Определение кредитоспособности предприятия

Рекомендуемое значение показателя в различных методиках определено на уровне 0,2-0,3. Но в современных  условиях у большинства предприятий  оно зачастую не превышает 0,1. Для  расчета синтетического коэффициента принято ограничение по этому  показателю в размере 1, что означает следующее: превышение объема легкореализуемых активов над краткосрочными обязательствами  свидетельствует о неэффективном  вложении средств предприятия, и поэтому не принимается в расчет синтетического коэффициента кредитоспособности. При расчете синтетического коэффициента  кредитоспособности этому показателю  присвоен вес в размере 20%. Таким образом, в результате умножения фактического значения показателя на его удельный вес максимальным весом, идущим в расчет синтетического коэффициента кредитоспособности, будет 20%, а наиболее распространенным в практике – до 2%.

Коэффициент ликвидности. Рассчитывается как отношение оборотных  средств предприятия к сумме его краткосрочных обязательств. Коэффициент показывает, в какой степени краткосрочные обязательства перекрываются имеющимися в наличии оборотными средствами. Этот коэффициент характеризует ликвидность предприятия на более длительную перспективу, выявляет достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

Нормативное минимальное  значение данного коэффициента находится  на уровне 2. Превышение оборотных активов  над краткосрочными обязательствами  более чем в два раза считается  нежелательным, т. к. свидетельствует  о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном  их использовании. Показателю присвоен вес в синтетическом показателе кредитоспособности в размере 10%, а  максимальный вес - 20%.

Коэффициент автономии. Этот коэффициент, рассчитываемый как отношение  собственных средств к валюте баланса. Он характеризует независимость предприятия от внешних источников финансирования.

В различных отраслях значение показателя колеблется в границах от 0,3 до 0,9.Значение данного показателя не может быть больше 1. Чем выше значение коэффициента автономии, тем выше потенциальная кредитоёмкость предприятия. Показателю присвоен вес в синтетическом показателе кредитоспособности в размере 15%.

Коэффициент денежной компоненты в выручке предприятия можно  рассчитать как отношение кредитового  оборота по счетам предприятия к  сумме выручки от реализации предприятия  и прочих доходов. Способность предприятия получать денежные средства за реализуемую продукцию должна расцениваться как один из существенных моментов при  оценке его кредитоспособности. При расчете коэффициента денежной компоненты в выручке следует скорректировать значение кредитового оборота по расчетному счету на объем ссуд, полученных предприятием за анализируемый период, и сумм, возвращенных с депозитных счетов. Показателю присвоен вес в синтетическом показателе кредитоспособности в размере 25%.

Коэффициент рентабельности активов предприятия рассчитывается как отношение полученной прибыли  к сумме всех активов. Он характеризует  эффективность работы собственных  и привлеченных средств предприятия. Поскольку данный коэффициент соотносит валовой показатель – прибыль, который в отчетности отражается нарастающим итогом с начала года, и показатель активов, представляющий собой сумму остатков, в течение года необходимо приводить значение валового показателя  к годовому виду. На практике значение этого коэффициента редко превышает 0,5. Показателю присвоен вес в синтетическом показателе кредитоспособности в размере 30%. Особенностью данного показателю является то, что его значение может быть отрицательным.

Коэффициенты взвешивания  каждого из показателей были определены на основании анализа значений каждого  коэффициента отдельно и значений синтетического коэффициента кредитоспособности по 50 предприятиям неодинаковых размеров и  различных отраслей. Поэтому данные веса можно считать эмпирически  найденными.

Частные показатели и синтетический  коэффициент кредитоспособности  рассчитываются в динамике в соответствии с методикой (см. таблицу 2).

В качестве основы для определения  кредитоспособности предприятий предлагается следующая шкала.

Свыше 60 – высокая кредитоспособность, отличное финансовое состояние.

От 50 до 60 – хорошее финансовое состояние, хороший уровень кредитоспособности.

От 40 до 50 – удовлетворительный уровень кредитоспособности.

От 30 до 40 – предельный уровень  кредитоспособности.

Ниже 30 – кредитоспособность ниже предельного.

 

Таблица2.

Методика расчета синтетического коэффициента кредитоспособности

		Показатели	Ограничение	Вес, %
К1	Коэффициент покрытия	Легкореализуемые активы / Краткосрочные  обязательства	1	20
К2	Коэффициент ликвидности	Оборотные средства / Краткосрочные  обяз-ва	2	10
К3	Коэффициент автономии	Собственные средства / Активы	1	15
Продолжение таблицы 2
К4	Коэффициент денежной компоненты в  выручке	(Кредитовый оборот по р/с – полученные кредиты и возвращенные депозиты) / (Выручка от реализации + прочие доходы)	1	25
К5	Рентабельность	Финансовый результат / Активы	1	30
Кс	Синтетический коэффициент кредитоспособности	(К1)*0,2 + (К2)*0,1 + (К3)*0,15 + (К4)*0,25 + ((К5)*0,3

 

Таким образом, рассмотрев некоторые  методики оценки кредитоспособности клиента, можно сделать вывод о том, что в настоящее время нет  единой, универсальной методики. Ее формирование представляется затруднительным, поскольку содержание методических рекомендаций по анализу кредитных возможностей ссудополучателя определяется широким кругом различных факторов. В этой связи разработка и совершенствование собственной методики оценки кредитоспособности, по сути, «ноу-хау», является важной задачей каждого коммерческого банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Стройтехцентр» с целью определения кредитоспособности.

2.1.Характеристика  предприятия.

Общество с ограниченной ответственностью «Стройтехцентр»  зарегистрировано 11.02.1993. Общее количество работников ООО «Стройтехцентр»  составляет 500 человек.

Предприятие производит алюминиевые  строительные конструкции.

        Предприятие  состоит из нескольких автономных  производств:

- производство торгового  оборудования;

-  производство алюминиевых  конструкций;

- производство горячепрессованных  алюминиевых профилей;

- монтаж, общестроительные  и генподрядные работы.

Номенклатура изделий  ООО «Стройтехцентр»:

- алюминиевые окна с  терморазъемом поворотного и  поворотно-откидного исполнения, в  том числе арочные окна отечественного  производства;

- дерево-алюминиевые блоки раздельного тройного остекления, с коэффициентом сопротивления теплопередаче 0,62-0,64;

- фасады холодного и  теплого исполнения, в том числе  наклонные и криволинейные, навесные  и в проем;

- светопрозрачные крыши  всех типов с двухуровневой  системой отвода влаги и устройством,  компенсирующим погрешности металлокаркаса;

- двери распашные, качающиеся  полностью укомплектованные четырех  типов, входные группы;

- ограждения веранд и  балконов с раздвижными створками  и системой отвода воды;

- торговое оборудование  и профили, комплектующие для  его производства.

Предприятие активно сотрудничает с западными строительными компаниями и ведущими проектными институтами. Фирма имеет дилеров в шестнадцати  регионах и часто объединяет с  ними возможности для решения  наиболее емких и нестандартных  задач в регионах.

ООО «Стройтехцентр» постоянно  дополняется и развивается в  соответствии с потребностями заказчиков, и поэтому никогда не устаревает. Над этим работает служба главного конструктора и специалисты перспективных  разработок.

Современное оборудование, высокоразвитые технологии и квалифицированный  персонал обеспечивают высокие стандарты  качества, а большой успешный опыт работы на самых сложных и ответственных  объектах делают работу надежной и  перспективной.   

 ООО «Стройтехцентр» является клиентом ОАО «Внешторгбанка», ранее неоднократно кредитовалось в данном банке, просрочек по уплате процентов и погашению кредитов не было.

Кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими. Кредитная политика обычно оформляется в виде письменно зафиксированного документа, который включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования.

 Кредитная политика банка основана на общедоступности кредитных ресурсов предприятий всех форм собственности при максимальном обеспечении интересов банка относительно возврата кредитов. Учитывая место, которое занимает кредитная деятельность в формировании прибыли (около 47% от чистой прибыли), банк постоянно уделяет ей первоочередное внимание, определяя приоритеты деятельности. Подход банка к кредитной политике ориентирован на достижение наибольшей эффективности с одновременным поддержанием уровня риска. Это достигается за счет тщательного изучения финансового состояния заемщика, глубокого знания рынка и прогнозирования тенденций его развития.

Оценка кредитоспособности заемщика является наиболее важным вопросом кредитной  политики банка. От ее правильной организации  зависит успех реализации кредитной  политики.

Предоставление кредитов выполняется  исключительно на коммерческой основе при выполнении следующих условий:

• кредиты предоставляются Заемщику в безналичной форме путем оплаты расчетно-денежных документов со ссудного счета;
• кредит предоставляется только для целевого кредитования конкретного проекта или хозяйственной операции, технико-экономическая экспертиза которых свидетельствует об их достаточной доходности с учетом экономической конъюнктуры и рисков в конкретной отрасли народного хозяйства, тенденций развития рынка;
• сумма предоставляемого кредита находится в рамках лимита, установленного для отделения банка, при условии наличия свободных кредитных ресурсов и соблюдения нормативов ликвидности его баланса;
• предоставление отделениями банка кредитов, превышающих установленный лимит, производится с разрешения Кредитного комитета банка путем предварительного рассмотрения полного пакета документов по кредиту;
• проводимый банком всесторонний комплексный анализ имеет целью убедиться в кредитоспособности, финансовой стабильности, рентабельности, ликвидности Заемщика;
• кредитоваться могут только предусмотренные Уставом Заемщика виды деятельности;
• кредит должен быть обеспечен залогом имущества, принадлежащего Заемщику на которое, в соответствии с действующим законодательством, может быть направлено взыскание, или другими видами обеспечения применяемыми в банковской практике;
• кредит предусматривает безусловное соблюдение принципов срочности, платности, возвратности и целевой направленности;
• кредит, как правило, может быть выдан только после полного погашения Заемщиком задолженности по предыдущему кредиту;
• запрещается предоставление кредитов на покрытие убытков хозяйственной деятельности Заемщика, формирование и увеличение уставных фондов коммерческих банков и других хозяйственных товариществ, а также на оплату Заемщиком процентов по кредитам.

Во время оформления кредита  особое внимание обращается на условия  платежа по импортному контракту. Преимущество предоставляется аккредитивной  форме расчетов. Предоплата за счет кредитных средств запрещается.

 

2.2. Оценка кредитоспособности предприятия.

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а  прогнозирует способность к погашению  долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, но его баланс ликвиден, а также  достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Методика  оценки целесообразности предоставления банковского кредита  разработана для определения  банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Данная методика принята  почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием  предприятий и организаций.

При изучении кредитоспособности ссудозаемщика основной целью является оценка способности и готовности заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Следовательно, при выборе клиента (ссудозаемщика) необходимо установить его юридический статус, оценить  репутацию заемщика по отношению  к своим обязательствам в прошлом  и произвести анализ экономической  состоятельности.

Анализ финансового состояния  предприятия основан на определенных алгоритмах и формулах. Главным информационным источником для такого анализа является бухгалтерский баланс. В целях  удобства для работы и проведения такого анализа рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включается основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса (см. таблицу 3).

Сравнительный аналитический  баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и  вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный анализ позволяет оценить  изменения статей баланса на конец  года по сравнению с началом года в абсолютном выражении и установить динамику изменения каждой статьи. Вертикальный анализ баланса позволяет дать оценку структуре хозяйственных средств предприятия на начало и конец отчетного года и проанализировать динамику этой структуры.