Анализ оборотного капитала предприятия ( на примере ООО «Оптима»)

Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием сбыта, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины. Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие товарооборота.[5]

На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.[8,58]

Исходя из вышеизложенного можно сделать следующие выводы, оборотный капитал это составляющая производительного капитала, которая включает в себя часть постоянного капитала (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство) и весь переменный капитал. Чтобы эффективно использовать оборотный капитал необходимо уметь управлять им, в частности, определять разумное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы иметь в хозяйствующем субъекте минимальный, но достаточный запас производственных запасов, которые необходимы для ритмичной работы предприятия. Более того, научно обосновать нормы текущих страховых, гарантийных и технологических запасов. В новых условиях хозяйствования важным аспектом является не наличие денежных средств, а их эффективное размещение, либо на текущую, либо инвестиционную и финансовую деятельность.

ГЛАВА   2 АНАЛИЗ    ОБОРОТНОГО   КАПИТАЛА ООО «Оптима»

2.1 Финансово-экономическая характеристика ООО «Оптима»

ООО «Оптима» основано в 1998 году в Пензе, относится к отрасли машиностроения. Действует на основании Устава.

      проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;

      разработка, изготовление, испытание автотранспортных средств с улучшенными потребительскими свойствами и специального назначения, запасных частей к ним, технологического и инженерного оборудования, оснастки, инструмента;

      восстановление и ремонт всех групп сложностей автомобильной, тракторной, прицепной и прочей техники;

      разработка, технологическая подготовка производства и внедрение технологий, проектная и собственная коммерческая деятельность;

      проведение технических, технико-экономических, финансовых, правовых и иных экспертиз и консультаций, информационное обслуживание;

      производство продукции производственно-технического назначения;

      оптовая и розничная торговля, торгово-закупочная, посредническая деятельность в том числе транспортными средствами и запасными частями к ним;

      оказание бытовых, транспортных услуг, ремонт и техническое обслуживание транспортных средств;

С 2000 года, когда произошли резкие изменения в основном бизнесе и в целом на предприятии, компания доказала, что она настойчиво ориентирована на успех, что наглядно подтверждается динамикой продаж предприятия. Начав с относительно ограниченного портфеля продукции, предприятие постепенно вводило их новые виды, которые характеризовались усложняющейся технологией, которая применялась при  производстве.

С 2000 года предприятие является абсолютно самостоятельным в планировании деятельности и принятии решений всех уровней и независимым от каких бы то ни было государственных ведомств. Поскольку размер организации относительно невелик, она может быть достаточно восприимчива к предложениям по улучшению и, поскольку она обладает гибкостью, результаты проведенных мероприятий будут более видимыми.

Несмотря на достаточно сильные положительные черты, такие как уверенная рыночная ориентация, гибкость, направленность персонала и руководства на результат и успех, профессионализм персонала, сочетающего опыт со способностью воспринимать новшества и т. д., предприятие имеет некоторые проблемные "зоны", которые видны при первом приближении. Здесь необходимо отметить следующие аспекты:

1)                Управленческие функции четко не определены, они слишком сконцентрированы, что приводит к крайней перегруженности управления текущими вопросами и к низкому уровню делегирования полномочий среднему уровню управления;

2)                В компании нет политики управления персоналом, которая бы базировалась на стратегических потребностях организации;

3)                В настоящее время в компании нет структурного маркетингового подразделения; хоть определенные маркетинговые функции и выполняются разными работниками, эта работа не носит систематического характера и не является ведущей в организации;

4)                Значительная неиспользуемая площадь, производственная инфраструктура;

5)                Отсутствие системного подхода в финансово-экономическом планировании, в составлении отчетности;

6)                Не разработана система основных финансово-экономических показателей для управленческих информационных потоков.

ООО «Оптима» не имеет полноценной, соответствующей требованиям менеджмента системы управленческого учета. В частности,  отсутствует  определение стратегической задачи предприятия  и ее последующее описание через систему контрольных финансово-экономических показателей. Эти показатели выступали бы индикаторами текущего состояния выполнения стратегической задачи.

Также на предприятии отсутствует системный подход в планировании производственной и финансово-экономической деятельности, а именно подготовка отчетных форм по движению сырья, материалов, готовой продукции и незавершенного производства, себестоимости плановой и фактической выпускаемых изделий. Затратные и доходные центры не выделены, это приводит к ведению бухгалтерского учета не для нужд руководства предприятия, а для контролирующих государственных органов.

Для получения более полного представления о деятельности предприятия, его возможностей и положения дел, проводится оценка его основных технико-экономических показателей из данных отчетности, а так же коэффициентов и показателей, рассчитанных на основании этих данных. Перечень основных технико-экономических показателей, позволяющих оценить работу предприятия, приведен в таблице 1. Главными источниками информации, используемой в расчетных данных, являются «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1) и «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2), служащими итоговыми видами годовой отчетности предприятия.

Выручка от реализации имеет тенденцию к снижению, так снижение показателя в 2009 г. по сравнению с 2008 г. составило 3610 тыс. руб., темп роста показателя составил 93,8 %;

На изменение данного показателя оказало влияние в основном снижение объемов производства, снижение уровня среднереализационных цен.

Соответственно наблюдается снижение себестоимости продукции в 2009 г. по сравнению с 2008 г. составило 4105 тыс. руб. темп роста составил 88,7%. Динамика основных экономических показателей представлена в таблице 1.

  Таблица 1 - Динамика основных экономических показателей

Прибыль от реализации в 2009 г. составила 9170 тыс. руб., что выше показателя 2008 г. на 630 тыс. руб.

Сумма чистой прибыли в 2009 г. составила 7526 тыс. руб., что выше показателя 2008 г. на 514 тыс. руб.

Более наглядное представление об изменениях показателей выручки, себестоимости и прибыли от реализации можно увидеть на рисунке 2.

Рисунок 2 – Динамика выручки, себестоимости и прибыли от реализации ООО «Оптима» за 2008-2009 гг.

2.2 Анализ структуры и динамики оборотного капитала ООО «Оптима»

          Анализ источников формирования имущества (капитала) имеет исключительно большое значение, так как руководство предприятия должно представлять за счет каких ресурсов будет осуществляться деятельность. Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами является главным моментом в жизнедеятельности предприятия. В связи с этим далее проведем анализ динамики и структур источников формирования капитала ООО «Оптима».

Любой хозяйствующий субъект нуждается в источниках средств для финансирования своей деятельности. Привлечение того или иного источника финансирования связано с определенными затратами: акционерам, например, нужно выплачивать дивиденды, банкам проценты за предоставленные ими ссуды и др. Общая сумма средств, которую нужно уплатить за использование определенного объема финансовых ресурсов, выраженная в процентах к этому объему, называется ценой капитала. В идеале предполагается, что текущие активы финансируются за счет краткосрочных, а средства длительного пользования – за счет долгосрочных источников. Благодаря этому оптимизируется общая сумма расходов по привлечению средств. Итак, формирование капитала предприятия происходит как за счет собственных, так и за счет заемных источников средств. По данным бухгалтерского баланса, проанализируем изменения в составе, динамике и структуре источников средств организации ООО «Оптима». Расчеты выполнены в таблице 2 и 3, где для полноты финансовой картины были проведены вертикальный и горизонтальный анализ.

Анализ статей актива баланса представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ статей актива баланса

По данным таблицы 2 видно, что в целом имущество предприятия увеличилось в конце отчетного периода на 8910 тыс. руб. и составило 118,29% от суммы, относящейся к началу периода. При этом повышение стоимости активов наблюдается по всем разделам агрегированного баланса. Темп роста всего имущества следует сравнить с изменением объема продаж по данным отчета о прибылях и убытках (приложение 2).

Темп роста объема продаж составил:

54190/57800=93,8%. (имеет место снижение).

Имеющее место повышение размеров капитала при снижении товарооборота свидетельствует о том, что увеличение стоимости активов не способствует улучшению результатов работы организации.

В составе всего имущества повышение удельных весов иммобилизованных активов с 58,00% до 59,94% при общем уменьшении доли оборотных активов в сравнении с данными на начало периода (таблица 2).

Снижение удельного веса дебиторской задолженности (таблица 2)  свидетельствует об относительном уменьшении предоставляемого предприятием кредита. Этот факт отражает сокращение сроков оплаты отгруженных предприятием товаров, снижение размеров денежных средств, отвлеченных из оборота дебиторами. Однако при уменьшении суммы проданных товаров сокращение задолженности очевидно связано со снижением объемов реализации. Уменьшение объемов продаж само по себе сокращает размеры оплаты за проданный товар и соответственно размер задолженности за него дебиторов. Поэтому в данной ситуации недостаточно оснований для положительной оценки факта снижения дебиторской задолженности, так как снижение задолженности предприятию, вероятно, не связано с более рациональным проведением расчетов за проданный товар, а вызвано уменьшением объемов реализации товаров, что отрицательно влияет на финансовый результат.

Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам. Но с другой стороны, свободные денежные суммы могли бы быть вложены в оборот предприятия для повышения объемов производства и реализации и тем самым – увеличения объема продаж.

Росту доли денежных средств, очевидно, способствовало снижение доли дебиторской задолженности. С увеличением денежных средств, уменьшилась  доля кредиторской задолженности с 13,84% до 12,34% (таблица 2). То есть увеличение свободных средств направлено на погашение

расчетов с кредиторами и использовано в обороте, что говорит о рациональном их использовании.

Анализ статей пассива баланса представлен в таблице 3.        

Таблица 3 - Анализ статей пассива баланса