Способы предотвращения банкротства для ООО «Бобровский хлебозавод»

Проанализировав данное предприятие по системе показателей Бивера, можно сделать вывод, что предприятие ухудшило свои позиции в течение рассматриваемого периода. ООО «Бобровский хлебозавод» относится  к третьему классу – компании с неудовлетворительным финансовым состоянием, имеющие показатели на уровне ниже среднеотраслевых, с повышенным риском непогашения кредита.

На протяжении всего рассматриваемого периода наблюдался спад как по отдельным показателям, так и по всему предприятию в целом. Это говорит о не эффективной политике, выбранной руководством.

5. Прогнозирование банкротства при помощи модели Фулмера. Изначальный вариант модели содержал 40 коэффициентов, окончательный использует всего девять.

      Данная модель имеет вид:

Z = 5,528 Х1 + 0,212 Х2 + 0,073 Х3 + 1,270 Х4– 0,120 Х5 + 2,335 Х6 + 0,575 Х7 + 1,083 Х8 + 0,894 Х9 – 3,075,                                                                                          (4)

Где Х1 – Нераспределенная прибыль / всего активов.

Х2 – Выручка (нетто) от реализации / всего активов.

Х3 – Прибыль до налогообложения / собственный капитал.

Х4 – Изменение остатка денежных средств / кредиторская задолженность.

Х5 – Долгосрочные обязательства / всего активов.

Х6 – Краткосрочные обязательства /  всего активов.

Х7 – Материальные внеоборотные активы / всего активов.

Х8– Оборотные средства / кредиторская задолженность.

Х9 – Прибыль до уплаты процентов и налога / проценты.

      Критическим значением Z является 0. Сопоставление с этой величиной расчетного значения индекса Z для конкретной фирмы позволяет говорить о возможном в будущем (2-3 года) банкротстве одних (Z < 0) и устойчивом положении других (Z > 0) фирм.

      Д. Фулмер объявил точность для своей модели в 98% – при прогнозировании банкротства в течение года и точность в 81 % – при прогнозировании банкротства за период больше года.

      Проанализируем ООО «Бобровский хлебозавод» с помощью модели Фулмера (таблица 6).

Таблица 6 – Оценка вероятности банкротства ООО «Бобровский хлебозавод» с помощью модели Фулмера

Оценка состоятельности предприятия с помощью модели Флумера позволяет дать положительный прогноз состоятельности, так как значение показателя Z на всем рассматриваемом периоде является положительным, увеличивающимся в динамике.

      Сравнивая результаты расчетов по всем пяти показателям, можно сделать вывод, что все модели оценки вероятности банкротства практически одинаково оценивают ситуацию на предприятии. То есть практически все модели достаточно адекватно отражают ситуацию на предприятии и говорить о состоянии банкротства на данном предприятии, нет никаких оснований.

      Но полученные результаты приводят к противоречивым выводам. На основании применения модели Спрингейта следует, что ООО «Бобровский хлебозавод в 2007 году приближалось к состоянию банкротства, а в 2008 и в 2009 году улучшило свое положение. Из оценки вероятности банкротства при помощи методики, разработанной Иркутской государственной экономической академии, следует, что в 2009 положение предприятия было самое неудачное по сравнению с 2008 и 2007 годом.

      Особенностью модели оценки риска банкротства Альтмана является то, что все коэффициенты рассчитаны на основе статистики результатов деятельности предприятий США. Можно утверждать, что аналогичная статистика результатов деятельности будет отличаться  от статистики, собранной в США. А это значит, что и результаты обработки этих данных будут различными. То есть и значения коэффициентов будут различны.

     Проанализировав методы оценки вероятности банкротства, можно сделать вывод, что ни одна из методик не заслуживают доверия, не все могут применяться в наших условиях, кроме модели, разработанной Иркутской государственной экономической академией, так как данная методика адаптирована к российским условиям.

5   Способы предотвращения банкротства для ООО «Бобровский хлебозавод»

      Конкретные пути выхода предприятия из кризисной финансовой ситуации зависят от причин его несостоятельности. Поскольку большинство предприятий разоряется по вине неэффективной государственной политики, то одним из путей финансового оздоровления предприятий должна быть государственная поддержка несостоятельных субъектов хозяйствования. Но ввиду дефицита государственного бюджета рассчитывать на эту помощь могут не все предприятия.

      Важным источником финансового оздоровления предприятия является факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банка в качестве обеспечения возврата кредита.

      Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

      Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлениям хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других.

      Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.

      Проанализировав показатели платежеспособности ООО «Бобровский хлебозавод», можно сделать следующие выводы.

      Необходима замена кадров на более квалифицированные и сокращение персонала для снижения затрат на производство и повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции.

      В связи с тем, что собственные финансы отсутствуют, предприятие находится в сложной финансовой ситуации, кредитование крайне затруднительно (никто не решиться дать деньги, зная, что в любой момент предприятие могут признать банкротом и ликвидировать). Необходимо любым способом привлечь дополнительные средства для дальнейшей реализации хозяйственной деятельности.

      Есть возможность реорганизации ООО в акционерное общество с выпуском акций и привлечением капитала, что позволило бы произвести продукцию, реализовать ее, накопить финансы.

      Для того, чтобы решить существующие проблемы, стоящие на сегодняшний день перед предприятием, директору ООО Бобровский хлебозавод»  необходимо более четко планировать работу маркетинговой службы (более основательно изучать рынки сбыта, искать незаполненные ниши, изучать рынок сырья, тщательнее заниматься вопросами ценовой политики), а также развивать на заводе финансовый менеджмент.

      Таким образом, для улучшения финансового состояния ООО «Бобровский хлебозавод» необходимо проведение следующих мероприятий:

1.      Снижение себестоимости продукции за счет сокращения затрат на закупку сырья и материалов.

2.      Проведение мероприятий по реконструкции и модернизации оборудования и производства, так как данный фактор риска может оказать влияние на результаты хозяйственной деятельности.

3.      Повышение уровня обеспеченности собственными средствами за счёт повышения в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличения величины источников собственных оборотных средств  за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет прибыли.

4.      Увеличение объемов продаж существующих   продуктов   и использование прибыли на техническое перевооружение и использовать новейшие технологий производства хлеба и хлебобулочных изделий.

5.      Пополнение реального   собственного   капитала   предприятия и обоснованное сдерживание роста внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

6.      Недопущение сокращения высоко квалифицированных работников на предприятии, следовательно необходимо совершенствовать систему по оплате труда.

7.      Продажа неиспользуемых объектов основных средств.

8.      Ускорение расчетов с покупателями и заказчиками.

9.      Сокращение управленческих расходов.

      Заключение

      Изучив тему курсовой работы, можно сделать вывод, что изучение причин банкротства важно для предприятий, поскольку рыночные отношения не позволяют им длительное время занимать устойчивое положение на рынке.

      В работе было дано определение понятию банкротства, были раскрыты сущность и основные признаки этого понятия. Также были рассмотрены основные виды банкротств, с которыми может столкнуться предприятие, их стадии, достоинства и недостатки банкротства. Были изучены основные причины банкротства предприятий, особенности возникновения причин банкротства предприятий в  России, основные процедуры банкротства, такие как наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение.

      Существует большое разнообразие методов оценки вероятности банкротства предприятий, однако не все они дают достоверные результаты и порой являются слишком сложными и емкими.

      Наиболее приемлемой является R-модель, разработанная  Иркутской государственной экономической академией, так как она адаптирована к российским условиям. Однако, в ходе практического применения было выявлено, что результаты по всем проведенным методикам получились практически одинаковые: вероятность банкротства ООО «Бобровский хлебозавод» минимальная.

      В результате оценки вероятности банкротства ООО «Бобровский хлебозавод» было выявлено, что на предприятии вероятность банкротства низкая, предприятие имеет неплохие долгосрочные перспективы, несмотря на то, что Воронежская область имеет низкую инвестиционную привлекательность и, следовательно, более высоким риском и прибыльностью. Следовательно, ООО «Бобровский хлебозавод» имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля для привлечений инвестиций, в получение кредитов, в выборе поставщиков.

      В качестве рекомендации по предотвращению банкротства для  ООО «Бобровский хлебозавод» было предложено более четко планировать работу маркетинговой службы, развивать на заводе финансовый менеджмент, необходимо дополнительно привлекать финансовые средства для дальнейшей реализации хозяйственной деятельности, более полно использовать производственную мощность предприятия, повышать качество и конкурентоспособность продукции, снижая ее себестоимость, рационально использовать материальные, трудовые и финансовые ресурсы, сокращать непроизводительные расходы и потери.

            Список использованных источников

1.       Агапов, Д.Н. Банкротство [Текст]: учеб. пособие/  Д. Н.Агапов. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 336с.

2.       Антонова, О. В. Управление кризисным состоянием организации (предприятия)  [Текст]: учеб. пособие / под ред. В. А, Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 141 с.

3.       Бабушкина, Е.А. Антикризсное управление [Текст]: учебник/ Е.А. Бабушкина. – М.: Эксмо, 2008. – 165с.

4.       Гальмина, П.В. Практикум по экономике организации (предприятия) [Текст]: учеб. пособие/  П.В. Гальмина. - М: - Финансы и статистика, 2006. - 478 с.

5.       Грамотенко, Т. А. Банкротство предприятий: экономические аспекты [Текст]: учебник / Т.А. Грамотенко. - М.: ПРИОР, 2010. - 176 с.

6.       Давыдова, Г.В., Беликов, А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий. [Текст]: учебно-практическое пособие / Г.В. Давыдова, А.Ю. Беликов. - М.: ГЕЛАН, 2003. - 68с.

7.       Демчук, О.Н., Ефремова, Т.А.  Антикризсное управление [Текст]: учебник/ О.Н. Демчук, Т.А. Ефремова. – М.: Флинта; МПСИ, 2009. – 251с.

8.       Карелина, С.А. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) [Текст]:  учеб.-практ. пособие / С.А Карелина. - М.: Волтерс Клувер, 2007. - 360с.

9.       Коротков, Э. Антикризисное управление [Текст]: учеб. пособие/  Э. Коротков. – СПб.: ИНФРА-М, 2008. – 1152с.