Лизинг как форма кредитной сделки

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Уральский государственный экономический  университет

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

По дисциплине «Денежно-кредитная  система»

 

Тема: Лизинг как форма кредитной сделки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Каменск-Уральский

2010

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение. ………………………………………………………………...3

1. Сущность лизинга  и виды лизинговых отношений. ……………….5

    1.1 История  развития аренды (лизинга). ……………………………5

    1.2 Сущность  лизинга. ………………………………………………10

    1.3 Процесс формирования лизинговых отношений. ……………….

2. Экономическая природа  лизинга. ………………………………….

    2.1 Преимущества  и недостатки лизинга. …………………………..

    2.2 Сравнительный  анализ лизинга и кредита. ……………………

3. Развитие лизинга  в России. ……………………………………

Заключение ………………………………………………………

Список использованной литературы. ………………………………..

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность темы исследования. За последнее десятилетие в экономике  России произошли существенные изменения. Перестройка, реформы и пореформенный период ознаменовались многочисленными трансформациями, которые не только коренным образом изменили организацию хозяйственной жизни общества, но сформировали особую модель его развития. В современных условиях хозяйствования особое значение приобретает лизинг как новая форма предпринимательской деятельности. Рассматривая возможность и целесообразность применения лизинга, следует отметить, что в российской предпринимательской практике используются лишь отдельные приемы и методы лизинговой деятельности; а в сфере лизинговых отношений имеется не мало нерешенных проблем: недостаточная отработанность нормативно-правовой базы и применяемой системы расчетов лизинговых платежей; незавершенность процесса институционализации и др. Вместе с тем, в условиях крайней ограниченности инвестиций лизинг может стать новым ресурсом технического обновления многих отраслей экономики. Содержит альтернативные формы предпринимательской активности.

В мировой практике лизинг признается одним из наиболее эффективных  инструментов взаимосвязи финансового и реального секторов экономики. В этой связи особое значение приобретает банковский лизинг. Развитие коммерческого банка связано с расширением его кредитной и инвестиционной деятельности, использование лизинговых технологий и созданием новых банковских продуктов. Сегодняшняя практика использования лизинга российскими коммерческими банками свидетельствует, во-первых, о существовании устойчивого интереса их к лизингу и, во-вторых, о повышении роли банков в лизинговых сделках, которые создают свои собственные лизинговые компании, диверсифицируют свою деятельность.

  В  течение   последних  трех  десятилетий   популярность  лизинга   резко возросла. Сегодня в аренду можно взять, практически,  все  что  угодно. Вместо того чтобы занимать деньги для  покупки  самолета,  автомобиля, компьютера  или  спутника  компания   может   взять   его   в   лизинг.  Железнодорожные или авиакомпании берут  в  лизинг  огромное  количество  оборудования, многие компании берут в  лизинг  все  свое  имущество,  а магазины – здания и склады. В России лизинг еще только приживается. До недавнего времени  лизинг, в сравнительно  небольших  объемах,  применялся  лишь  в  международной торговле. Это молодое, но очень перспективное направление финансовой деятельности в нашей стране. На фоне постоянной нехватки средств, сильно устаревшего оборудования  и  спада  производства,  а  так  же  постоянно   растущей конкуренции, актуальность развития лизинга очень велика.

Цель данной курсовой работы – проанализировать экономическое содержание лизинга, охарактеризовать понятие лизинг и рассмотреть условия развития лизинга в современной России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Сущность лизинга и виды лизинговых отношений.

 

1. История развития аренды (лизинга).

 

В настоящее время  круг решаемых проблем в экономике значительно расширился, возросли требования к методике их решения и связям с другими смежными задачами. Среди наиболее актуальных проблем структурной перестройки экономики выступает лизинг — как инструмент инвестиционной политики.

Исторический аспект формирования лизинговых отношений  имеет различное толкование в  трудах исследователей. Нет единой точки зрения на проблему по времени, месту и содержанию операций экономического характера, которые стали прототипом существующих сегодня экономических отношений, названных кратким термином «лизинг».

Стоит обратиться к истории  зарождения таких отношений, чтобы  понять суть сформировавшейся сегодня  системы разновидностей и классификаций, видов и методов, дать качественную и количественную оценку эффективности применения лизинга в новых условиях.

Исследователи и историки отмечают зарождение лизинговых отношений  задолго до нашей эры. В законах  Хаммурапи сохранились положения  о лизинге, которым около 4 тыс. лет. История Римской Империи свидетельствует о совершении лизинговых сделок, законодательно закрепленных в Институции Юстиниана. Подтверждением может служить высказывание Аристотеля о том, что богатство — не владение имуществом, а его использование, которое приносит прибыль.

Средние века отмечены совершением лизинговых сделок в Венеции, где в 11 в. Владельцы торговых судов могли приобрести за незначительную плату якоря в порту под залог, который затем возвращался в обмен на имущество.

Англия в законодательном  порядке утвердила совершение лизинговых сделок еще в 1284 г. По Закону Уэлса предметом сделки в то время были оборудование для ведения фермерского хозяйства и лошади, которые передавались за незначительную плату новому владельцу и одновременно освобождали его от налогов. Положительная сторона таких сделок оказалась довольно привлекательной для большого количества посредников, поэтому механизм следовало ужесточить, в чем и можно убедиться в Законе 1571 г., практически отменившем совершение лизинговых сделок.

Консервативная Англия обратилась вновь к операциям лизинга в начале 19 в. Основной причиной было зарождение промышленности, поэтому перечень товаров, сдаваемых на условиях лизинга, значительно расширился. К середине столетия развитие каменноугольных бассейнов и строительство шахт потребовало от владельцев месторождений решения проблемы транспортировки грунта, угля, оборудования. Цена на вагоны была достаточной высокой, приобретение их в пользование едва покрывало расходы по добыче угля, поэтому необходимо было решить проблему транспортировки, не прибегая к существенным затратам. Оборудование для перевозки стали приобретать у фирм-посредников за невысокую плату, которые покупали вагоны у производителей и сдавали их на условиях лизинга. Эффект не замедлил сказаться — некоторые компании росли только на сделках по сдаче железнодорожных вагонов, которые пользователь имел право выкупить после окончания срока договора по остаточной стоимости.

Можно не без основания  считать, что современный характер лизинговым отношениям был положен  во второй половине 19 века в США, где в 1877 году одна из телефонных компаний решилась сдавать телефонные аппараты в аренду, оформив ее договором лизинга, что позволило избежать банкротства на продажах.

Доступность и выгодность лизинговых сделок заставили обратиться к ним снова в нашем столетии, во второй половине. Оформив сделку с железнодорожными вагонами по договору лизинга, предприниматель Генри Шонфенльд сдал оборудование, не прибегая к его продаже. В 1952 году в истории США возникла первая лизинговая компания «U.S.Leasing», обязанная своим появлением господину Босху, который арендовал машины для перевозки продуктов своей фирмы, чем профинансировал получение оборудования. Убедившись в выгодности такой сделки, он создал компанию по закупке машин и передаче их другим фирмам с капиталом в 20 тысяч долл. В течение первых двух лет компания арендовала машин более чем на 3 млн. долл. Оборот фирмы превышал капитал более чем в 150 раз. Выходом стало создание новой фирмы с капиталом в 400 тысяч долл., через пять лет объем лизинговых операций составил 300 млн. долл. Выгодность таких сделок была достаточно очевидна, появились последователи, внедрившие процесс проведения лизинговых операций в другие области применения. В частности, для создания филиалов своих компаний на зарубежных рынках.

Примером образования  сети филиалов лизинговых компаний можно  считать компанию «United States Leasing Corporation», которая открыла дочернее подразделение  в Канаде (1959 год), а затем и  в Англии (1960 год) — на базе торговой кредитной компании «Mercantile Credit Company», которая затем была переименована в «Mercantile Leasing Company». Деятельность вновь созданной компании была достаточно успешной, вследствие чего в первой половине 60-х годов к лизинговой деятельности обратилось большинство финансовых компаний и банков Англии. В 1961 году общий оборот лизинговых фирм Англии составил более 285 млн. долл.

В это же время была зарегистрирована первая лизинговая компания во Франции — «Sepafites» при поддержке  банка «Bangue de l' Indochine». Она занималась лизингом промышленного оборудования и первое соглашение подписала 22 февраля 1961 года. В 1962 году «Sepafites» была переименована в «Locafrance». В 1965 году во Франции действовало 28 лизинговых компаний с общим количеством договоров на сумму около 60 млн. долл. В ФРГ первая лизинговая компания была создана в 1962 году в Дюссельдорфе — «Leasing GMBH». К 1968 году общая сумма подписанных лизинговых договоров в ФРГ составила 125 млн. долл.

Япония вступила на путь формирования лизинговых отношений  в 1963 году, когда была основана первая лизинговая компания, имевшая 42 млн. долл. По общей сумме договоров на аренду машин и оборудования через неполные 4 года своей работы.

Италию можно считать  страной, которая завершила первый этап формирования лизинговых компаний 60-х годов — точка отсчета поставлена в 1966 году основанием первой лизинговой компании. Сегодня их число составляет около 3 тысяч с общим оборотом капитала в 3,5 млрд. долл.

По мнению специалистов Е.Чекмаревой, В.Перова и К.Сусанян, в России лизинг применялся до начала 90-х гг. в сравнительно небольших масштабах и лишь в международной торговле. Лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями, прежде всего как одна из форм приобретения или реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетические оборудование, а также ремонтные мастерские, самолеты, морские суда, автомашины, ЭВМ и т.д., с использованием специальной формы кредита. Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом СССР, являлся наем морского судна без экипажа.

Начало активного развития лизинговых операций на отечественном  внутреннем рынке можно определить 1990 г., в связи с переводом предприятий  на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. И письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 «0 плане счетов бухгалтерского учета «, в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.

Правительство России приняло  ряд постановлений, способствующих развитию лизинговых операций. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 « О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности « определил приоритеты развития лизинга. Во исполнение этого Указа Правительство РФ приняло Постановление № 633 «0 развитии лизинга в инвестиционной деятельности «. Этим Постановлением утверждено Временное положение о лизинге. В развитие Постановления утверждены методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, примерный договор о финансовом лизинге движимого имущества с полной амортизацией, типовой устав акционерной лизинговой компании.

Затем был принят федеральный  закон от 29 октября 1998 N 164-ФЗ «О лизинге». Также была принята федеральная программа развития лизинга в РФ на 1996-2000 гг., целью которой является создание благоприятных правовых, экономических, организационных и методических условий для развития лизинга, включая создание нормативно- правовой базы, совершенствование налогообложения, внедрение типовых методических документов по лизинговым операциям, введение лицензирования лизинговых компаний, организацию Фонда содействия развитию лизинга в РФ и т.п.

В Федеральной программе  дан прогноз развития лизинга  в РФ: предполагается увеличение доли лизинга к 2006 г, в общем объеме инвестиций до 20%. В Постановлении Правительства РФ от 27 июня 1996 г. № 752 «0 государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ» включено следующее положение: «считать целесообразным предусматривать ежегодно, в 1997-2000 гг., в Федеральной инвестиционной программе средства на общую сумму до 8 трлн. Руб., для финансирования на конкурсной основе высокоэффективных инвестиционных проектов с использованием операций финансового лизинга».

15.11.2001г был принят  во втором чтении новый закон  о лизинге. Который вносит изменение в закон № 164 от 29.10.1998г. В третьем чтении этот закон должен быть принят 28.11.2001г.

 

2. Сущность лизинга.

Лизинг – это инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа.

Лизинг представляет собой аренду машин, оборудования, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной техники, средств теле- и радиосвязи, вычислительной техники, различных сооружений производственного назначения, а также прав интеллектуальной собственности лицензий, компьютерных программ, ноу-хау и т.д. Лизинг представляет собой соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно. Лизинг это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия лизингового договора или досрочно по остаточной стоимости. В соответствии с Федеральным законом “О финансовой аренде (лизинге)”, принятым 29 января 2002 года, лизингом является совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга; договор лизинга – договор, в соответствии с которым арендодатель (далее – лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее – лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем; лизинговая деятельность – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Ни один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет приносить выгод всем участникам договорных отношений и в первую очередь потенциальному пользователю.