Управленческий учет затрат

Бухгалтерский управленческий учет

 

Операционный  анализ

 

Первичный операционный анализ опирается на такие понятия, ставшие уже классическими, как  точка безубыточности, запас финансовой прочности и сила операционного  рычага. Операционный анализ – неотъемлемая часть управленческого учета. В отличие от внешнего финансового анализа, результаты операционного (внутреннего) анализа могут составлять коммерческую тайну.

Данная технология позволяет  прогнозировать поведение прибыли при различных комбинациях таких факторов, как цена, выручка от реализации, переменные и постоянные затраты, дает возможность планирования деятельности предприятия, позволяет просчитать последствия различных управленческих решений.

 Для проведения  операционного анализа следует  последовательно выполнить следующие этапы:

1. Определить силы операционных рычагов по каждому из анализируемых факторов.
2. Произвести анализ чувствительности прибыли к анализируемым факторам.
3. Провести анализ безубыточности
4. Определить компенсирующий объем реализации при прогнозируемом изменении одного из факторов.

Проведем операционный анализ на примере предприятия с  наибольшей долей выручке от реализации за 4 квартал (19,1%). Исходные данные для  проведения анализа представлении  в таблице № 1.

 

 

 

 

 

Табл. №1

Показатели	Значение
1. Объем реализации, шт. 2. Цена, тыс. р. 3. Переменные затраты на единицу  продукции, тыс. р. 4. Выручка от реализации, тыс.р. 5. Переменные затраты, тыс. р. 6. Маржинальный доход, тыс. р. 7. Постоянные затраты, тыс. р. 8. Прибыль, тыс. р.	67,0 1207,3 642,5   80889,2 43048,7 37840,5 13956,6 23883,9

         Первым этапом операционного  анализа является определение  силы финансовых рычагов по  каждому фактору. Для этого  следует воспользоваться следующими  формулами:

СОР по объему реализации = МД/Приб.                        (1)

СОР по цене                         =  Выручка/Приб.               (2)

СОР по переменным затратам = Пер./Приб.                  (3)

СОР по постоянным затратам  = Пост./Приб.                (4)

Где: СОР – сила операционного  рычага по анализируемым фактору;

        МД – маржинальный доход;

        Приб. – прибыль;

        Пер. – переменные  затраты;

        Пост. – постоянные  затраты.

Проведем расчеты для рассматриваемого изделия по данным табл.№1

СОР по объему реализации = 37840,5/23883,9=1,58

СОР по цене = 80889,2/23883,9=3,39

СОР по переменным затратам = 43048,7/23883,9=1,8

СОР по постоянным затратам = 13956,6/23883,9=0,58

Действие операционного  рычага проявляется в том, что  любое изменение анализируемого фактора всегда порождает более  сильное изменение прибыли.

Сведем полученные данные в табл. №2

 

 

Силы операционных рычагов по анализируемым факторам

Показатели	Значение
СОР по цене СОР по переменным затратам СОР по объему СОР по постоянным затратам	3,39 1,8 1,58 0,58

 

Таким образом, наибольшее влияние на прибыль оказывает цена в случае ее изменения, так как сила операционного рычага по цене равна 3,39, на  втором месте переменные затраты, далее – объем и на последнем месте постоянные затраты.

Анализ чувствительности прибыли к изменению анализируемых факторов.

Рассчитав силы операционных рычагов по анализируемым факторам, проведем анализ чувствительности прибыли  к изменению одного из факторов, основанный на том, что в случае изменения  анализируемого фактора прибыль  в процентном отношении измениться в определенное число раз больше, чем измениться анализируемый фактор в процентном соотношении. Значение силы воздействия операционного рычага по анализируемому фактору показывает, в какое определенное число раз больше измениться прибыль. Следствие этого отражено в универсальной формуле:

Д _приб (%) = + СОР по анализируемому фактору х Д _факт  (%)        (5)

Проведем анализ чувствительности с использованием таблицы, построенной  в виде матрицы (табл. №3). Определим  шкалу изменения прибыли при  заданных шкальных значениях.

Табл. №3

Анализируемые факторы	Процентное изменение прибыли  при изменении фактора на:
	СОР	-15%	-10%	-9%	-6%	-5%	-3%	+3%	+5%	+6%	+9%	+10%	+15%
Объем реализации	1,58	-23,8	-15,8	-14,3	-9,5	-7,9	-4,8	4,8	7,9	9,5	14,3	15,8	23,8
Цена	3,39	-50,8	-33,9	-30,5	-20,3	-16,9	-10,2	10,2	16,9	20,3	30,5	33,9	50,8
Переменные затраты	-1,8	27,0	18,0	16,2	10,8	9,0	5,4	-5,4	-9,0	-10,8	-16,2	-18,0	-27,0
Постоянные затраты	-0,58	8,8	5,8	5,3	3,5	2,9	1,8	-1,8	-2,9	-3,5	-5,3	-5,8	-8,8

 

Анализ чувствительности прибыли при изменении анализируемых факторов показывает процентное изменение прибыли при изменении одного из факторов на определенный процент. Так, например, при увеличении объема реализации на 15% прибыль увеличиться на 23,8%, а при увеличении постоянных затрат на 10%, прибыль уменьшиться на 5,8%, и так далее.

По данным таблицы  построим график эластичности прибыли  к анализируемым факторам. (приложение № 1)

Чем круче наклон прямых на рис., тем выше эластичность прибыли  к изменению анализируемых факторов. Угол же наклона прямых определяется силой операционного рычага по анализируемому фактору больше, тем больше угол наклона.

График, представленный на рис.1, позволяет решить два типа задач:

1. определить изменение прибыли при изменении фактора
2. определить факторы, за счет изменения которых и в какой степени можно добиться необходимого увеличения прибыли.

Анализ безубыточности по каждому из факторов.

Следующим этапом проведения операционного анализа является анализ безубыточности, который  отличается от общепринятого тем, что последний проводится с целью нахождения точки безубыточности и запаса финансовой прочности, имеющих отношение исключительно к объему реализации. Причем под запасом финансовой прочности в данном случае понимается тот объем выручки, на который в настоящий момент предприятие превышает ее критическое значение.

Технология операционного  анализа, опираясь на классический анализ безубыточности, проводимый только для  одного самого значительного фактора, - объема реализации, развивает этот подход и распространяет его на другие факторы: переменные затраты, постоянные затраты и цену.

Проведем анализ безубыточности по каждому из анализируемых факторов. Для этого определим точку  безубыточности и запас финансовой прочности для каждого элемента операционного рычага по следующим формулам:

ЗФП (%) = 1/СОР  х  100%                   (6)

ЗФП(А)  = Базовое значение фактора  х  ЗФП (%)     (7)

Точка безубыточности (А) = Базовое значение фактора  х  (1-1/СОР _факт)   (8)

Где: ЗФП (%) – запас  финансовой прочности в процентах

       ЗФП  (А) – запас финансовой прочности  в абсолютных единицах

       Полученные  результаты расчетов значения  оформим в таблицу №4

Факторы	СОР	Значение	Точка безубыточности (тыс.руб.	ЗФП (А) (тыс.руб.)	ЗФП (%)
Объем реализации	1,58	80889,2	29834,1	52055,1	63,1
Цена	3,39	1207,3	850,8	356,5	29,5
Переменные затраты	-1,8	43048,7	66932,6	-23883,9	-55,5
Постоянные затраты	-0,58	13956,6	37840,5	-23883,90	-171,1

 

Таким образом, предприятие  лишиться прибыли от реализации рассматриваемого изделия при изменении одного из факторов в следующем размере:

- при уменьшении объема  реализации на 63,1%

- при уменьшении цены  на 29,5 %

- при увеличении переменных  и постоянных затрат соответственно  на 55,5 и 171,15%

По данным табл. №4 можно  построить график запаса финансовой прочности по анализируемым факторам. (приложение №2)

График запаса финансовой прочности по анализируемым факторам позволяет определить величину прибыли  предприятия при изменении любого из факторов, а также определить процент изменения фактора при заданной величине уменьшения прибыли.

Определение компенсирующего  изменения объема реализации при  изменении одного из анализируемых  факторов.

Завершающим этапом операционного  анализ является определение компенсирующего  изменения объема реализации при  изменении одного из анализируемых факторов. Для этого используют следующие формулы:

- при изменении  цены или переменных затрат

Д_реал (%) = - (Д_приб (О) / (СОР + Д_приб (О)))  х 100                          (9)

- при изменении  постоянных затрат

Д _реал (%) ≥ - (Д_приб  (О) /СОР )  х 100 (10)

Где: (%) – процентное изменеие объема реализации

Д_приб (О) – изменение прибыли в относительных единицах под влиянием изменения анализируемого фактора (рассчитанного в табл №3). Данные расчетов оформим в табл. №5.

Анализируемые факторы	Компенсирующее процентное изменение  объема реализации при изменении  фактора
		-15%	-10%	-9%	-6%	-5%	-3%	+3%	+5%	+6%	+9%	+10%	+15%
Цена		47,2	27,2	23,8	14,7	12,0	6,9	-6,0	-9,7	-11,4	-16,1	-17,6	-24,3
Переменные затраты		-14,6	-10,2	-9,3	-6,4	-5,4	-3,3	3,5	6,0	7,3	11,4	12,8	20,6
Постоянные затраты		-5,5	-3,7	-3,3	-2,2	-1,8	-1,1	1,1	1,8	2,2	3,3	3,7	5,5

 

Полученные таким образом  кривые будут играть роль кривых безразличия: любая точка на этих кривых будет  соответствовать таким возможным  значениям факторов, которые не приводят к изменению прибыли, достигнутой в исходном состоянии предприятия. Область, лежащая выше любой из кривых безразличия является благоприятной для предприятия, так как такое развитие событий, которое изменяет анализируемые факторы таким образом, что предприятие оказывается в этой области, приносит предприятию дополнительную прибыль. И наоборот, область, лежащая ниже любой из кривых безразличия, является неблагоприятной, так как такое развитие событий, которое изменяет анализируемые факторы таким образом, что предприятие оказывается в этой области, лишает его части запланированной прибыли.

         Проведенный операционный анализ  дает возможность моделировать  различные комбинации объема  реализации, издержек и прибыли,  выбирая из них наиболее приемлемый, позволяющий предприятию не только покрыть свои издержки, но и создать условия для расширенного воспроизводства.

         Как было сказано выше, операционный  анализ позволяет прогнозировать  поведение прибыли при различных  комбинациях таких факторов, как цена, выручка от реализации, переменные и постоянные затраты. Дает возможность планирования деятельности предприятия. Позволяет просчитать последствия различных управленческих решений.

   ПРИМЕР: Предположим, что предприятие планирует увеличить цену рассматриваемого нами изделия с 1207,3 тыс. руб. до 1430 тыс. руб. или на 18,45%.

Как изменение цены повлияет на прибыль предприятия, и каким  должен быть объем реализации данного  изделия, чтобы прибыль предприятия  осталась неизменной?

Рассчитает ожидаемое изменение прибыли от увеличения цены.

Д_приб(%) = 3,39  х 18,45%  =  62,47%

Д_приб = 23883,9 тыс. руб.  х 62,47%  =  14920,9 тыс. руб.

Таким образом, при увеличении цены реализации на 18,45%, при сохранении прежнего объема реализации в 67 шт., предприятие получит дополнительную прибыль в размере 62,47% или 14920,9 тыс. руб.

Но при данной цене объем реализации анализируемого товара может снизиться, так как покупателей, возможно, новая цена не будет устаивать. Поэтому необходимо определить тот критический объем реализации, ниже которого увеличение цены не будет иметь никакого смысла, так как прибыль предприятия уменьшиться. Определим компенсирующее процентное изменение объема реализации при увеличении цены на 18,45 %. Для этого воспользуемся формулой (9):