Формирование оптимальной структуры внеоборотных активов предприятия

Из таблицы (табл.1) следует, что в 2010-2011 годах предприятие имело кризисное финансовое положение. Об этом свидетельствует недостаток общей величины основных источников средств для покрытия запасов. На конец года недостаток снизился на 3590 тыс. руб., но все еще составляет 4525 тыс. руб. Это связана с высокой долей внеоборотных активов. Отсюда можно сделать вывод, что ООО «Логистика» является финансово неустойчивым предприятием.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Логистика» представлен в таблице 3. Для расчета обеспеченности оборотных активов, а также запасов оборотными средствами приравняем долгосрочные обязательства к собственному капиталу.

Таблица 2

Относительные показатели финансовой устойчивости

ООО «Логистика» за 2010-2011 гг.

Коэффициент финансовой независимости предприятия (табл. 2)  значительно меньше норматива. Собственный капитал в структуре пассива на начало года занимал только 14,9 %, тогда как норматив – 50 – 60 %. Это означает финансовую зависимость общества от внешних источников заимствования. На конец года коэффициент автономии составил 40,4 %, т.е. показатель вырос на 25,6 %, что говорит о росте финансовой независимости. Это произошло из-за роста долгосрочных заемных средств организации, которые приравнены к собственному капиталу. Также это связано с тем, что капитал вырос за счёт чистой прибыли. Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств подтверждает значение коэффициента финансовой независимости Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года также не соответствует нормативу. На конец года собственные оборотные средства у предприятия отсутствуют, что говорит об ухудшении финансового состояния. О значительном ухудшении финансового состояния говорит отрицательное значение коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. За 2011 год его снижение составило 87,3 %.

Итак, за 2011 год финансовая стабильность ООО «Логистика» снизилась значительно. Это произошло, как видно из баланса, из-за изменения структуры капитала: значительный рост внеоборотных активов и снижение оборотного капитала. Из этого следует, что для повышения финансовое устойчивости обществу следует наращивать свой капитал в виде нераспределённой прибыли, то есть повышать свою рентабельность.

Проведем оценку показателей деятельности ООО «Логистика» за последние два года (таблица 3).

Таблица 3

Оценка показателей деятельности ООО «Логистика» за 2010-2011 гг.

ООО «Логистика» является прибыльным предприятием. Об этом свидетельствует наличие прибыли в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках.

Как видно из таблицы 3 деловая активность предприятия в 2011 году по сравнению с 2010 годом выросла. Об этом свидетельствует, во-первых, рост выручки от продажи товаров на 127706 тыс. руб. или на 31,2 %, во-вторых, рост скорости оборота активов. Так, оборачиваемость оборотных средств ускорилась на 38 дней, период хранения товарных запасов снизился на 22 дня. Дебиторы рассчитывались в 2010 году за 49 дней, а в 2011 году – за 15 дней, то есть ускорение составило 34 дня. Также ускорилась оборачиваемость кредиторской задолженности, ускорение составило 12 дней. В 2011 году с кредиторами рассчитывались за 45 дней. Период оборачиваемость кредиторской задолженности выше периода оборачиваемости дебиторской задолженности на 30 дней, что является положительным. Оборачиваемость активов и пассивов предприятия в 2011 году ускорилась в результате проведения работ по оптимизации рабочего капитала.

В 2011 году по строке 050 «Прибыль (убыток) от продажи» Отчета о прибылях и убытках показан убыток в размере 6991 тыс. руб., а в 2010 году – прибыль 6169 тыс. руб. Это связано с тем, что изменился порядок учета скидки, которая предоставляется ОАО «Сан Инбев». В течение 2010 года и в первом квартале 2011 года данный поставщик предоставлял нам скидку к цене товара. И данные суммы были отражены в выручке от продажи по строке 010 «Выручка от продажи товаров без НДС» Отчета о прибылях и убытках. Начиная со 2 квартала 2011 года ОАО «Сан Инбев» предоставлял стимулирующую премия, сумма которой отражается по строке 090 «Прочие доходы» Отчета о прибылях и убытках.

Снижение показателя чистой прибыли в 2011 году на 9211 тыс. руб. связано с тем, что в 2010 году единственный учредитель Захаров А.Г. внес на развитие бизнеса безвозмездно 9 338 тыс. руб. Без учета этого фактора сумма чистой прибыли снизилась на 127 тыс. руб.

На величину чистой прибыли также оказало влияние то, что в течение 2011 года ООО «Логистика» произвела капитальный ремонт склада. При этом были выполнены следующие работы: ремонт крыши склада – 819 тыс. руб., ремонт подъездных путей – 137 тыс. руб., капитальная уборка территории – 97 тыс. руб.

Для повышения деловой активности следует наращивать объёмы продаж, а также снижать период оборачиваемости активов и пассивов.

На денежные потоки существенно влияет состояние расчетов на предприятии. Проведем анализ состояния расчетов ООО «Логистика» (табл. 4).

Таблица 4

Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности

ООО «Логистика» за 2010-2011 гг.

Как видно из таблицы 9 сумма дебиторской задолженности выросла в 2011 году по сравнению с 2010 годом, тогда как сумма кредиторской задолженности снизилась. Темп прироста дебиторской задолженности составил 28,2 %, а темп снижения кредиторской задолженности 9,3 %.

Скорость оборота дебиторской задолженности ускорилась в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 34 дня, то есть больше чем на месяц. А кредиторская задолженность в 2010 году оборачивалась за 56 дней, а в 2011 году скорость оборота кредиторской ускорилась на 20 дня, и составила 36 дней. То есть в 2010 году с кредиторами рассчитывались за 56 дней, в а в 2011 году – уже за 36 дней, что говорит об улучшении расчетной дисциплины на предприятии.

Итак, в результате проведенного анализа и изучения бухгалтерской отчетности можно сказать о положительном состоянии расчетов ООО «Логистика» в 2010-2011 годах, которое за последний год улучшилось что положительно сказалось на финансовом состоянии предприятия.

2.2. Оценка структуры внеоборотных активов ООО «Логистика»

В целях анализа структуры внеоборотных активов рекомендуется составление аналитического баланса (табл. 5), в который включаются агрегированные показатели отчетности. Такой баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа.    

Таблица 5

Сравнительный аналитический баланс

ООО «Логистика» за 2010-2011 гг.