Формирование оптимальной структуры внеоборотных активов предприятия

ООО «Логистика» является прибыльным предприятием. Об этом свидетельствует наличие прибыли в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках. Имущество предприятия и источники его формирование выросли за 2011 год на 16520 тыс. рублей или на 17,7 %. Это свидетельствует о росте имущественного потенциала предприятия

Актив баланса на начало года состоит на 3,8 % из внеоборотных средств и на 96,2 % из оборотных. На конец года структура актива изменилась значительно - доля внеоборотных активов выросла на 41,7 %. Структура актива баланса на конец 2011 года уже выглядит так: 45,5 % - внеоборотные средства и 54,5 % оборотные средства. Внеоборотные активы выросли в результате покупки  уставного капитала фирмы ООО «Терминал» за 45 000 000 рублей. В 2011 году также было принято решение о строительстве здания склада. В этот год осуществлялся поиск места для строительства. Но само строительство не начато в связи с нехваткой финансирования. Данные затраты отражены в составе незавершенного строительства. Стоимость основных средств снизилась в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 580 тыс. руб. или 16,5 %.  Нематериальных активов и отложенных налоговых активов у предприятия в 2011 году не было. В целом внеоборотные активы выросли на 46349 тыс. руб. или в 14,1 раза.

Оборотные активы предприятия состоят из запасов, краткосрочной дебиторской задолженности, денежных средств и финансовых вложений. Стоимость оборотных активов снизилась за 2011 год на 29829 тыс. руб. или 33,3 %, что обусловлено значительным снижением дебиторской задолженности на 33586 тыс. руб. (на 60,7 %) и запасов на 23318 тыс. руб. или на 79,9 %. В 2011 году у ООО «Логистика» возникли финансовые вложения в виде депозита, в результате чего оборотные активы выросли на 26296 тыс. руб. Остаток денежных средств вырос на 780 тыс. руб. или в 2,7 раз.

Стоимость оборотных активов в 2011 году снизилась в результате проведения работ по оптимизации рабочего капитала. На 31.12.2011 года стоимость товарных запасов снизилась на 23 318 тыс. руб. Это объясняется оптимизацией товарных запасов. В 2010 году одним условием работы с ОАО «Сан Инбев» была покупка в декабре 2010 года больших товарных запасов, что и отразилось в товарных остатках на 31.12.2010 г. Снижение дебиторской задолженности на 31.12.2011 года составило 33586 тыс. руб., что обусловлено внедрением кредитной политики для конечных потребителей, снижением сроков и суммы отсрочек оплаты за товар. Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности до внедрения кредитной политики – 14 дней, а после – 8 дней. Высвободившиеся оборотные активы были направлены на покупку уставного капитала.

Наибольший удельный вес в оборотных активах занимают краткосрочные финансовые вложения – 24 % от стоимости актива баланса на конец года, краткосрочная дебиторская задолженность – 19,9 %, товарные запасы – 9,6 % . При этом доля дебиторской задолженности снизилась на 39,6 %, доля запасов – на 26,7 %. Запасы представлены, в основном товарами для перепродажи. Незначительную долю занимают материалы, остаток издержек обращения и расходы будущих периодов. Денежные средства занимали в активе баланса на начало года 0,5 %. За 2011 год их доля выросла на 0,6 %.

Итак, структура актива ООО «Логистика» за 2011 год изменилась значительно.

Пассив предприятия состоит из собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств. Пассив баланса на начало года состоял на 14,9 % из собственного капитала и на 85,1 % - из краткосрочных обязательств. На конец года структура пассива изменилась значительно. Доля собственного капитала практически не изменилась, появились долгосрочные обязательства и их доля составила 25,5 %, а доля краткосрочных соответственно снизилась на 25,5 % и составила 59,8 %.

Собственный капитал предприятия состоит в основном из нераспределенной прибыли, так как размер уставного капитала составляет только 10 тыс. руб. По стоимости собственный капитал предприятия ООО «Логистика» вырос, что обусловлено ростом нераспределенной прибыли за 2010 год на 2403 тыс. руб. или в 17,4 %.

Краткосрочные обязательства состоят кредитов, займов, кредиторской задолженности поставщикам, персоналу по заработной плате, внебюджетным  фондам, бюджету и прочей задолженности. При этом наибольшую долю занимает кредиторская задолженность. На долю кредиторской задолженности предприятия приходится на конец года 49,2 %, что ниже уровня начала 2011 года – на 19,6 %. Кредиторская задолженность предприятия в целом снизилась на 10101 тыс. руб. или 15,8 %, что обусловлено снижением задолженности перед поставщиками, так как кредиторская задолженность в основном представлена задолженностью перед поставщиками. Итак, структура пассива бухгалтерского баланса предприятия ООО «Логистика» за 2011 год изменилась не значительно. Структура собственного и заемного капитала не изменилась, а изменились структура обязательств по срочности.

Итак, у ООО «Логистика» за 2011 год структура бухгалтерского баланса изменилась значительно. В активе предприятия выросла доля внеоборотных активов.

Далее более подробно рассмотрим состав и структуру основных средств.

Оценку уровня технического состояния и развития производственного потенциала начинают с анализа состава и движения основных средств.

Под составом основных средств понимают внутренние соотношения его частей, то есть структуру. Под движением подразумевается поступление, выбытие, замена, обновление, увеличение или уменьшение основных фондов. От изменений структуры основных фондов, их движения во многом зависит технический уровень производства. Анализ структуры основных средств позволяет оценить их состав с точки зрения степени их использования в производственном процессе. В ходе этого анализа сопоставляют данные из раздела 3 формы 5 приложения к годовому балансу на начало и конец 2011 года по всем элементам основных средств.

Анализ структуры и динамики основных средств целесообразно проводить в следующей последовательности: оценка общего размера и структуры вложений капитала в основные фонды; анализ их структуры, а также определение характера и размера влияния изменения стоимости основных средств на финансовое положение предприятия и структуру баланса.

Анализ общего размера основных фондов основывается на оценке стоимости основных фондов на начало и конец года, а также среднегодовой их стоимости. Кроме того, проводится сравнение величины данных показателей с их уровнем в предыдущем году. В балансе ООО «Логистика» по строке 120 (по остаточной стоимости) основные средства составили на 01.01.2011 г. – 3521 тыс. руб. а на 31.12.2010 г.- в сумме 2874 тыс. руб. Таким образом, среднегодовая стоимость основных средств составила в 2011 году – 3197,5 тыс. руб. Стоимость основных средств за 2011 год по сравнению с 2010 годом снизилась на 647 тыс. руб. или 18,4 %.

В процессе анализа структуры основных средств необходимо установить удельный вес производственных основных фондов. Структура основных фондов определяется спецификой отрасли и отражает производственно- технические особенности предприятия. При анализе структуры производственных основных средств выявляется соотношение активной и пассивной частей. Повышение удельного веса активной части основных средств характеризует прогрессивность их структуры, рост технической оснащенности предприятия, способствует увеличению выпуска продукции, росту фондоотдачи. Горизонтальный анализ наличия и движения основных средств исследуемого предприятия, проведенный по данным приложений, представлен в табл. 6.

Таблица 6

Горизонтальный анализ наличия и движения основных средств

ООО «Логистиа» за 2010-2011 гг.

(тыс. руб.)

Как видно из таблицы 6, на балансе у предприятия отсутствуют здания, сооружения. В состав основных средств входят транспортные средства, машины и оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь, а также другие виды основных средств.

Величина основных средств по первоначальной стоимости на предприятии в отчетном периоде выросла на 62 тыс. руб. или 1,1 %, что обусловлено поступлением новых машин и оборудования.

В таблице 7 проведен вертикальный анализ, который предполагает анализ структуры основных средств.

Как следует из таблицы 7 структура основных средств в 2011 году не изменилась. Все основные средства относятся к активным, пассивных основных средств на балансе нет. Это обусловлено тем, что здание склада организация арендует.

Таблица 7

Анализ структуры основных средств ООО «Логистиа» в 2010-2011 гг.

(тыс. руб.)

Участвуя в производственном процессе, основные производственные фонды подвергаются физическому и моральному износу. Их техническое состояние характеризуется степенью изношенности, обновления, выбытия и возрастным составом.

Степень эффективности использования основных средств определяется их физическим и моральным износом. Для этого определяют оценку состояния основного капитала на основе следующих коэффициентов:

1)    Коэффициент годности (К годн.):

К годн. = 1 – Коэффициент амортизации

Коэффициент годности характеризует удельный вес остаточной стоимости основных средств в их первоначальной стоимости.

2)    Коэффициент амортизации (К ам.):

Сумма начисленной амортизации основных средств определяется как разность между первоначальной (восстановительной) и остаточной стоимостью объектов. Коэффициент амортизации показывает долю средств, перенесенную на продукт (амортизированную).

Оценку технического состояния основных средств ООО «Логистика» можно дать на основе данных таблицы 8.

Таблица 8

Анализ технического состояния основных средств

ООО «Логистика» в 2010-2011 гг.

(в процентах)