Международный кредит и его формы

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

стр.

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Мировую экономику  сегодня невозможно представить  без международного кредита. В международных кредитных отношениях задействованы практически все страны, включая Россию.

Международное кредитование - это процесс сложный  и противоречивый с точки зрения его влияния на экономический  рост и развитие страны. С одной  стороны, международный кредит способствует ускорению развития общественного производства, международной интеграции, расширению мировой торговли. Он создает предпосылки для притока иностранных инвестиций в страну и непосредственно используется для финансирования отдельных проектов или целых программ структурной перестройки экономики.

С другой стороны, неблагоприятные последствия может  иметь для заемщиков чрезмерное привлечение иностранных кредитов при их неэффективном использовании, что ведет к быстрому росту  внешнего долга. Выплата значительной части национального дохода в виде процентов может подорвать платежеспособность страны, способствовать оттоку финансовых ресурсов и, в конечном счете, негативно сказаться на воспроизводственном процессе.

Одним из проявлений процесса глобализации является активизация экономического сотрудничества между странами с развитой и переходной экономикой в целях вовлечения последних в мировую хозяйственную систему. Характерной особенностью государств, вставших в последние десятилетия на путь рыночного развития, выступает ограниченная способность их национальных банковских систем к долгосрочному кредитованию.

В этой связи  приобретает актуальность привлечение  иностранных кредитов с международного рынка капиталов или государственных  внешних заимствований, основную часть которых в последние годы составляют международные кредиты.

Актуальность  темы обусловлена тем, что в условиях глобализации международной экономики, интеграции национальных экономик в  мировое сообщество усиливается  роль международного капитала в финансировании национальной экономики.

Объектом исследования в данной работе система международных кредитно-финансовых отношений. Предмет исследования – использование международных кредитных ресурсов в России.

Целью данной работы является анализ международного кредитного рынка для финансирования национальной экономики России.

Для этого решаются следующие задачи:

- изучение теоретические  аспекты понятия «международный  кредит», «мировой кредитный рынок».

- проведение  анализа использования ресурсов международного кредитного рынка в национальной экономике России;

- определение  возможных направлений совершенствования международного кредитования для развития экономики России.

Решение поставленных задач осуществляется путем сбора  информации, ее анализа и обобщения полученных в результате анализа выводов.

 

Глава 1. Теоретические аспекты международного кредитования

1.1 Экономическая сущность и  функции международного кредита

 

На современном  этапе развития международных экономических  отношений кредитные отношения имеют существенное значение. Международные займы  и кредиты являются результатом развития внутреннего кредитного рынка наиболее развитых стран мира, с одной стороны,  а с другой - необходимостью финансирования международной торговли.

Субъектами кредитования являются частные предприятия (банки, фирмы), государственные, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Объективной основой развития международного кредита является  выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, специализация и кооперирование производства НТР.

Международный кредит представляет собой такую форму движения ссудного капитала в международных экономических отношения, которая связана с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности¹. Международный кредит обладает теми же признаками и функциями, что и другие виды кредита.

Средства для  международного кредита мобилизуются на международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его предоставления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

Источниками международного кредита могут служить:

- временно высвобожденная часть капитала организации;

- денежные накопления  государства и личного сектора, которые мобилизуются банками.

Отличием международного кредита от внутреннего является межгосударственная миграция ссудного капитала и укрупнение этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран.

Объективная потребность в международном кредите связана:

• с кругооборотом средств в хозяйстве;
• особенностями производства и реализации;
• различиями в объеме и сроках внешнеэкономических сделок;
• необходимостью одновременных крупных капиталовложений для расширения производства.

Признаками международного кредита являются:

• возвратность: если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т.е. финансирование;
• срочность - предполагает  возврат кредита в установленные кредитным соглашением сроки;
• платность - отражает действие закона стоимости и дифференциацию условий кредита;
• обеспеченность - гарантия его погашения;
• целевой характер - определение конкретных объектов ссуды.

Международный кредит выполняет следующие функции:

- перераспределяет ссудный капитал между странами, когда при его помощи происходит передача капиталов в страны с низкой нормой прибыли, способствуя ее выравниванию и превращению в среднюю норму прибыли;

- экономит издержки обращения в сфере международных экономических отношений путем замены золота как мировых денег такими орудиями обращения, как вексель, чек, банковские переводы, депозитные сертификаты, электронные деньги, а также СДР и твердые национальные валюты;

- ускоряет концентрацию и централизацию капитала;

- регулирует экономику страны с помощью привлечения иностранных инвестиций, что способствует росту ВНП и его распределению.

Выполняя эти  взаимосвязанные функции, международный  кредит играет двойственную роль в  развитии производства. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность  воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации  производства и обмену, углублению международного разделения труда; с другой - международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредитов в конкурентной борьбе. Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиков. В их числе развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т.д. Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

Международный кредит - источник прибылей стран-кредиторов. В то же время платежи по возврату ссуд с процентами отрицательно влияют на источники формирования накоплений в странах-должниках.

Международный кредит способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодных для стран-кредиторов экономического и политического режимов.

1.2 Классификация форм международного  кредита

 

Разнообразные формы международного кредита можно  классифицировать по нескольким главным  основаниям.

По источникам:

- внутренние;

- иностранные;

- смешанное  кредитование и финансирование  внешней торговли.

По назначению, в зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств, различают:

- коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;

- финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение задолженности и т.д.;

- "промежуточные" кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг (например, в виде выполнения подрядных работ - инжиниринга).

По видам:

- товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям;

- валютные, выдаваемые банками в денежной форме.

По валюте займа:

- кредиты, предоставляемые  в валюте страны-должника или  страны-кредитора;

- кредиты, предоставляемые  в валюте третьей страны;

- кредиты, предоставляемые  в международных счетных единицах, исчисляемых на основе валютных  корзин (СДР).

По срокам международные кредиты подразделяются:

- на краткосрочные - до 1 года, иногда до 18 месяцев (сверхкраткосрочные - до 3 месяцев, суточные, недельные);

- среднесрочные - от 1 года до 5 лет;

- долгосрочные - свыше 5 лет.

Краткосрочный кредит обычно обеспечивает оборотным  капиталом предпринимателей и используется во внешней торговле, в международном  платежном обороте, обслуживая неторговые, страховые и спекулятивные сделки. Долгосрочный международный кредит предназначен, как правило, для инвестиций в основные средства производства, обслуживает до 85% экспорта машин и комплектного оборудования, новые формы МЭО (крупномасштабные проекты, научно-исследовательские работы, внедрение новой техники). Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных кредитов в средне- и долгосрочные в качестве гаранта участвует государство.

С точки зрения обеспеченности различают:

- обеспеченные кредиты, где обеспечением обычно служат товары, товарораспределительные документы и другие коммерческие документы, векселя, недвижимость, ценность;

- бланковые кредиты - выдаются под обязательство должника погасить кредит в определенный срок.

С точки зрения техники предоставления различают:

- финансовые (наличные) кредиты, зачисляемые на счет должника в его распоряжение;

- акцептные кредиты в форме акцепта тратты импортером или банком;

- депозитные сертификаты;

- облигационные займы.

В зависимости  от того, кто выступает в качестве кредитора, кредиты делятся:

- на частные (коммерческие), предоставляемые фирмами, банками, иногда посредниками;

- правительственные;

- смешанные, в которых участвуют частные предприятия и государство;

- межгосударственные кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

Итак, международный  кредит играет важную роль в развитии международной торговли путем стимулирования внешнеэкономической деятельности страны, создании благоприятного климата для зарубежных частных инвестиций, обеспечении бесперебойности международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны. В то же время, несмотря на позитивные стороны применения кредитов, нельзя не упомянуть и о его негативной роли для государства.

Негативная  роль международного кредита в развитии  рыночной экономики заключается  в обострении её противоречий. Международный  кредит форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами, усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые иностранный капитал не привлекается. По каналам мирового рынка ссудных капиталов происходит перемещение денег, усиливающее неустойчивость денежного обращения и кредита, валютной системы, платежных балансов, национальной и мировой экономики в целом.

 

Глава 2. Анализ  участия Российской Федерации на мировом кредитном рынке

2.1 Анализ основных российских  участников международного кредитного  рынка

 

Лидерами на российском кредитном рынке с  большим отрывом от других кредитных  организаций, как хорошо известно, являются финансовые группы Сбербанка России и Банка ВТБ. Только эти банки в настоящее время способны конкурировать с международными кредитными организациями на мировом рынке. Это обусловлено величиной их активов, разветвленной сетью филиалов и дочерних структур, стремлением к лидерству на всех основных сегментах внутреннего кредитного рынка (обслуживание корпоративных клиентов, физических лиц, кредитных организаций, инвестиционный банковский бизнес), отработанной системой корпоративного управления.