Концепция развития финансового рынка России до 2020 г

Автор работы: Павел Иванов, 21 Сентября 2010 в 20:40, доклад

Краткое описание

Цели банковского сектора
Текущая модель и масштабы банковского сектора
Кластеризация банковского сектора
Региональные аспекты развития банковского сектора
Капитал банковского сектора
Активы банковского сектора

Банковский сектор как один ключевых компонентов финансовой системы призван соответствовать целям, аналогичным тем, которые сформулированы для финансового рынка в целом, а именно:
Обеспечивать трансформацию внутренних сбережений в инвестиции с наименьшими трансакционными издержками;
Способствовать эффективной аллокации ресурсов;
Предоставлять механизмы для реализации базовых социальных функций государства;
Обеспечивать укрепление финансового суверенитета.

Содержание работы

1. Цели банковского сектора
2. Ограничения, создаваемые текущей моделью
3. Прогнозная модель банковского сектора-2020
4. Драйверы роста и развития
5. Сценарии развития банковского сектора до 2020 года

Скачать целиком (146.92 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Содержимое работы - 1 файл

Концепция развития финансового рынка России до 2020 г Банковский сектор.docx

— 152.65 Кб (Скачать файл)

В рамках сценария прорыва предполагается быстрый рост (на 4—10 п. п. быстрее роста номинального ВВП) внутренней ресурсной базы, активное развитие внутренних институциональных инвесторов (страховщики, НПФ), обусловленный успешной реализацией предложенных в Концепции мер. Инерционный сценарий, напротив, ведет к стагнации внутренней ресурсной базы из-за сохранения аутсорсинга финансовой системы и низкого уровня вовлечения актив в финансовый оборот. Активный рост в рамках этого сценария возможен только в периоды «дешевых денег» на внешнем рынке. В рамках инерционного сценария темпы роста банковского сектора нестабильны, в среднем на 7—8 п. п. превышают темп прироста номинального ВВП; к концу 2015 г. банковские активы достигают. 105—110% ВВП, к 2020 г. — 135—140% ВВП.

При сохранении «статус-кво» большая часть внутренних сбережений вплоть 2011 г. генерируется государством. После этого вклад государства снижается, растет роль предприятий, в то время как норма сбережений остается на прежнем уровне. При реализации сценария прорыва пирамида сбережений переворачивается за счет снижения налогов и развития пенсионной системы. Государство прекращает накопление новых резервов, а в отдельные периоды допускает расходование накопленных резервов, его доля в структуре текущего валового накопления резко падает, хотя доля в совокупных активах снижается очень медленно.

Различия между инерционным сценарием и сценарием прорыва касаются и структуры банковского сектора. В случае реализации инерционного сценария частные банки достаточно быстро, в течение 4—5 лет, вытесняются на периферию банковской системы, оставляя госбанки наедине с мощными кредитными институтами, контролируемыми иностранными банками. Конкуренция между госбанками и иностранными кредитными организациями ужесточится, что обернется падением эффективности банков, контролируемых государством. Правительство, столкнувшись с неэффективностью госбанков, будет вынуждено либо поддерживать эти кредитные организации с помощью прямых вливаний и административных мер, либо приватизировать их.

Сценарий прорыва, напротив, предполагает, что до 2012 г. несколько крупных частных банков диверсифицируют ресурсную базу за счет открытых размещений акций и других рыночных источников, а к 2015 г. — выйдут на мировой уровень как по финансовой мощности (о чем будет свидетельствовать вхождение в топ-200 банков мира), так и по уровню банковских технологий. Государственные и частные банки на паритетных началах участвуют в финансировании крупнейших инфраструктурных проектов.

Сопоставление результатов сценария прорыва и инерционного сценария приведено в таблицах 18 и 19.

Таблица 18. Сопоставление внутренних индикаторов для сценария прорыва и инерционного сценария:

Параметр	Инерционный сценарий	Сценарий прорыва
Темпы роста банковского сектора	Темпы роста банковского сектора нестабильны, в периоды «дорогих денег» повторяют динамику номинального ВВП	Темпы банковского сектора существенно выше темпов номинального ВВП и в целом стабильны в течение 2009-2015 гг.
Доля внешних займов в пассивах	В периоды «дешевых денег» достигает 35-40% пассивов, в целом не опускается ниже 25%;	Не превышает 25-30%; значительную часть ресурсов для роста удается аккумулировать внутри страны и за счет репатриации оффшорных сбережений
Разрыв между активами и пассивами по срокам	Сокращается в период «дешевых денег» и резко возрастает при удорожании внешних заимствований	Сокращается по мере роста долгосрочных средств, привлеченных от населения и крупных российских компаний, а также долгосрочного рефинансирования
Доля просроченной задолженности в розничном портфеле	В период торможения розничного кредитования (2010-15 гг.) нарастает и достигает 5% и в дальнейшем стабилизируется на этом уровне	Благодаря быстрому развитию инфраструктуры управления рисками и опережающему росту ипотечного кредитования стабилизация доля просроченной задолженности достигается уже к 2012 г.на уровне 4-4,5%. В 2015-20 гг. показатель снижается до 3,5-4%.

Таблица 19. Сопоставление мероприятий, реализуемых в рамках сценария прорыва и инерционного сценария:

Драйверы роста	Инерционный сценарий	Сценарий прорыва
Использование вмененных сбережений	Ограничивается экспериментом с материнским капиталом и софинансированием пенсионных накоплений	Используется для стимулирования спроса капитальные блага и капитализации неявных пенсионных обязательств. Благодаря информационной кампании укрепляется доверие к политике государства
Вовлечение активов в финансовый оборот	Целый ряд залоговых активов из-за институциональных пробелов не служит надежным обеспечением, что сдерживает рост кредитов реальному сектору экономики и экономический рост	В период 2009-2011 гг. происходит масштабная капитализация активов: земля, производственные и жилищные фонды, рекреационные ресурсы, лесные массивы, информация (в виде брендов, патентов) получают адекватную рыночную оценку, устраняются пробелы в залоговом законодательстве. Кратно расширяется залоговая база, что стимулирует рост уровня монетизации и кредитования экономики
Использование резервных фондов в качестве кредитного ресурса	Используется в незначительной мере. Предпочтение отдается прямому распределению средств без гарантии их возврата для компенсации внешних шоков и достижения политических целей. Позитивный эффект от траты резервных фондов получают только госбанки	Часть резервных фондов (30-50%) используется для долгосрочного многоуровневого рефинансирования всех групп банков. Мультипликативный эффект роста ресурсной базы банковской системы в 3-4 раза превышает объем первоначально отвлеченных ресурсов

Используемые источники:

http://www.raexpert.ru/strategy/conception/

Информация о работе Концепция развития финансового рынка России до 2020 г