Анализ оборотного капитала предприятия ( на примере ООО «Оптима»)

2

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

«ПЕНЗЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ПЕДАГОГИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ им. В.Г. БЕЛИНСКОГО»

Факультет экономики,  менеджмента и информатики

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

КУРСОВАЯ  РАБОТА

«Анализ оборотного капитала предприятия

( на примере ООО «Оптима»)»

Выполнил: студентка гр. ФК 44

Болдырева М.А..

Проверил: Крупенникова И.А.

                                                           ПЕНЗА – 2010

                                      СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………….3

1 МЕТОДИКА АНАЛИЗА ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………………..5

1.1.Структура оборотного капитала……………………………….……5

1.2.Методы анализа оборотного капитала……………….……………11

1.3. Значение показателя оборачиваемости оборотного капитала. Его влияние на финансовый результат…………………………………...…………15

2 АНАЛИЗ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА  ООО «Оптима»…………………………………………………………………….…..19

2.1. Финансово- экономическая характеристика ООО «Оптима»…………………………………………………………………….…..19

2.2. Анализ структуры и динамики оборотного  капитала ООО «Оптима»………………………………………………………………………...23

2.3. Анализ оборачиваемости оборотного капитала ООО «Оптима»……………………………………………………………………..….27

3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………...………33

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………….37

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..……………..39

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………...……………….41

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики особенно тщательного анализа требуют изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Эффективное использование оборотного капитала играет значительную роль в обеспечении нормализации работы экономического субъекта, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. К внешним факторам, как правило, относят общеэкономическую ситуацию: налоговое законодательство, условия получения кредитов и про­центные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Названные факторы определяют рамки, в которых любой экономический субъект может воспользоваться внутренними резервами рационального движения оборотных средств.

Получение прибыли сегодня - это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, а следовательно и его дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует в процессе производства и является одним из основных вопросов управления на предприятии. Обще известно, что для нормального функционирования каждого хозяйствующего субъекта оборотные средства представляют собой прежде всего денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения. Рациональное и экономное использование оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. В связи с этим особое значение

приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.

В вышеизложенном заключается актуальность темы курсовой работы «Анализ оборотного капитала предприятия».

Целью работы является анализ оборотного капитала предприятия ООО «Оптима».

Для достижения поставленной цели обозначены следующие задачи:

            анализ структуры оборотного капитала;

                  анализ методов анализа оборотного капитала;

                  анализ эффективности использования оборотного капитала;

                  анализ значение показателя оборачиваемости оборотного капитала и его влияние на финансовый результат;

                  дать  финансово-экономическую характеристику предприятия;

                  проанализировать бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках предприятия;

                  дать рекомендации по совершенствованию оборачиваемости оборотных средств предприятия.

Объект исследования – общество с ограниченной ответственностью «Оптима».

Предмет исследования: система управления оборотным капиталом.

Практическая значимость настоящей работы заключается в возможности реализации предложенных мероприятий по эффективному использованию оборотного капитала в деятельности ООО «Оптима».

ГЛАВА 1. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

          1.1 Структура оборотного капитала

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Оборотный капитал можно определить как составляющую производительного капитала, которая включает в себя часть постоянного капитала (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство) и весь переменный капитал. Иначе говоря, в оборотный капитал входит стоимость предметов труда (постоянный капитал) и переменный капитал, затрачиваемый на покупку рабочей силы. При этом постоянный имеет свойство самовозрастания за счет получения прибавочной стоимости, а переменный - может только воспроизводиться в прежнем объеме.[15]

Современные западные подходы финансового менеджмента в основе своей опираются на концепцию текущих активов – оборотного капитала предприятия, рассматривая и основной капитал как фонды, ресурсы для вложения с целью получения дохода, фонды, вложенные в предприятие в виде акционерного капитала (уставного фонда) или в виде прочих форм долгосрочного финансирования, то есть рассматривают производительный капитал просто как деньги, абстрагируясь от материальных форм существования капитала и его движения. [5]

Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации. Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.[7]

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Оборотные производственные фонды предприятий состоят из трех частей:

                 производственные запасы - это предметы труда, необходимые для начала производственного процесса, состоящие из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, запасных частей и комплектующих изделий;

                 незавершенное производство (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия) и полуфабрикаты собственного изготовления;

                 расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных производственных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции.[1]

Наряду с перечисленными вещественными элементами, задействованными в производственных запасах или в незавершенной продукции, оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования и т.п.[2]

Таким образом, оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это – в течение одного производственного цикла или кругооборота.

Другой элемент оборотных средств – фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения включают: готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность.[6]

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию – оборотные средства обусловлено тем, что, во-первых, процесс воспроизводства – это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значи­тельной степени зависят от того, каким имуществом располагает пред­приятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему при­носят.

Средства предприятия могут использоваться как в его внут­реннем обороте, так и за его пределами (дебиторская задолженность, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах).

Большое влияние на финансовое состояние предприятия ока­зывает состав и структура заемных средств, т.е. соотношение дол­госрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обяза­тельств.[5]

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное. Это содействует временному улучшению его финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжи­тельное время в обороте и своевременно возвращаются. Иначе может возникнуть просроченная кредиторская задолжен­ность, что, в конечном счете, приводит к выплате штрафов и ухудше­нию финансового положения.[8]

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (за­пасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная поку­пателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.). Капитал может функционировать в денежной и материальной фор­мах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме при­водит к понижению их покупательной способности, т.к. они не переоцениваются из-за инфляции.

В зависимости от степени подверженности инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные. Монетарные активы — статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депози­ты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах. Немонетарные активы — основные средства, незаконченное капиталь­ное строительство, производственные запасы, незавершенное про­изводство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная их сто­имость изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.

В зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотный капитал с:

                 минимальным риском вложений (денежные средства, кратко­срочные финансовые вложения);

                 малым риском вложений (дебиторская задолженность за выче­том сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользую­щейся спросом, незавершенное производство);

                 высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолжен­ность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая про­дукция).[13]

Капитал при исчислении, оценке и анализе необходимо рассматривать с двух позиций: с одной стороны – по источникам его формирования, и с другой – по физической форме его существования.[4]

С правовых позиций капитал следует рассматривать как соотношение имущества и обязательств, возникающих при формировании этого имущества.

С финансовой точки зрения капитал предприятия должен определяться как изменяющееся во времени соотношение имущества предприятия и его долгов. По этому базой для разработки принципов учета капитала предприятия должна служить объективная правовая основа, а для исчисления, оценки и анализа состояния и движения капитала необходимо чаще использовать финансовые подходы.[9]

Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и продукции. В соответствии с рисунком 1. капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производную и сбытовую.