Анализ и оценка кредитоспособности заемщика ОАО "Промсвязьбанк"

 

3.9. Профессиональное суждение кредитного эксперта. 

Получив результат оценки финансово-хозяйственной деятельности заемщика по 2 группам рисков – 1) внешние  и внутренние риски и 2) финансовые риски, кредитный эксперт сравнивает результаты оценки с собственным  профессиональным суждением об уровне риска банка при кредитовании заемщика. Профессиональное суждение кредитного эксперта должно быть аргументированным и основываться на детальном изучении бизнеса клиента.  

Если профессиональное суждение кредитного эксперта несколько  отличается от результатов оценки, он может скорректировать итоговую оценку по каждой группе факторов, но не более чем на 1 уровень риска в сторону увеличения или уменьшения.  Кредитный эксперт может не изменять итоговое значение, если результат оценки совпадает с его профессиональным суждением об уровне риска.

Формируя профессиональное суждение, кредитный эксперт принимает  во внимание следующие факторы:

• наличие/отсутствие у заемщика реальных источников погашения кредита;
• соблюдение/несоблюдение графика реализации проекта;
• наличие положительной/негативной кредитной истории в банке, других кредитных организациях;
• наличие займов учредителей как положительный фактор, свидетельствующий об инвестировании средств собственников в бизнес организации;
• выгодная для заемщика конъюнктура рынка, на котором он функционирует;
• к позитивным явлениям (тенденциям) относятся стабильность показателей бизнеса на протяжении длительного периода, положительная динамика развития, платежеспособность клиента и отсутствие каких-либо негативных явлений (тенденций), способных повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе;
• к негативным явлениям (тенденциям) могут быть отнесены не связанные с сезонными факторами существенное снижение (на 20% и более) темпов роста объемов производства, объемов продаж, показателей рентабельности, существенный рост (на 40% и более) кредиторской и/или дебиторской задолженности, просроченные платежи по обязательствам, другие явления;
• угрожающим негативным явлениям (тенденциям) в деятельности заемщика могут относиться: не предусмотренная планом развития заемщика (бизнес-планом), согласованным с банком, убыточная деятельность заемщика, приведшая к существенному (25 процентов и более) снижению его чистых активов по сравнению с их максимально достигнутым уровнем; существенное падение объемов производства, продаж, существенный рост кредиторской и/или дебиторской задолженности; просроченные платежи по обязательствам; наличие у заемщика скрытых потерь (например, неликвидных запасов готовой продукции и (или) требований, безнадежных ко взысканию) в размере, равном или превышающем 25 процентов его чистых активов; другие явления;
• прочие влияющие на возвратность кредита факторы.

Если заемщик ведет  убыточную деятельность, то он должен предоставить банку бизнес-план развития своего предприятия с обоснованием текущих убытков и планом покрытия этих убытков.

Кредитный эксперт банка, изучив такой бизнес-план, оценивает  объективность причин убыточной  деятельности (наличие сезонного  и отраслевого факторов, переориентация бизнеса, большие единовременные рекламные затраты, строительные и инвестиционные проекты на стадии инвестиционного периода), а также оценивает реальность выполнения бизнес-плана и покрытия убытков.

На основании полученной информации и результатов анализа  бизнес-плана, кредитный эксперт делает профессиональное суждение, в котором отражается причина убытков и возможность организации покрыть эти убытки в соответствии с бизнес-планом. Особое внимание уделяется источникам покрытия убытков, перспективам развития бизнеса заемщика.

Если бизнес-план заемщика обоснован и источники покрытия убытков реальны, финансовое состояние  такого заемщика может быть оценено  не выше чем среднее.

На основании обоснованного  мотивированного суждения итоговое среднее значение по каждой из двух оцениваемых групп показателей может быть изменено в сторону увеличения или уменьшения (см. табл.3.16 и табл.3.17):

 

Таблица 3.16

Мотивированное изменение  оценки (кредит до 5% капитала банка)

Мотивированное изменение	Кредит (совокупность кредитов на 1 заемщика) до 5% от капитала банка
Кредитный эксперт	на 1 уровень риска
Начальник отдела кредитования или  его заместитель Директор филиала или лицо его  замещающее	на 2 уровня риска

 

Таблица 3.17

Мотивированное изменение  оценки (кредит свыше 5% капитала банка)

Мотивированное изменение	Кредит (совокупность кредитов на 1 заемщика) свыше 5% от капитала банка
Кредитный эксперт	-
Начальник отдела кредитования или  его заместитель Директор филиала или лицо его  замещающее	на 1 уровень риска

 

Капитал банка принимается на последнюю отчетную дату.

Окончательное решение  о классификации кредитоспособности заемщика утверждает Кредитный комитет  банка.

 

3.Комплексная оценка  кредитоспособности заемщика.

Результатом оценки кредитоспособности заемщика является определение уровня риска при кредитовании компании.

По 1 и 2 группе показателей  проставляется соответствующее  риску значение от 1 до 7 и по каждой группе рассчитывается итоговое среднее  значение (арифметическое среднее с  округлением до целого числа по правилам математики).

Далее рассчитывается среднее  между итоговыми средними значениями с учетом весовых коэффициентов  по 1 (30%) и 2 (70%) группе (округляется по тому же принципу).

Результатом является оценка финансового состояния от 1 до 7, соответствующая  определенному уровню риска.

Оценка кредитоспособности =  (Х’ * 0,3  + ХХ’ * 0,7) / 2  =  Значение от 1 до 7 (см. табл.3.18).

 

Таблица 3.18

Комплексная оценка кредитоспособности заемщика

1. Внешние и внутренние  риски (весовая доля 30%)			2. Финансовые показатели (весовая доля 70%)
Положение отрасли			Ликвидность
Положение организации  в отрасли			Финансовая устойчивость
Качество менеджмента			Рентабельность
Диверсификация и публичность  контрагентов			Деловая активность
Деловая репутация и кредитная  история			Отношение выручки к кредитам заемщика в банке
ИТОГОВОЕ СРЕДНЕЕ ЗНАЧЕНИЕ	Х		Доля кредитов банка в валюте баланса заемщика
Мнение кредитного эксперта или Руководства отдела кредитования	Х’		Динамика продаж
			Динамика основных коэффициентов, тенденции
			ИТОГОВЫЕ СРЕДНИЕ ЗНАЧЕНИЯ	ХХ
			Мнение кредитного эксперта или  Руководства отдела кредитования	XX’

 

На основании полученного  значения определяется кредитоспособность заемщика (табл.3.19):

 

 

Таблица 3.19

Значение кредитоспособности заемщика

Значение	Значение кредитоспособности заемщика
1	Хорошее
2	Среднее-1
3	Среднее-2
4	Среднее-3
5	Среднее-4
6	Плохое-1
7	Плохое-2

 

На основании полученной оценки кредитоспособности определяется расчетный резерв по кредиту.

Предложенная методика оценки кредитоспособности заемщика поможет более эффективно оценивать кредитоспособность заемщика, обеспечивая тем самым снижение кредитного риска.

Таким образом, экономический  эффект предложенной методики заключается  в том, что ОАО «Промсвязьбанк»  получает возможность более качественно оценить кредитоспособность своих потенциальных заемщиков. Это выражается в снижении риска невозврата выданных кредитов, а значит больше гарантий того, что банк получит проценты по кредитам, а не убыток от невозврата кредитов. Проценты,  полученные по кредитам, в свою очередь являются для банка одной из самых весомых статей дохода. Например, в Отчете о прибылях и убытках ОАО «Промсвязьбанка» за 2008 г. (приложение 7) проценты, полученные от ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям) за 2008 г. увеличились на  764019 тыс.руб по сравнению с аналогичным показателем 2006 г., или в относительном выражении на 70,42415  %, что в общей структуре доходов банка составляет 86%.

Это означает, что улучшение  методики оценки кредитоспособности заемщика поможет банку увеличить прибыль, а значит и повысить свои финансовые показатели.

Вместе с тем мы вынуждены констатировать то, что  разработанные предложения по совершенствованию  методики оценки кредитоспособности заемщика банка в современных условиях являются не совсем полными.

Как мы отмечали в п.1.2. данного дипломного проекта, основным показателем кредитоспособности заемщика на современном этапе развития банковского  дела является его кредитный рейтинг. Рейтинг представляет собой некое  количественное выражение способности заемщика к совершению кредитной сделки. Высокое значение рейтинга свидетельствует о высоком классе кредитоспособности, низкое - о низком. Однако российская банковская практика останавливается на данном этапе, заканчивая тем самым процесс оценки. Но присвоение кредитного рейтинга (класса) не может и не должно быть единственной целью анализа кредитоспособности заемщика. Важно установить зависимость между значениями кредитного рейтинга и величиной кредитного риска. В российской практике интерпретация рейтинга с точки зрения уровня кредитного риска происходит субъективно: например, рейтингу класса А соответствует низкий уровень кредитного риска; рейтинг класса В – средний, а рейтингу класса С – высокий.

Однако кредитный рейтинг, рассчитываемый западными банками, несет иную смысловую нагрузку, более расширенную и основанную на математико-статистических расчетах. Конечным результатом оценки кредитоспособности заемщика является не сам рейтинг, а показатель вероятности дефолта заемщика (изменения кредитного рейтинга).

Поэтому в практике западных коммерческих банков имеет место  построение так называемых матриц изменения  кредитного рейтинга (transition matrix), которые оценивают вероятность изменения класса кредитоспособности с течением времени (другое название – таблица миграции рейтинга). Построение такой матрицы позволяет банку оценить вероятность изменения качества кредитного портфеля с течением времени.

Отсутствие публикаций об оценке кредитоспособности заемщика на основе вероятности его дефолта в научной российской литературе и внутренних документах коммерческих банков России позволяет сделать выводы о существенном отставании российского банковского дела от западного и неадекватной оценке кредитного риска. По нашему мнению, российским банкам необходимо внедрять в свою практику систему миграции кредитных рейтингов, хотя это и потребует соответствующей дополнительной работы. Построение таких матриц российскими банками позволит перенести оценку кредитоспособности заемщика на качественно иной, научный уровень и привести внутренние нормы внутрибанковского анализа в соответствие с международными, что ускорит адаптацию к новым международным требованиям достаточности капитала в случае их принятия в России.

Также следует отметить отставание российской практики банковского дела от практики экономически развитых западных стран с точки зрения развития внешних источников информации о деятельности заемщиков, т.е. не развитость в России рейтинговых агентств, рейтинговых бюро, централизованных баз данных финансовой отчетности и регистрации кредитных операций. Хотя такие внешние источники информации о кредитоспособности заемщиков с успехом функционируют во многих странах мира.

В России в настоящее  время сбором информации о финансовом состоянии клиентов занимаются как специализированные подразделения ряда кредитных организаций (в собственных интересах), так и некоторые коммерческие фирмы, предоставляющие неофициальную информацию на платной основе. Созданы разрозненные базы данных, функционирующие без взаимного обмена информацией. Российские банки фактически могут пополнять информацию о заемщиках только силами собственных информационно-аналитических служб и служб безопасности (если таковые имеются). Действующие в стране офисы крупнейших иностранных рейтинговых и консультационных агентств обладают информацией преимущественно о зарубежных компаниях и могут быть полезны банкам только в том случае, если последние работают на внешнем рынке. Мы считаем, что российские банки должны инициировать появление и развитие внешних источников информации.

Однако существуют трудности, стоящие на пути формирования  в  России внешних источников информации о кредитоспособности заемщиков. Перечислим основные из них: