на уровне банка включает в себя четыре основные функции (рис.1) [14, с.230]:

     

 

     Рис. 1 – Функции управления рисками в масштабе банка (колесо риск-менеджмента).

     1) определение склонности к риску  — выбор профиля риска (стратегии)  организации по видам деятельности  и географическим регионам;

     2) управление на уровне направлений  бизнеса — управление профилем риска на уровне отдельных направлений деятельности;

     3)контроль  за результатами деятельности  — создание информационной системы поддержки принятия решений (СППР) для руководителей высшего и среднего звена, позволяющей контролировать ход деятельности и оценивать ее результаты;

     4) выработка стимулов для ответственных  лиц — внедрение системы оценки результатов деятельности ответственных лиц, которая создавала бы действенные стимулы к отказу от неприемлемого и неприбыльного риска.

     Процесс риск-менеджмента начинается с определения отношения организации к риску, т.е. склонности к риску. На практике в это понятие вкладывается скорее описательный, качественный, нежели количественный смысл, поэтому его можно трактовать по-разному: от прямой формулировки в виде миссии фирмы, качественно выражающей отношение к риску, до перечисления желательных или нежелательных сфер деятельности для кредитной организации. Так, по критерию склонности к риску всех специализированных финансовых посредников можно расположить на условной оси, крайние положения на которой занимают самые рискованные (например, хеджевые фонды) и самые консервативные учреждения (пенсионные и страховые фонды) соответственно. От того, к какому из этих двух «полюсов» объективно тяготеет рассматриваемая организация по свойству проводимых операций, будет зависеть ее характеристика как «склонной» к риску или «избегающей» риска.

     Формулирование  склонности организации к риску  является не самоцелью, а необходимым  условием для определения круга  приоритетных, или стратегических, направлений деятельности и отказа от прочих, нестратегических видов бизнеса. На практике эти решения принимать наиболее тяжело, поскольку руководители отдельных направлений могут рассматривать все проводимые операции как имеющие стратегическую значимость для банка, особенно если они материально заинтересованы в продолжении данного вида деятельности. Возможен случай, когда все рассматриваемые направления деятельности являются рентабельными с учетом риска, однако их одновременное осуществление нецелесообразно по соображениям оптимального масштаба коммерческого банка.

     Для эффективного контроля за риском необходимо распределить соответствующие полномочия и ответственность между различными уровнями управления в организации.

     Общий принцип, которым необходимо руководствоваться при проектировании организационной структуры, заключается в соблюдении баланса компетентности и ответственности. Высшее руководство формулирует общее отношение (склонность) к риску в организации в целом и по отдельным направлениям бизнеса, утверждает лимиты ответственности на плановый период по подразделениям, контрагентам, видам инструментов и т.д., а затем в соответствии с ними распределяет собственный капитал между структурными подразделениями.

     Решения в пределах лимитов, утвержденных высшим руководством, могут приниматься руководителями подразделений без дополнительных согласований; при этом основная цель линейных руководителей заключается в максимизации соотношения доходность/риск при заданных ограничениях по риску (в частности, лимитов собственного капитала). На нижнем уровне управления менеджеры по работе с клиентами максимизируют это соотношение уже в разрезе отдельных сделок, клиентов и видов услуг. Каждое направление бизнеса, включенное в корпоративный портфель, характеризуется своим собственным профилем риска — комбинацией основных рисков, особенности и относительная значимость которых определяются спецификой его деятельности. Виды рисков в зависимости от основных направлений бизнеса, присутствующих в любом современном крупном банке (обслуживание корпоративных клиентов, обслуживание населения и дилерские операции на финансовых рынках), представлены в табл. 3.

     Таблица 3 - Различия в портфеле риска по различным направлениям деятельности банка [14, с.231].