Накопительная пенсионная система РК

      Накопительные пенсионные фонды занимаются привлечением вкладчиков, заключением пенсионных договоров о пенсионном обеспечении  с вкладчиками, сбором пенсионных взносов, их учетом на индивидуальных счетах вкладчиков, начисляют инвестиционный доход, осуществляют выплаты в порядке, предусмотренном действующим законодательством РК.

      Организации, осуществляющие инвестиционное управление пенсионными активами занимаются размещением накопленных пенсионных активов в разрешенные законодательством виды ценных бумаг с соблюдением норм по структуре инвестиционного портфеля.

     Банки-кастодианы обеспечивают хранение пенсионных активов (рисунок 5) 

     
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Рисунок 5. Регулирование пенсионной системы в РК 

      На  современном этапе развития пенсионной системы Республики Казахстан, когда  уже в основном сформировалась инфраструктура рынка пенсионных услуг, пересматриваются стратегические задачи развития пенсионных фондов.

      Система пенсионного обеспечения населения, как и любое организованное образование, претерпевала изменения, складывалась в схему, поддерживающую интересы своих вкладчиков. С 1991 г. в Казахстане начали приводить в соответствие с новыми экономическими отношениями структуру и принципы действия пенсионного обеспечения. Отправной точкой программы пенсионного переустройства в Казахстане стало принятие Закона «Об уточненном республиканском бюджете на 1994 год», где впервые было введено разделение (в функциональном и финансовом плане) пенсий по старости и пособий по инвалидности, при потере кормильца и социальных пенсий. Тогда же Пенсионный фонд подпал под эгиду Министерства труда и социальной защиты населения. Произошедшая упорядоченность в пенсионном обеспечении позволила снять часть нагрузки с бюджета, отчисление средств на формирование пенсий по старости было возложено на работодателей и самих работающих — частных предпринимателей[3]. Однако, думается, принятая дефиниция не соответствует реалиям. Работ» по некоторым профессиям и специальностям (на вредных и психически затратных производствах) предполагает ранний выход на пенсию, не обусловленный возрастом. Этично ли, когда человеку в 40—45 лет оформляется пенсия с нелестным определением «по старости»? Исходя из составных, формирующих пенсию и определяющих время ее получения, стали средний заработок — этот вид заработанного тружеником обеспечения - подразделять как «трудовая пенсия» в отличие от пенсий социального порядка. К сожалению, понятие «пенсия по старости» перекочевало и в последующие документы, связанные с реформированием этой системы.

      Следующим шагом стало утверждение в 1995 г. Концепции пенсионного обеспечения, а в 1997-м был принят Закон «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан». Следующие три года —  период становления и отработки накопительной пенсионной системы по смешанной модели, т.е. государственно-частной. Возникли первые пенсионные фонды и компании по управлению пенсионными активами (ныне организации по управлению пенсионными активами). Целями внедряемой системы определялись: обеспечением стабилизации, повышение уровня жизни пенсионеров и участие в обеспечении бюджетно-финансовой сбалансированности в стране. Применение негосударственной накопительной пенсионной системы виделось двойственной функцией -социальный стабилизатор и финансовый посредник[8].

      На 1 января 2011 года в республике функционировали 13 накопительных пенсионных фондов. Лицензии на деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат в декабре 2010 года юридическим лицам не выдавались.

     На  отчетную дату 11 банков второго уровня осуществляли кастодиальную деятельность. Вместе с тем, кастодиальное обслуживание фондов осуществляли 7 банков второго  уровня: Дочерний банк АО «HSBC Банк Казахстан», АО «Банк ЦентрКредит», АО «Народный Сберегательный Банк Казахстана», Дочерняя организация АО «Банк ТуранАлем» - АО «Темірбанк», АО «Евразийский банк», АО «АТФБанк», АО «Ситибанк Казахстан».

     НПФ продолжают привлекать в накопительную пенсионную систему экономически занятое население республики, в результате постоянно увеличивается количество индивидуальных пенсионных счетов (далее – счет) вкладчиков, так количество счетов по обязательным пенсионным взносам на 1 марта 2011 года достигло 7,998 млн с общей суммой пенсионных накоплений 2,29 трлн тенге. Количество счетов вкладчиков по добровольным пенсионным взносам составило 39,2 тыс с общей суммой пенсионных накоплений 1,2 млрд тенге[9].

2.2 Оценка  деятельности ГНПФ

      Анализ  деятельности НПФ проведем на примере  АО «Государственный накопительный пенсионный фонд».

      ГНПФ  имеет государственные лицензии:

      - лицензия на деятельность по  инвестиционному управлению пенсионными  активами от 10 марта 2005 года 

      - лицензия по привлечению пенсионных  взносов и осуществлению пенсионных  выплат от 10 марта 2005 года

      Преимущества  АО ГНПФ перед другими фондами:

      Потому  что ГНПФ первый:

      - дал старт накопительному пенсионному  обеспечению;

      - получил право на самостоятельное  управление пенсионными активами;

      - обеспечил высокое качество оказываемых  услуг, благодаря большому опыту работы – с 1998 года;

      - получил международное признание  за вклад в развитие пенсионного  сектора в Казахстане – получил  премию EuroMarket Award;

      - снизил свое комиссионное вознаграждение  в пользу вкладчиков;

      - получил предложение Европейского банка реконструкции и развития войти в акционерный капитал Фонда;

      и надежный:

      - имеет резервный информационный центр;

      - имеет самый большой собственный  и резервный капиталы;

      - получил долгосрочные кредитные  рейтинги – контрагента и финансовой  устойчивости от агентства Standard & Poor’s (Лондон);

      - 30% вкладчиков НПС обслуживаются  в ГНПФ.

      Главная задача фонда - работать в интересах  вкладчиков, обеспечивая достойную  доходность при минимальном риске. Чем больше доход в фонде, тем  больше риск для вкладчика.

      Рассмотрим  инвестиционную деятельность ГНПФ.

     По  состоянию на конец апреля 2011 года 44,27%  от пенсионных активов были вложены в высоконадежные государственные ценные бумаги и ценные бумаги международных финансовых организаций. Доля корпоративных облигаций в портфеле инвестиций составляет 24,63%, подавляющую часть которых выпустили казахстанские компании. В их числе и облигации, поручителем по которым является  Правительство РК. В акции Фонд инвестировал 1,59% от всех пенсионных активов. Доля аффинированного драгоценного металла составляет 8,98 %. Фонд разместил 18,15% пенсионных активов на банковские депозиты в банках отвечающих установленным требованиям РК. Доля денег и авто РЕПО составляет 2,38%.

     Далее представлена структура портфеля инвестиций в разрезе валют (рисунок 6)

     

     

     Рисунок 6. Структура  портфеля инвестиций ГНПФ в разрезе валют на 1 апреля 2011 г. 
 

      Рассмотрим  положение ГНПФ по сравнению с  результатами деятельности остальных  накопительных пенсионных фондов.

      На 1 марта 2011 года

      - количество вкладчиков 1 788 358  тыс. чел.

      - Пенсионные взносы - 388 311 874 тыс. тенге

      - Начисленный инвестиционный доход  1 984 562 тыс. тенге

      - Пенсионные выплаты 2 198 690 тыс. тенге

      Количество  вкладчиков по обязательным пенсионным взносам (человек) в накопительной пенсионной системе нарастающим итогом на 1 марта 2011 года составило 7,998 млн. человек, из них на долю ГНПФ приходится 22,49% или 1,788 358 тыс. человек, рост за февраль 2011 года составил 1,598 тыс. человек (рисунок 7).

      

      Рисунок 7 – Доля вкладчиков ГНПФ в накопительной пенсионной системе на 1 марта 2011 г. 

      Пенсионные  взносы в накопительной пенсионной системе нарастающим итогом по состоянию  на 1 февраля 2011 года составили 2,3 трлн тенге, из них на долю ГНПФ приходится 26.22% или 388, 311 874 тыс. тенге (рисунок 8). Рост за январь 2011 года составил 1,489,400 тыс. тенге.

      Начисленный инвестиционный доход в накопительной  пенсионной системе нарастающим  итогом на 1 февраля 2011 года составил 568,7 млрд. тенге, из них на долю ГНПФ приходится 27.44% или 1, 984 562 тыс.тенге.(рисунок 9)

                        

   Рисунок 8 - Доля пенсионных взносов ГНПФ в накопительной пенсионной системе на 1 марта 2011 г.

         

      Рисунок 9 - Начисленный инвестиционный доход ГНПФ в накопительной пенсионной системе на 1 марта 2011 г. 

      Пенсионные  выплаты и переводы в страховые  организации накопительной пенсионной системы нарастающим итогом на 1 марта 2011 года составили 6,7 млрд. тенге, из них на долю ГНПФ приходится 27.83%, рост за февраль 2011 года составил 4,4% (рисунок 10).

      

      Рисунок 10- Пенсионные выплаты и переводы в страховые организации накопительной пенсионной системы на 1 марта 2011 г. 

      Данные  показатели свидетельствуют о лидирующем положении АО «ГНПФ» на рынке пенсионного обеспечения и высоком доверии вкладчиков к деятельности фонда.

      2.3 Предложения по совершенствованию  пенсионной системы в РК

 

      На 1 января 2011 года наибольшее количество счетов вкладчиков по обязательным пенсионным взносам сосредоточено в  фондах "Народного Банка Казахстана","ГНПФ","Улар Умит","БТА Казахстан" , «Грантум» или на их долю приходится 71,3 % от общего количества всех вкладчиков фондов. В пенсионной системе существует такой показатель - коэффициент номинального дохода (К2), который, говоря простым языком, характеризует успешность инвестиционной деятельности того или иного фонда. Ниже представлена динамика доходности наиболее популярных у казахстанцев НПФ (рисунок 11).

      Рисунок 11. Доходность НПФ за 01.01.09-01.01.11гг. 

      Инвестиционная  деятельность пенсионных фондов регламентируется законом "О пенсионном обеспечении Республике Казахстан" и "Правилами осуществления деятельности по инвестиционному управлению пенсионными активами", где указан определенный список финансовых инструментов, куда разрешается вкладывать активы. Правительством в рамках антикризисной программы был разработан четкий перечень инвестиционных проектов, для финансирования которых НПФ будут предложены инфраструктурные облигации. Контроль за использованием денег будет осуществляют правительство и фонд "СамрукКазына".

      В настоящее время ожидавшие своего решения очередные проблемы НПС  находятся на стадии разработки в  Министерстве труда и социальной защиты населения Республики Казахстан (далее - МТСЗН). Вопрос о том, чтобы  сделать профессиональные взносы обязательными, не раз обсуждался представителями МТСЗН и другими участниками НПС. Особый интерес представляет пункт Плана мероприятий по реализации Концепции развития финансового сектора Республики Казахстан на 2007-2011 годы, согласно которому по срокам накоплений намечено предоставлять льготы при выплате пенсионных накоплений, сформированных за счет добровольных и добровольных профессиональных пенсионных взносов. Разработчики изучают опыт других стран с многоуровневыми системами пенсионного обеспечения. Там значительную часть выплат составляют солидарные пенсии, которые пенсионеры получают по принципу солидарности поколений. К примеру, в Малайзии и Сингапуре, помимо отчислений, удерживаемых у самого работника, работодателями уплачиваются всем работникам обязательные взносы в размере 12-13%. Эти дополнительные отчисления дают вкладчикам Малайзии и Сингапура возможность досрочно использовать 30 % своих накоплений на приобретение или строительство жилья, обучение, лечение и т.д. В Чили и других странах, применяющих НПС, обязательные взносы работодатели уплачивают в размере 10 % в соответствии со списком профессий с тяжелыми условиями труда. В Чили и перенявших их опыт странах Латинской Америки и Восточной Европы каждые пять лет повышенных взносов дают возможность работникам выйти на пенсию раньше на два года. Вопрос о пенсионном обеспечении касается всех. За рубежом работодатели не уклоняются от выплаты для своих работников добровольных профессиональных взносов, предусмотренных законодательством. В некоторых западных странах работодатели делают это добровольно для работников, занятых не только на вредном или тяжелом производстве. Необходимо, чтобы социальная ответственность, социально-этичное поведение и в Казахстане стали нормой. При разработке казахстанской модели НПС предполагалось, что существующих сегодня пяти видов отчислений будет достаточно, чтобы жить, не нуждаясь в поддержке государства. В нашей пенсионной системе введение добровольных профессиональных взносов практически не повлияло на сумму накоплений граждан. Потому введение обязательных профессиональных пенсионных взносов (далее - ОППВ) было бы целесообразно ускорить. По расчетам актуариев, с учетом макроэкономических показателей в республике, даже при введении ОППВ одних пенсионных накоплений для обеспечения граждан в преклонном возрасте недостаточно. Пенсионные накопления - это надежный и очень прозрачный капитал, на который не обращают никаких взысканий. Принцип НПС: сколько накопил, столько получил. Именно поэтому делать пенсионные накопления необходимо смолоду. Но что делать, когда в силу разных причин, таких как невысокая заработная плата, кризис, безработица и пр., при выходе на пенсию вкладчику не будет хватать на жизнь его пенсионных накоплений? Быть материально зависимым тяжело в любом возрасте, особенно в старости. Если в Казахстане пять источников пенсионного обеспечения, то в зарубежной практике есть еще один очень важный источник. Чтобы не снизить уровень благосостояния в старости, иностранцы становятся рантье. То есть в период активной трудовой деятельности стараются заработать хорошие средства. Из этих средств они делают вложения в акции, облигации, недвижимость и т.д. В итоге большинству пожилых людей на Западе доступны многие блага. Будут ли они доступны и нам зависит от нашего отношения к собственному будущему.