Аренда (лизинг) как форма хозяйствования

Значительно сократилось и число контрактов. В истекшем году было заключено 20,5 тыс. договоров, что в два раза меньше прошлогодних значений. При этом средняя стоимость договора не изменилась и составляет порядка 2 млн рублей.

Российский автомобильный рынок упал синхронно с рынком автолизинга. По данным комитета автопроизводителей Ассоциации европейского бизнеса падение составило 49%, было реализовано 1,46 млн новых автомобилей.

К основным причинам резкого сокращения объемов помимо неблагоприятной экономической конъюнктуры автопроизводители относят рост импортных пошлин, сокращение банковского финансирования и девальвацию рубля.

При этом быстрого восстановления авторынка производители не ждут, оптимистичный прогноз по их версии – продажа 1,5 млн новых автомобилей в 2012 году.

Лидером рынка автолизинга в 2011 году стал «Росагролизинг», профинансировавший сделки на 10,5 млрд рублей, большая часть которых пришлась на грузовой транспорт. Вторым по объемам стала компания Europlan, специализирующаяся на легковом транспорте. Третью позицию заняла компания CARCADE Лизинг.

Лизинг легкового транспорта, как и остальные сегменты автолизинга, потерял половину объемов в сравнении с показателями прошлого года. Однако учитывая высокую ликвидность легковых автомобилей можно было бы ожидать более оптимистичных показателей. Однозначно свою роль в значительном уменьшении объемов лизинга сыграли поправки к налоговому законодательству, отменившие ускоренную амортизацию для 1-3 групп. Учитывая тяжелую экономическую конъюнктуру, а также масштаб государственных мер по поддержке отечественного автопрома было бы целесообразно обратить внимание законодательной власти на возможность пересмотра принятых решений относительно порядка налогообложения.

Резкое падение в сегментах лизинга спецавтотранспорта, тягачей и автобусов, связано в значительной степени с трудностями привлечения средств на длительные сроки под дорогостоящие контракты. И снижением платежеспособного спроса на данные виды оборудования. Падение объемов лизинга автобусов стало продолжением еще позапрошлогодней тенденции. Спецавтотранспорт и тягачи в 2010 году продемонстрировали даже некоторый рост.

В 2012 году едва ли стоит ожидать значительного оживления в лизинге автотранспорта, учитывая прогнозы автопроизводителей.

Абсолютные показатели, по-прежнему, будут зависеть от степени активности крупных компаний. Исходя из общего улучшения экономических показателей можно ожидать по крайней мере торможения падения в сегменте спецавтотехники. В то же время повлиять на ситуацию на рынке лизинга кардинально могли бы меры «сверху», такие как изменение тарифной политики, пересмотр правил начисления амортизации, а также субсидирование продаж отечественного автотранспорта.

Лизинг железнодорожного транспорта, авиатехники и судов.

На фоне падения остальных сегментов лизинг дорогостоящих предметов показывает абсолютный прирост. В относительном выражении он составил 79%. Если полностью элиминировать исключительно большой вклад компании «Ильюшин Финанс Ко», то темпы прироста составят 97%, что свидетельствует о резкой активизации других участников рынка.

Тем не менее, основной вклад в данном сегменте приносят компании в той или иной форме, связанные с государственным капиталом.

Лизинг подвижного состава в 2011 увеличился в объемах на 19% (Без учета данных «ВТБ-Лизинг» и «Уралсиб Лизинг»). Однако при этом увеличилась и концентрация портфеля, на долю крупнейшего лизингодателя компании «Сбербанк Лизинг» пришелся 51% от общего объема нового бизнеса в данном сегменте. В целом рост объема сделок можно связать с тем, что в 2010 году данный сегмент уже успел сильно обрушиться за счет сворачивания ОАО «РЖД» лизинговых программ. И с учетом наличия неудовлетворенного спроса лизинговые компании начинают разворачивать свою деятельность с низкой базы.

99% нового бизнеса с судами это контракты, заключенные компанией «ВЭБ-Лизинг». Крайне медленная окупаемость крупнотоннажных судов еще в прошлом году полностью отпугнула независимые лизинговые компании от работы в данном сегменте. В 2011 году помимо компании «ВЭБ-Лизинг» только три компании заключили контракты на поставку судов общей стоимостью 42,5 млн рублей.

Объем сделок с авиатехникой вырос двукратно. Однако основной вклад в этот рост внесли всего две компании «Ильюшин Финанс Ко» и «ВЭБ-Лизинг».

21 компания из 73, принявших участие в анкетировании, работает в сегменте «big ticket». Однако сделки на крупные суммы свыше 1 млрд рублей в 2011 году заключали лишь 8 компаний.

Лизинг оборудования.

Объем сделок с оборудованием в 2011 году составил 47,01 млрд рублей, уменьшившись вдвое. Число заключенных контрактов также сократилось почти в два раза. При этом средняя стоимость договора уменьшилась с 9,05 млн рублей до 8,5 млн рублей. Сложности с открытием крупных кредитных линий сказались на переориентации спроса лизингополучателей в пользу более дешевых и быстроокупающихся предметов лизинга.

Спад наблюдался практически во всех направлениях сделок с оборудованием. Значительный рост удалось показать только в сегментах телекоммуникационного оборудования, за счет крупной сделки, осуществленной компанией "Сбербанк Лизинг", и нефтегазодобывающего оборудования, где основной массив контрактов пришелся на компанию «Газтехлизинг».

Также положительную динамику продемонстрировали медицинское, упаковочное и оборудование для развлекательных центров, однако здесь рост происходил на фоне крайне небольших показателей 2010 года.

Сильнее всего пострадал лизинг энергетического оборудования. Объемы двухлетней давности во многом зависели от нескольких компаний. В минувшем году крупных сделок было крайне мало, что спровоцировало падение объемов на 78%. Инфраструктурные проблемы заморозили бизнес в отношении сделок со строительной и дорожно-строительной техникой.

Лизинг сельскохозяйственной техники и племенного скота.

Не пострадал от кризиса объем лизинга сельскохозяйственной техники. Наращивание объемов бизнеса государственной компанией «Росагролизинг» полностью компенсировало снижение активности со стороны остальных участников.

В результате объем лизинга сельскохозяйственной техники и скота вырос на 22% и составил 25,3 млрд рублей.

Лизинг недвижимости.

Лизинг недвижимости 2011 года потерял в объемах 3 млрд рублей и составил 3,9 млрд рублей. 2010 год был безусловно гораздо более удачным. Благодаря в основном первому полугодию 2010 года лизинговым компаниям удалось передать лизингополучателям недвижимого имущества на 7,01 млрд рублей. Наиболее популярен данный вид лизинга среди региональных лизингополучателей.

В целом данный сегмент по-прежнему остается очень перспективным ввиду низкой конкуренции и значительных возможностей для роста. Однако и в 2011 году большинство проблем законодательного характера относительно закрепления прав владения и распоряжения недвижимым имуществом решено не было.

Структура рынка лизинга по договорам.

В 2011 году лизинговыми компаниями было заключено 29 178 договоров. Структура рынка изменилась в сторону сокращения средней продолжительности договора. По-прежнему подавляющее большинство договоров, 34% или 9 831 контракт, заключается на срок от 25 до 36 месяцев. Также пользуются популярность договора сроком от 13 до 24 месяцев, на их долю приходится 31% или 9 056 контрактов. В связи со значительным падением общего числа контрактов и сохранением доли участия государства в финансировании долгосрочных сделок доля договоров, заключаемых на срок от 49 месяцев и выше, возросла и составила 12%, против 5% в 2010 году.

Уменьшилась средняя стоимость краткосрочных контрактов. Для договоров, заключаемых на срок до 12 месяцев, она сократилась с 1,39 млн рублей до 1,05 млн рублей. А также для договоров на срок от 3 до 4 лет – с 6,58 до 4,47 млн рублей, что, по-видимому, связано с падением популярности лизинга оборудования и невозможности лизингополучателей демонстрировать платежеспособный спрос на дорогостоящее оборудование.

Структура лизинговой деятельности по федеральным округам и субъектам.

Продолжается, начавшаяся в конце года, тенденция к сворачиванию бизнеса в регионах. Компании закрывают свои региональные подразделения.

Доля Москвы в объеме нового бизнеса в сравнении с 2010 годом выросла на 10% и составила 39%, в совокупности с Центральным федеральным округом объем приходящегося на центральную часть рынка составляет почти 60%. При этом из регионов уходит не сам бизнес, а его объемы, распределение лизингополучателей практически не изменилось. Промышленное производство в регионах сильнее ощутило на себе влияние кризиса, значительно сократился платежеспособный спрос.

Частичный уход лизингодателей из регионов связан с переоценкой стратегий развития. Помимо необходимости оптимизации структуры расходов и отказа от масштабных вложений в организацию нового бизнеса, компаниями движет ужесточение подходов к оценке рисков. Территориальная удаленность повышает уровень имущественных рисков. Лизингодатели закрывают свои региональные представительства – филиальная сеть лизинговых компаний в 2011 году уменьшилась на 8%. Только 38 компаний из опрошенных 73 имеют территориальные подразделения в других регионах.

В то же время на всей территории России нет региона, где бы не использовались услуги лизинга.

Тенденция роста объемов лизинга в центральной части страны происходит на фоне сокращения доли остальных федеральных округов в объемах бизнеса. Следует отметить продолжающийся рост доли рынка лизинга в Сибирском федеральном округе. Крупные проекты в СФО осуществляют «Сбербанк Лизинг» (в Иркутской и Кемеровской областях), «Росагролизинг», который сосредоточил свою активность в Новосибирске, и «ВЭБ-Лизинг».

Что характерно по материалам прошлогоднего исследования регионы демонстрировали значительный рост объемов нового бизнеса, особенно Южный и Центральный федеральные округа.

При этом рынок сохраняет структуру по доле численности лизингополучателей. Доли регионов практически не изменились в сравнении с прошлым годом. Что в совокупности с изменившейся структурой по объему нового бизнеса указывает на миграцию всех крупных сделок из регионов в центр, и уменьшение объемов бизнеса независимых региональных компаний.

Москва

С лизингополучателями из Москвы работает 60,3% лизинговых компаний, участвовавших в исследовании, ими было заключено сделок на общую сумму 93 537 млн рублей с 3 431 лизингополучателем. При этом объем заключенных сделок увеличился на 15,19%, а количество лизингополучателей выросло на 1,6%. Разрыв в динамике роста этих двух показателей указывает на рост средней стоимости сделки лизинга в Москве, что в многом связано с деятельностью компании «Ильюшин Финанс Ко», заключившей сделку с одним лизингополучателем на 51 млрд рублей.

Санкт-Петербург

Санкт-Петербург продолжает терять в объемах, в 2011 году падение составило 42%. Новый бизнес по данным 73 компаний, принявших участие в опросе, составил 9 761,58 млн рублей. Число лизингополучателей также сократилось на 15%. Разрыв в динамике темпов снижения этих двух показателей в данном случае указывает на снижение средней цены контракта в регионе.

Центральный федеральный округ

Центральный федеральный округ – один из немногих регионов продемонстрировавших тенденцию к росту в 2011 году, объем нового бизнеса составил 46,5 млрд рублей, увеличившись на 11%.

Большая доля объемов бизнеса пришлась на Московскую область (34%), где активность проявляли практически все компании, ведущие бизнес в ЦФО. В Воронежской области, сопоставимые с Московской областью, объемы лизинга (32%) удалось привлечь благодаря поставкам авиатехники на Воронежский авиационный завод. В Белгородской и Липецкой областях основной объем контрактов заключался на поставку сельскохозяйственной техники.

Северо-Западный Федеральный округ

В Северо-Западном регионе объемы лизинга сократились более, чем в два раза. По данным 26 компаний, работающих в регионе, он составил 2 573,6 млн рублей. Число лизингополучателей снизилось не столь резко, что также указывает на снижение средней цены договора.

Основной массив сделок приходится на Ленинградскую область (26%), еще четыре региона занимают в среднем около десятой доли рынка каждая. При этом объем приходящийся на каждый из регионов крайне невелик.

Дальневосточный федеральный округ

Объем нового бизнеса в дальневосточном регионе сократился незначительно в сравнении с остальными территориями – на 10,6%. Это тем более обнадеживающий показатель, если учесть что в 2010 году около трети от объема пришлось на поставки компании «Ильюшин Финанс Ко», которые в истекшем году не осуществлялись.

Абсолютный лидер региона по объему заключенных сделок – Хабаровский край. На его долю пришлось 64% от общего объема сделок.

Следом за ним на второй позиции находится Республика Саха (Якутия) – 18%. Из Приморского края, в прошлом году оттянувшем на себя 57% от объема сделок, лизинг практически ушел. В 2011 году его доля составила около 5%.

Приволжский федеральный округ

В Приволжском федеральном округе активность лизинговых компаний существенно сократилась. При этом услуги лизинга на территории региона оказывает 60% компаний, принявших участие в опросе. С учетом роста общего числа лизингополучателей, можно констатировать, что в регионе значительно сократилась средняя стоимость договора.

Лидером округа по объему новых сделок стала Нижегородская область. С лизингополучателями из этого региона было заключено сделок на сумму 6 878 млн рублей.

Далее идет Республика Татарстан с объем нового бизнеса 4 472 млн рублей, а затем Саратовская область, Республика Башкортостан и Самарская область с объемом нового бизнеса 2 778, 2 424 и 2 401 млн рублей соответственно. Наименьший объем нового бизнеса зафиксирован в Чувашской Республике – 326 млн рублей.