Управление капиталом, анализ собственных источников средств

Задолженность перед банками возросла на 712 тыс. руб. Однако удельный вес кредитов банка в общем объеме краткосрочных пассивов составил  12,2 % на начало года, и 14,4 % на конец, что в целом имеет тенденцию к росту, но при этом указанный вид задолженности не является приоритетным.

Основным видом привлеченных средств является задолженность перед поставщиками за товары, что является одной из характерных черт финансово – хозяйственной деятельности организации торговли, приобретающей у поставщиков у поставщиков товары для перепродажи. Хотя удельный вес остается наивысшим, и в общей сумме краткосрочных пассивов на конец года составил – 85,3 %.

Общую тенденцию роста имеют такие виды привлеченных средств, как задолженность перед бюджетом – свыше 3,5 %, задолженность перед персоналом – 3,5%.

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами за отчетный период снизилась на 27 тыс. руб. или 36,9%, задолженность перед прочими кредиторами также снизилась на 237 тыс. руб. и занимает 6,6% в общей сумме задолженности.

Анализ динамики изменений в структуре собственного капитала представлен в таблице 1.2. Общие изменения источников собственных и заемных средств можно обобщить в таблице 1.7

Анализ изменений в источниках средств

Таблица 1.7

Общая сумма источников в организации за год возросла на 2373 тыс. руб. или 14,59%, при этом собственный капитал возрос на 866 тыс. руб. или 11,74%, но это сумма ниже суммы источников заемных и привлеченных средств.

Сумма по кредитам банка возросла на 712 тыс. руб., возросли суммы привлеченных средств  по задолженности перед поставщиками, персоналом, бюджетом, соответственно на 19,9, 5, 34,3 %.

Сумма привлеченных средств перед органами социального страхования уменьшилась на 27 тыс. руб. или 36,9 %. Наибольшее снижение произошло по задолженности прочим кредиторам на сумму – 237 тыс. руб. или 34,2 %.

Для анализа основных направлений расходов собственного капитала, а также привлеченных и заемных средств, рассмотрим, как изменилась за отчетный год динамика и структура оборотных и внеоборотных активов по данным ее баланса (таблица 1.8)

Таблица 1.8

Как следует из выше приведенных данных, в составе оборотных активов быстрыми темпами росли запасы, свыше 29 % в год и при удельном весе около 72 % в общей сумме оборотных активов.

За год у организации сумма НДС выросла на 1 тыс. руб., а сумма дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты – снизилась на 311 тыс. руб. или 23,5 %.

Сумма денежных средств организации снизилась на 1 тыс. руб., а сумма прочих оборотных активов возросла на 50 тыс. руб.

Таким образом, организация осуществляет политику в области наращивания запасов, увеличения прочих оборотных активов.

Организацией не отвлекаются средства на краткосрочные финансовые вложения, хотя это могло принести дополнительный доход.

Дальнейший анализ темпов прироста оборотных активов и краткосрочных пассивов показал, что пассивы росли опережающими темпами: за год темп их прироста составил – 18,6%, в то время, как темп прироста оборотных активов – 17,1 %.

Поэтому для выяснения достаточно ли организации собственных оборотных активов, чтобы покрыть текущие краткосрочные обязательства, следует исчислить коэффициент текущей ликвидности по формуле:

Кт.л = Итог раздела I I актива баланса

             Итог раздела V пассива баланса

Коэффициент текущей ликвидности у торговой организации на начало года составил 1,9, а на конец – 2,2. Если учесть, что нормативное значение коэффициента ликвидности на начало года составил – 1,9, а на конец – 2,2.

Если учесть, что нормативное значение коэффициента ликвидности при удовлетворительной структуре баланса должно быть равно 2,0, то у ООО «Текстильщик» достаточно ликвидных активов для погашения текущих краткосрочных обязательств.

Но организация должна придерживаться политики наращивания оборотных активов при снижении темпов роста кредиторской задолженности.

Рассмотрим, как изменилась величина внеоборотных активов организации за год. (таблица 1.9)

Таблица 1.9

За отчетный период произошло уменьшение внеоборотных активов на 174 тыс. руб. или 12,6 %.

Приращение произошло только по прочим внеоборотным активам, и составила 41 тыс. руб.

Снизилась сумма нематериальных активов на 1 тыс. руб. или на 50 %, также уменьшилась сумма основных средств – на 214 тыс. руб.

Сравнение аналитических таблиц 1.8 и 1.9 показывает, что основная величина собственных средств организации была направлена на пополнение оборотных активов, товарных запасов, прочих оборотных активов.

Таким образом, все мобилизованные средства были направлены на увеличение оборотных активов.

Однако дальнейшее развитие торговой организации должно осуществляться путем наращивания производственного потенциала, укрепления материальной базы.

Заключение

В  современной  российской  экономике  капитал  предприятия  выступает как важнейшая экономическая категория и  представляет собой вложения собственников и  прибыль, накопленную за все время деятельности организации.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал  в  деловом   сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого просчитанного управления всей  совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Собственный капитал,  как основной источник финансирования в развития предприятия  и  как  источник получения дохода,  способствует  достижению главной цели любого бизнеса – получению прибыли и росту благосостояния.

В данной курсовой работе были выявлены и обоснованы сущность и понятие капитала и резервов, так как при анализе финансового состояния предприятия четко определяется, что его успешная деятельность зависит от рациональной структуры капитала и эффективности его использования.

Отражение  в бухгалтерской отчетности величины собственного капитала, обеспечивает  его  владельцем   контроль  за  ожидаемым  наращением   капитала. Способствует  оценить  реальное  финансовое состояние предприятия, что  важно  как  для  внутренних,  так  и для  внешних  пользователей, также  для  принятия  определенных  деловых  решений. Учет  собственного  капитала и резервов и  анализ  эффективности его использования рассмотрено  на  конкретном  предприятии  ООО «Текстильщик».

В главе 1 данной курсовой работы рассматриваются общие положения по учету капитала и резервов.

Во второй главе изложена организация учета собственного капитала, рассмотрен порядок отражения в регистрах бухгалтерского учета наличия и движения уставного, резервного, добавочного капиталов, а также нераспределенной прибыли.

Глава 3.1 исследования посвящена анализу структуры капитала ООО «Текстильщик». Исследование показало, что собственный капитал предприятия увеличился на 866 тыс. руб. или 11.74%. это связано с тем, что у предприятия возросла нераспределенная прибыль.

Глава 3.2 освещает анализ состава и структуры обязательств.

Анализ структуры и динамики привлеченных средств торговой организации ООО «Текстильщик» показал, что основную массу и наибольший удельный вес в краткосрочных заимствованиях составили привлеченные средства, при этом организация также привлекала долгосрочные и краткосрочные кредиты.

В целом объем привлеченных средств возрос на 795 тыс. руб., темп роста составил 112,9%.

Основными видами кредиторской задолженности для организации является задолженность перед поставщиками, удельный вес которой наиболее высок – на начало года 80.4 %, на конец года – 85.3% общего объема задолженности.

Глава 3.3 посвящена анализу эффективности использования собственного капитала и заемных средств.

Из этой главы следует, что основная величина собственных средств организации была направлена на пополнение запасов.

Изучив деятельность организации, автор сделал вывод, что дальнейшее развитии торговой организации должно осуществляться путем наращивания производственного потенциала, укрепления материальной базы.

Таким образом, за анализируемый период в ООО «Текстильщик» собственный капитал пока еще не играет решающей роли в составе источников средств, коэффициент автономии равен 0,5, что соответствует рекомендуемому нормативу.

Основой составляющей источники средств являются собственные средства. Однако по темпам роста привлеченные средства опережают темп роста собственного капитала. Опережающими темпами растет задолженность перед поставщиками.

Распределение полученных средств пока не является эффективным. Основную массу средств организация направила на прирост оборотных активов. Но даже при таких условиях коэффициент ликвидности составил 2,2, что выше норматива, т.е организация может перекрыть ликвидными активами большую инертную массу привлеченных средств.

В сложившихся условиях организации следует наращивать величину собственного капитала, при строгом соблюдении расчетно-платежной дисциплины  и снижении кредиторской задолженности. Эффективность вложения собственных средств можно повысить путем их перераспределения в развитии и укреплении материальной базы организации.