Одно  из возможных решений этой проблемы - предоставить право пенсионным фондам передавать активы в управление более  чем одной ООИУПА - например, разрешив предоставлять не более 10% активов под управление одному внешнему управляющему. Это также создаст здоровую конкуренцию между управляющими активами.

     Второй  момент, который предполагается изменить, это структура комиссионных, получаемых фондом. Сегодня это 1% от отчислений и 10% - от инвестиционного дохода. В  будущем предполагается взимать определенный процент от активов и плюс какая-то доля от инвестиционного дохода. В этой связи я могу сказать, что в других странах, как правило, где конкуренция между управляющими активами достаточно высока, размер комиссионных не определяется законом, а предоставлен рынку.

     Требования  по минимальному уставному капиталу к НПФ и ООИУПА нигде в мире не предъявляются. Как правило, регулирующие органы очень строго подходят при выдаче лицензий пенсионным фондам к их акционерам. Опыт пенсионных фондов, особенно на развивающихся рынках, обычно показывает смешанные результаты. В Казахстане при создании пенсионного фонда существует требование, что управляет его активами КУПА, что снижает степень риска. Риск будет выше, если фонд будет управлять активами сам, и это приведет к негативным последствиям в целом для накопительной пенсионной системы.

     В настоящее время  казахстанцы накопили на своих счетах в пенсионных фондах около 5 млрд. долларов. Несмотря на это, есть риск уменьшения и даже потери накоплений. А все из-за того, что НПФ не могут участвовать в кредитовании реальных секторов экономики. Например, в строительстве жилья — хотя в той же Америке именно за счет пенсионных активов происходит обеспечение граждан крышей над головой. Вместо этого государство в Казахстане заставляет (согласно законодательно установленным правилам игры) пенсионные фонды приобретать ценные бумаги с доходностью 6-7 процентов, т. е. фактически с нулевой доходностью. Сейчас пенсионные фонды вложили в эти бумаги почти 50 процентов всех активов. Не особенно привлекательны и зарубежные аналоги, поскольку они обеспечивают доходность всего до 5 процентов.

     Поэтому Ассоциация пенсионных фондов предлагает государству подключиться к заботам  о деньгах населения, а заодно и решить важные социальные проблемы. Например, выпускать облигации на срок до 10-15 лет под создание конкретного объекта (завода, производства, жилых массивов), где количество бумаг будет равно его стоимости, с привязкой к уровню инфляции плюс 1-2 процента. В данном случае можно было бы поймать двух зайцев. Только надо на это решиться. Инвестиции будут получены быстро, а возврат денег пройдет в течение долгого срока с процентами, что и обеспечит сохранность денег на старость каждого из нас. Вместе с тем, чтобы успокоить население, специалисты заявляют: при любой экономической ситуации в стране дефолт пенсионным фондам не грозит.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
     2 АНАЛИЗ НАКОПИТЕЛЬНОЙ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ РК.

     2.1 Организация пенсионной системы  в РК

      Современный этап реформирования пенсионной системы республики, получивший начало с принятием Закона «О пенсионной системе в Республике Казахстан» от 20 июня 1997 г., отличается коренным изменением принципов пенсионного обеспечения. Основным принципом является переход от системы солидарности поколений к системе персональных пенсионных накоплений в накопительных пенсионных фондах.

      Основным  звеном принятой пенсионной системы  являются совершенно новые для нашей  страны институты – негосударственные  накопительные пенсионные фонды, с  появлением которых, возникает необходимость разработки теоретических и практических проблем организации бухгалтерского учета и финансовой отчетности, анализа и актуарного оценивания в пенсионных фондах.

      Правовые  и социальные основы пенсионного  обеспечения граждан в Республике Казахстан определяет Закон Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», регламентирует участие государственных органов, физических и юридических лиц, независимо от форм собственности, в реализации конституционного права граждан на пенсионное обеспечение. Граждане Республики Казахстан имеют право на пенсионное обеспечение в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан.

      Иностранцы  и лица без гражданства, постоянно проживающие на территории Республики Казахстан, пользуются правом на пенсионное обеспечение наравне с гражданами Республики Казахстан, если иное не предусмотрено законами и международными договорами[7].

      Законодательство  Республики Казахстан о пенсионном обеспечении основывается на Конституции Республики Казахстан и состоит из вышеуказанного Закона, иных нормативных правовых актов Республики Казахстан.

      Если  международным договором, ратифицированным Республикой Казахстан, установлены иные правила, чем те, которые содержатся в Законе «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», применяются правила международного договора.

      Постановлением  Правительства Республики Казахстан  от 16.02.2004 года № 185 внесены изменения  и дополнения в постановление Правительства РК от 15.03.1999 года № 245 «Об утверждении Правил исчисления, удержания (начисления) и перечисления обязательных пенсионных взносов в накопительные пенсионные фонды».

      Настоящие Правила исчисления, удержания (начисления) и перечисления обязательных пенсионных взносов в накопительные пенсионные фонды разработаны в соответствии с Законом Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», Кодексом Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» и определяют порядок и сроки исчисления, удержания (начисления) и перечисления агентами по уплате обязательных пенсионных взносов в накопительные пенсионные фонды.

      Юридические лица, индивидуальные предприниматели, адвокаты и частные нотариусы  подлежат учету в качестве агентов в налоговых органах по месту своего нахождения (жительства).

      Агенты, использующие труд наемных работников, ежемесячно исчисляют и удерживают обязательные пенсионные взносы из доходов, выплачиваемых работникам, и перечисляют их в накопительные пенсионные фонды на основании представленной работником копии пенсионного договора.

      Индивидуальные  предприниматели, адвокаты и частные  нотариусы ежемесячно исчисляют  обязательные пенсионные взносы и перечисляют  их в накопительные пенсионные фонды в свою пользу.

      За  военнослужащих и сотрудников органов  внутренних дел, содержащихся за счет республиканского и местных бюджетов и имеющих по состоянию на 1 января 1998 года стаж военной службы, службы в органах внутренних дел Республики Казахстан менее 10 лет, начисление и перечисление обязательных пенсионных взносов осуществляется в соответствии с Законом Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан.

      Гражданам, достигшим пенсионного возраста и осуществлявшим обязательные пенсионные взносы в накопительные пенсионные фонды в течение периода, равного не менее трех четвертей от срока, оставшегося им после 1 января 1998 года до достижения пенсионного возраста, предоставляется государственное социальное пособие в виде соответствующих доплат в случае, если размер пенсии ниже установленного законодательным актом Республики Казахстан минимального размера пенсии.

      Повышение размеров пенсионных выплат из Центра производится ежегодно в порядке, определяемом Правительством Республики Казахстан.

      Государство гарантирует пенсионное обеспечение  гражданам, имеющим право на пенсию по выслуге лет и зарегистрировавшим это право до 1 января 1998 года в  органах, назначающих и/или осуществляющих пенсионные выплаты, в этом случае им устанавливается пенсия, выплата которой начинается по оставлении должности. Также государство гарантирует получателям сохранность обязательных пенсионных взносов в накопительных пенсионных фондах в размере фактически внесенных обязательных пенсионных взносов с учетом уровня инфляции на момент приобретения получателем права на пенсионные выплаты в порядке, определенном Законом Республики Казахстан «О бюджетной системе», настоящим Законом и иными законодательными актами Республики Казахстан.

      Удержанные  обязательные пенсионные взносы перечисляются в накопительные пенсионные фонды:

      - юридическими лицами (кроме юридических лиц - производителей сельскохозяйственной продукции) индивидуальными предпринимателями (кроме применяющих специальные налоговые режимы для субъектов малого бизнеса и крестьянских (фермерских) хозяйств), а также адвокатами и частными нотариусами из доходов, выплачиваемых наемным работникам, - в срок не позднее пятого числа месяца, следующего за месяцем выплаты доходов;

      -индивидуальным предпринимателям (кроме применяющих специальные налоговые режимы для субъектов малого бизнеса на основе патента или упрощенной декларации и для крестьянских (фермерских) хозяйств), а также адвокатами и частными нотариусами в свою пользу - в срок не позднее пятого числа месяца, следующего за отчетным;

      - юридическими лицами - производителями сельскохозяйственной продукции, крестьянскими (фермерскими) хозяйствами), применяющими специальный налоговый режим, - в порядке и в сроки, предусмотренные Налоговым кодексом;

      - субъектами малого бизнеса, применяющими специальный налоговый режим на основе упрощенной декларации, - в срок не позднее пятнадцатого числа месяца, следующего за отчетным кварталом;

      - индивидуальными предпринимателями, применяющими специальный налоговый режим на основе патента, - в срок, предусмотренный Налоговым кодексом для уплаты стоимости патента.

      Перечисление  обязательных пенсионных взносов производится агентом путем безналичных платежей. Индивидуальные предприниматели, адвокаты и частные нотариусы, не имеющие  счетов в банках, вносят обязательные пенсионные взносы наличными деньгами в банк для их последующего перечисления в порядке, определенном вышеуказанных Правил, в соответствующие накопительные пенсионные фонды.

      Накопительная пенсионная система в Казахстане является пока уникальной среди стран СНГ. Сейчас уже можно с полной уверенностью сказать, что пенсионная система в Казахстане развивается успешно и, первые ее результаты очень обнадеживают. Сегодня более 70% занятого населения участвуют в пенсионной системе, за пять лет накопительной системой аккумулировано на счетах вкладчиков 2,3 трлн. тенге по состоянию на 1 апреля 2011 г. На сегодняшний день рынок пенсионных услуг в республике представляют 13 накопительных пенсионных фондов.

      В Казахстане начало развития накопительной пенсионной системы совпало с глобальным экономическим ростом 1999-2000 гг. Однако, нельзя не отметить тот факт, что новая пенсионная система оказала положительный эффект на экономику Казахстана. Так, государство получило возможность заимствования средств на внутреннем рынке под более низкие проценты, ставка рефинансирования начала неуклонно снижаться, а уровень инвестиций в экономику значительно вырос.

      Таким образом, в 1997 году Казахстан первым среди стран СНГ при поддержке  Всемирного банка начал планомерный переход к накопительной системе пенсионного обеспечения. 20 июля 1997 г. был принят новый закон о пенсионном обеспечении, предусматривающий переход с 1 января 1998 г. на новую накопительную систему.

      За  основу накопительной пенсионной системы  была принята система пенсионного обеспечения, действующая в Чили. Однако, в казахстанской системе есть свои особенности.

      На  сегодняшний день в республике действуют  две системы:

      солидарная - для состоявшихся пенсионеров и  тех граждан, чей трудовой стаж на 1 января 1998 года составил не менее шести  месяцев.

      накопительная - для тех, кто с 1 января 1998г. начал  отчислять из заработной платы 10%-ные  обязательные пенсионные взносы в накопительные пенсионные фонды.

      В результате работодатель отчисляет  сверх фонда оплаты труда в  солидарную систему в виде социального  налога, который идет на покрытие расходов по выплате пенсий состоявшимся пенсионерам. Таким образом, граждане, которые  выходят на пенсию сегодня, получают пенсионное обеспечение из двух источников:

      - первая часть пенсии выплачивается  со стороны государства из  солидарной системы пропорционально  трудовому стажу по состоянию  на 1 января 1998г.

      - вторая часть пенсии выплачивается  из накоплений, имеющихся на индивидуальном пенсионном счете в накопительном пенсионном фонде.

Рисунок 4. Пенсионная система Республики Казахстан 

      На  рынке пенсионных услуг работают три основных финансовых института: накопительные пенсионные фонды, организации осуществляющие инвестиционное управление пенсионными активами и банки-кастодианы.