Определение кредитоспособности предприятия

                                                                                                     Таблица 3.

Агрегированный баланс ООО «Стройтехцентр» *  

Статья баланса	На начало периода  тыс. руб.	На конец периода тыс. руб.
Актив
Касса	0,4	6,7
Расчетный счет	40,6	24,7
Дебиторы	14,8	0
Запасы	783,0	1000,4
Оборотный капитал ( всего )	838,8	1031,8
Основные средства ( сальдо )	15,9	13,0
Прочие	8,2	5,4
Основные средства – всего	24,1	18,4
Всего активов	862,9	1043,7
Продолжение таблицы 3
Пассив
Счета к оплате банкам	60,0	313,9
Прочие кредиторы	677,4	540,4
Задолженность текущего года по налогам	16,0	18,2
Краткосрочные обязательства  – всего	753,4	872,5
Обязательства – всего	109,5	171,2
Капитал (привилегированные  акции )	0,0	0,0
Капитал ( простые акции )	8,4	8,4
Нераспределенная прибыль	99,0	160,7

*Источник: Баланс ООО «Стройтехцентр» на 01.04.2012г.

 

При сравнительном анализе  баланса фирмы за исследуемый  год прежде всего отмечаются  следующие особенности в динамике операций предприятия:

1. Основные статьи актива  – расчетный счет, товарные запасы  и основные средства. Высокий  удельный вес этих статей обычно  характерен для таких предприятий,  и в этом отношении баланс  фирмы не является необычным.

2. Дебиторская задолженность  увеличилась за три года с  282,1 до 629,6 тыс. долларов, т. е. в 2,2 раза. В чем причина такого роста? Сосредоточены ли эти неоплаченные счета у какого-то одного покупателя и не является ли эта задолженность безнадежно просроченной? Растет ли дебиторская задолженность более быстрыми темпами, чем сумма продаж и если да, то связано это с изменением условий кредита или с ухудшением качества клиентуры компании?

3. Товарные запасы фирмы  возросли примерно в 2,5 раза. Почему? Каков состав запасов? 

4. Основные средства возросли  втрое – с 319 тыс. долларов  до 1184 тыс. долларов. В чем причина?  Каков состав средств – здания, оборудование? Какое оборудование  было куплено

5. Счета к оплате в  пассиве баланса (кредиторская  задолженность) также возросли. Этого  следовало ожидать, так как  прирост запасов обычно покрывается  коммерческим кредитом. В этой  связи интересно, появились ли  у компании новые поставщики  и каковы условия погашения кредита? Долгосрочный долг компании резко увеличился в 2012 г. (с 0 до 810 тыс. долларов). Какова структура долга, проценты по займам? Являются ли ставки процента фиксированными или переменными?                

Работник банка сопоставит сильные стороны компании (широкое  использование коммерческого кредита, рост краткосрочных активов темпом, соответствующим росту краткосрочных  обязательств) с ее слабостями (быстрое  увеличение задолженности) и поставит вопрос о качестве ее активов. Эту  проблему он решит с помощью анализа  коэффициентов.

Но прежде этого необходимо оценить также данные отчета о  доходах и расходах компании.

 При изучении кредитоспособности фирмы важное значение придается анализу коэффициентов, характеризующих соотношение различных статей баланса, и динамике этих показателей. Это важные источники информации и прогнозов по поводу состояния дел фирмы и риска, связанного с выдачей ей кредита.

 

Таблица 4.

Динамика дебиторской задолженности

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения
Дебиторская задолженность, Тыс. руб.	14,8	5,7	-9,1
Доля дебиторской задолженности  в составе активов, %	1,77	0,59	-1,18

.

 

Как видно из таблицы 4, дебиторская задолженность в течение изучаемого периода уменьшается, а также ее доля в составе активов очень мала. Это является положительным фактором, то есть длительной и просроченной задолженности и задолженности нереальной, у предприятия нет.

Практически по всем статьям  кредиторская задолженность предприятия  уменьшается (см. таблицу 5). Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами – это нормальное явление, так как налоги начисляются в одном месяце, а уплачиваются в первых числах следующего. А реальной задолженности перед фондами и бюджетом у предприятия нет. Задолженность по заработной плате тоже текущая, возникающая ежемесячно, вследствие оплаты 10-го числа месяца.

 

Таблица 5.

Динамика кредиторской задолженности

Показатели	На начало периода тыс. руб.	На конец периода тыс. руб.	Изменения тыс. руб.
Кредиторская задолженность  всего:	693,4	558,6	-134,8
В т.ч.: поставщики	675,4	528,6	-146,8
Задолженность перед персоналом	2	11,8	+9,8
Задолженность перед гос. внебюд. фондами	-	5,1	+5,1
Задолженность перед бюджетом	16,0	13,0	-3,0

 

 

Одним из важнейших критериев  финансового положения предприятия  является оценка его платежеспособности и платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние  обязательства.

Оценка платежеспособности производится по указанной методике и приведена в таблице 6.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6.

                                          Оценка платежеспособности

Са	На нач. периода	На конец периода	Платежные обязательства	На нач. периода	На конец периода
1. Денежная  платежеспособность
Касса	0,4	6,7	Краткосрочные кред.	60	313,9
Расчетный сч.	40,6	24,7
Валютный сч.	0	0
			Кредиторы	693,4	558,6
Краткоср. фин. Вложения	0	0
ИТОГО :	41,0	31,4	ИТОГО :	753,4	872,5
Коэффициент денежной платежеспособности				0,054	0,036
2. Расчетная  платежеспособность
Денежные средства	41,0	31,4	Краткосрочные кред.	60,0	313,9
Готовая продукция	760,2	977,6	Кред. не погаш. срок	0	0
Дебиторы	14,8	0	Кредиторы	693,4	558,6
Другие активы	0	0	Другие пасивы	0	0
ИТОГО :	816,0	1009,0	ИТОГО :	753,4	872,5
Коэффициент расчетной платежеспособности				1,083	1,156
3. Ликвидная  платежеспособность
Денежные средства	41,0	31,4	Кредиты под запасы
Расчеты и др.акт.	14,8	0	и затраты	60,0	313,9
			Кредиты не погашен. в срок	0	0
			Кредиторы и др. пас.	693,4	558,6
			Cобств. обор. cр-ва	15,0	15,0
ИТОГО :	838,8	1031,8	ИТОГО :	768,4	887,5
Коэффициент ликвидной платежеспособности				1,092	1,163

 

По данным таблицы 7, общество на конец года имело значительно лучшее финансовое состояние, чем в начале года.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами устойчиво  рос и находился в пределах рекомендуемого оптимального уровня.

На основании всего  вышеизложенного, можно сделать  вывод о том, что Общество имеет  устойчивое положение, в своей деятельности не зависит от сторонних инвесторов и в различных приделах использует привлеченные средства.                                                                                           

                                                                                                          Таблица 7.

Показатели финансовой устойчивости и методика их расчета

№	Показатель	Ед. измерения	На начало периода	На конец  периода
1	Собственные средства	тыс. руб.	109,5	171,2
2	Заемные средства	тыс. руб.	753,4	872,5
3	Оборотные активы	тыс. руб.	838,8	1025,3
4	Внеоборотные активы	тыс. руб.	24,0	18,4
5	Собственные оборотные средства (стр1-стр4-стр16+стр6)	тыс. руб.	100,3	152,8
6	Долгосрочные активы	тыс. руб.	-	-
7	Сумма основных средств, сырья  и материалов, незавершенное производство, МБП	тыс. руб.	30,8	28,0
8	Стоимость активов	тыс. руб.	862,9	1043,7
9	Коэффициент соотношения  заемных,   собственных средств (стр2/стр1)		6,88	5,08
10	Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр5/стр3)		0,12	0,15
11	Коэффициент маневренности  собственными средствами (стр5/стр1)		0,92	0,89
12	Индекс постоянного актива (стр4/стр1)		0,22	0,11
13	Коэффициент автономии (стр1/стр8)		0,13	0,16
14	Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств (стр6/стр8)		-	-
15	Коэффициент реальной стоимости  имущества (стр7/стр8)		0,04	0,03
16	Убытки	тыс. руб.	-	-

 

Как видно из таблицы 8, коэффициенты ликвидности ниже установленных норм, но имеют тенденцию к росту.

 

Таблица 8.

Показатели ликвидности

№	Наим-ние Коэф-та	Значение			Смысл показателя
		на нач.	на кон.
1	Коэффициент текущей ликвидности	1,11	1,18	не меньше >1	Позволяет установить, в ка- кой степени текущие активы  покрывают краткосрочные обязательства
2	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	0,04	не меньше  0,2-0,25	Показывает, какая частьь текущей задолженности  может быть погашена на у дату составления баланса ии другую дату

 

Таким образом,  проанализировав  предприятие-заемщика, можно сделать  вывод, что предприятие ООО «Стройтехцентр» финансово устойчиво, стабильно развивается, не имеет больших задолженностей.

 

 

 

 

                                     

 

 

 

 

 

 

                                 Выводы и предложения.

Анализ организации кредитования показывает, что в современной  банковской практике происходят существенные изменения: идет процесс обновления арсенала видов кредитов, меняются процедуры и технология кредитных  операций. Постепенно улучшается структура  кредитов: сокращаются доля просроченных платежей по банковским ссудам и доля нестандартных кредитов, наблюдается  более высокое покрытие кредитных  вложений резервами, создаваемыми на возможные  потери по ссудам. Из банковского лексикона  уходят старые термины и приходят новые, характерные для экономики  рыночного типа. Совершенствуется оценка объектов и субъектов кредитных  отношений. Господствующей тенденцией кредитного процесса становится формирование системы, адекватной современным условиям.

Наряду с макроэкономическими  факторами, препятствующими быстрому развитию процесса кредитования предприятий (значительные кредитные риски, высокая плата за кредит, неупорядоченность банковского законодательства и др.), существуют нерешенные теоретические и практические вопросы кредитного процесса. Причины кроются в недооценке построения системы кредитования, слабом развитии кредитной инфраструктуры, недостаточном аналитическом обеспечении кредитования на стадии ранней диагностики банковских ссуд, некачественной оценке кредитоспособности заемщиков.