Накопительная пенсионная система РК

     В целом же можно констатировать сохранение и перенесение советской модели пенсионного обеспечения на пореформенные  казахстанские условия.

     V. Постсоветский. (1992–н.в.)

     В 1992 году в Казахстане начало действовать новое пенсионное законодательство, принятое еще в пору пребывания РК в составе СССР. Главной его особенностью являлась более выраженная социальная направленность:

1. унификация для всех категорий занятых, включая священнослужителей, творческих работников и т.п.;
2. расширение списка льготных категорий для более раннего выхода на пенсию;
3. введение социальных пенсий для лиц, не имеющих трудового стажа;
4. снижение дифференциации размеров государственных пенсий.

     Однако  главное новшество заключалось в том, что была введена выплата полного размера пенсии всем работающим пенсионерам без исключения. В результате к настоящему времени все пожилое население Казахстана находится на содержании государства.

     В результате действия нового законодательства состав населения старше трудоспособного возраста стал практически однородным. Среди пожилых людей фактически не стало иждивенцев отдельных лиц. Ими продолжают оставаться только никогда не работавшие женщины в возрасте 55–59 лет и мужчины в возрасте 60–64 лет, так как для назначения социальных пенсий требуется возраст, на 5 лет превышающий официальный пенсионный.

     Новое пенсионное законодательство привело  к существенному увеличению числа  пенсионеров в возрастах до официального пенсионного возраста (женщины — до 55 лет, мужчины — до 60 лет). Так, в 1992–1993 годы по сравнению с 1991 года число ранних пенсионеров увеличилось не менее чем на 30%. Среди них некоторую долю составляют досрочные пенсионеры, появляющиеся по причине начавшейся безработицы: около 1 % от общего числа пенсионеров по старости.

     Экономическая нестабильность пятого этапа эволюции пенсионной системы Казахстана характеризуется  неустойчивой тарифной политикой государства  в области пенсионного страхования.

     Система пенсионного обеспечения, сложившаяся в СССР к концу 80-х годов, после начала радикальных экономических реформ (1992 год) оказалась неприспособленной к новым условиям[3].

     В связи с либерализацией цен реальный размер пенсионных выплат в первые месяцы 1992 года упал более чем в 2 раза. Началась галопирующая инфляция, вследствие чего, появилась необходимость, во-первых, в компенсации (хотя бы частичной) потерь пенсионеров и, во-вторых, в регулярной индексации пенсионных выплат.

     Правительство приняло принципиальное решение  и установило в начале 1992 года одинаковый для всех получателей размер трудовой пенсии в размере 342 рубля в месяц, а затем индексировало именно эту величину. Главным принципом, на котором строилось государственное регулирование пенсий в жестких макроэкономических и финансово-бюджетных условиях, являлась попытка предотвращения падения среднего уровня пенсий ниже прожиточного минимума пенсионера. По существу лишь этот критерий лежал в основе принятия решений о частоте, форме и размерах индексационных выплат.

     В 1993 году была проведена новая дифференциация пенсий в соответствии с законодательными актами. Практически был восстановлен принцип начисления пенсий, существовавший в советское время. Однако эта попытка привела к многочисленным социальным издержкам. Так, в частности, в ущемленном положении оказались пенсионеры старых лет назначений, то есть лица второго пенсионного возраста, не имеющие возможности работать и, тем самым, пополнять свой бюджет.

     В 1994 году этот недостаток попытались исправить  при помощи пересчета прошлых  заработков из которых исчисляется пенсия. Но повышение пенсий для лиц, имевших в прошлом более высокие заработки, вызвало недовольство со стороны пенсионеров, имевших более низкие заработки, но получавших в советское время пенсии в максимальном размере.

       3 июня 1996 г. был принят Закон РК "О негосударственных добровольных пенсионных фондах", который просуществовал год, но, к сожалению, ни один пенсионный фонд создан не был. 
7 июня 1996 года в Чили была отправлена делегация из Казахстана из 15 человек для знакомства с Чилийской пенсионной системой. В состав делегации вошли заместитель министра социальной защиты населения Казахстана, депутаты Мажилиса Парламента РК, представители Правительства РК, Национального банка РК, Ассоциации добровольных пенсионных фондов РК, пенсионных фондов и другие.

     В 1997 г. разрабатывается и утверждается постановлением Правительства Республики Казахстан Концепция реформирования системы пенсионного обеспечения в Республике Казахстан. Также вступил в силу Закон Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан». Было принято постановление Правительства РК «О создании закрытого акционерного общества «Государственный накопительный пенсионный фонд». ГНПФ была отведена особая стратегическая роль: стимулирование развития НПС, обеспечение максимального вовлечения населения в накопительную пенсионную систему и формированию базы вкладчиков накопительной пенсионной системы, формирование доверия к новой пенсионной системе со стороны населения, созданию основ пенсионного рынка и конкурентной среды.

     В 1998 г. произошел Старт накопительной  пенсионной системы и создание инфраструктуры пенсионного рынка. 19 января в ГНПФ поступил первый в истории накопительной пенсионной системы Казахстана пенсионный взнос.

     В 1998 — 2002 годы ГНПФ осуществляет деятельность в режиме «Фонд по умолчанию»: обязательные пенсионные взносы перечисляются работодателем в ГНПФ, если работник не определился с выбором и не заключил договор с другим пенсионным фондом.

     1999 год знаменателен тем, что ГНПФ  первый среди пенсионных фондов в истории накопительной пенсионной системы получил лицензию на самостоятельное управление пенсионными активами.

     В 2003 - 2004 гг. произошли следующие изменения:

• предоставление государственных гарантии вкладчикам в размере фактически внесенных обязательных пенсионных взносов с учетом уровня инфляции на момент приобретения получателем права на пенсионные выплаты.
• определены схемы пенсионных выплат и создана возможность получения пенсий через страховые организации;
• изменены размер и структура ставок вознаграждения накопительных пенсионных фондов;
• усилена ответственность агентов по уплате обязательных пенсионных взносов;
• введены добровольные профессиональные пенсионные взносы;
• разработана и принята Программа развития накопительной     пенсионной системы на 2005 — 2007 годы.

     В 2006 году был создан единый учетный  центр в целях оптимизации  платежей в накопительной пенсионной системе на базе РГКП «Государственного  центра по выплате пенсий», установлена  внесудебная ответственность пенсионных фондов и организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами, по поддержанию номинальной доходности накоплений вкладчиков; осуществление переводов пенсионных накоплений вкладчиков между пенсионными фондами через Государственный центр по выплате пенсий.

     В 2007 году по инициативе ГНПФ была организована и проведена  международная конференция  «Пенсионный рынок Казахстана — 10 лет системным реформам», посвященная 10-летию накопительной пенсионной системы Казахстана.

     В соответствии с Посланием Президента народу Казахстана от 2008 года было предусмотрено увеличение пенсий в 2009 году на 25%, в 2010 году — на 25%.

     2010 год: Главой государства Нурсултаном  Назарбаевым был подписан закон  «О внесении изменений в закон  РК “О пенсионном обеспечении  в Республике Казахстан”, согласно которому с 1 января 2011 года размер пенсии повысится на 30%, минимальная пенсия составит 24 047 тенге, средняя – 35 950 тенге, максимальная – 52 226 тенге.

     Так же с 1 января 2011 года максимальный размер пенсионных выплат для пенсионеров-военнослужащих устанавливается в объеме 104 МРП вместо существовавших 86 МРП.

1.3 Проблемы  развития накопительной пенсионной  системы в РК

     Перечислим  основные проблемы функционирования НПФ  и в целом пенсионной системы.

     Сегодня НПФ, буквально, сидя на невостребованных деньгах, находятся далеко от забот государства: модернизации общества, развития экономики, они, как бы в параллельном мире или заоблачном плавании[4]. Причина – крайний дефицит финансовых инструментов, не оперативность финансовой информации, несовершенство законов, отсутствие интереса правительства к созидательному сотрудничеству с накопительными народными институтами.

     В будущем году пенсионной системе  Казахстана исполнится уже тринадцать лет. Основная проблема пенсионной системы Казахстана очевидна – средства вкладчиков практически не приумножаются.

     Сегодня 80 процентов накоплений НПФ вкладывается в ценные бумаги казахстанского Минфина  и, в том числе, незначительная доля – в облигации отечественных  предприятий, но те и другие не обеспечивают вкладчикам увеличение реальной стоимости будущих взносов. Доходность ценных бумаг государства не превышает 2-4 процента годовых и, естественно, не соответствует темпу роста цен на товары и услуги, подгоняемые средним инфляционным уровнем в 7,5 процентов. Что касается беспроигрышных ипотечных облигаций или облигаций Банка развития Казахстана, то создается такое впечатление, что они предназначены не отечественным инвесторам, к коим относятся и НПФ, а кому-то другому, поскольку на местных рынках их попросту нет[5].

     Некоторое пополнение казахстанского пенсионного  кошелька происходит за счет заграницы. Законом разрешено под контролем  АФН вкладывать, но не более 20 процентов  средств в высоко рейтинговые  ценные долговые бумаги и акции зарубежных эмитентов, а также в аффинированное золото.

     Конечно, государство могло бы повысить статус национальной пенсионной системы выпуском ценных бумаг, эмитированных под  определенные проекты: строительство  жилья, муниципальные стоянки, социальные объекты, сооружение дорог. Простимулировать малый и средний социально-экологический бизнес. Поддержать долгосрочным инвестированием не сырьевую отрасль. На счетах НПФ ныне аккумулировано 4,8 млрд. долл. США. Если учесть, что мультипликатор инвестиций в нашей экономике равен 3–4 единицам, то таким ростом ВВП оборачивается один инвестированный тенге, следовательно, вложение в проект всего одного млрд. долл. народно-пенсионных накоплений обернется приростом к ВВП не менее 3–4 млрд., с другой стороны, будет поступательно расти благосостояние участников пенсионной системы, а их в Казахстане 8 млн. – более половины населения.

     Два элемента составляют в целом рынок  ценных бумаг - баланс между доходностью  и риском. Давайте начнем с риска. Существует очень много рисков, и, как можно увидеть в последнее время, рынок ценных бумаг очень волатилен - курсы акций могут опускаться и подниматься в течение дня на 3%. Риски, типичные для накопительной пенсионной системы Казахстана - нехватка достаточных инструментов для инвестирования, из-за чего пенсионным фондам приходится инвестировать в неказахстанские инструменты, номинированные в иностранных валютах, что создает валютный риск.

     Если  перейти теперь к доходности инвестиций, то если управляющие активами выбирают портфель высокорисковых инструментов для инвестирования, то шансы на то, что на самом деле доходы будут высоки, очень низки. Дело в том, что одновременно возникает очень высокий риск кредитных потерь, риск потерь по ставкам вознаграждения. Если посмотреть еще на вопрос валютного риска, то мы видим, что сегодня основная доля пенсионных активов инвестирована в инвалютные бумаги, и все почему-то предполагают, что тенге все время должен девальвироваться. На самом деле экономика Казахстана достаточно развита и очень богата в нефтегазовом секторе, поэтому ситуация легко может перейти к тому состоянию, когда тенге начнет укрепляться, и пойдут большие потери по активам, инвестированным в инвалюте.

     Рассмотрим, какие элементы очень важны для  того, чтобы уменьшить эти риски. Во-первых, это качество надзора и регулирования пенсионного рынка, функции которых недавно были переданы Национальному банку Казахстана. В целом эти регулирование и надзор должны быть усилены с повышением их качества. И до этого Национальный банк Казахстана устанавливал очень ясные лимиты для инвестирования пенсионных активов для снижения рисков. Организация по управлению пенсионными активами должна быть очень консервативной в пределах установленных лимитов, чтобы не было потерь по пенсионным активам, которые являются формой долгосрочных сбережений и не должны быть утрачены.

     Во-вторых, это качество управления пенсионными  активами. Так как определенная часть  активов должна быть инвестирована  за рубежом из-за нехватки инструментов на местном рынке, важно иметь  в виду, что менеджеры, управляющие этими активами, должны иметь опыт и знания для работы на внешних рынках.

     Во  многих странах, включая Великобританию, Голландию и других, пенсионный фонд выдает мандат на управление его активами управляющим компаниям и определяет параметры риска и лимитов, куда можно инвестировать[6].