Содержание и методы анализа бухгалтерской отчетности

      Таблица 2

   Динамика  структуры активов

   В составе оборотных активов присутствуют две наиболее круные группы статей: запасы и дебиторская задолженность.

   Доля  запасов колебалась в анализируемые  периоды от 13,88 до 17,66 %. Основной удельный вес в запасах составляют сырье  и материалы. В силу специфики деятельности анализируемого предприятия, выпускающего молочные продукты, удельный вес как незавершенного производства, так и готовой продукции незначителен. Высокая доля запасов сырья и материалов требует от аналитика более глубокого анализа их состава и структуры,  а также оценки их ликвидности.

   Следует отметить изменения, которые происходили  с другой крупной статьей оборотных  активов – дебиторской задолженностью. Ее доля выросла с 7,5 % по состоянию на 1 января 2007 г. до 14,1 % к концу 2008 г., т.е. возросла практически вдвое. Наиболее значительным был рост дебиторской задолженности в отчетном году. Так, абсолютный прирост задолженности составил 376020 тыс. руб. При этом наибольший прирост задолженности был связан с отвлечением средств в авансы, выданные поставщикам. Кроме того, значительно возросла задолженность прочих дебиторов. Это, в свою очередь, делает необходимым проведение более глубокого анализа причин образования такой задолженности и условий ее погашения.

   Для анализа динамики структуры пассивов используется табл. 3.

   Таблица 3

   Динамика  структуры пассивов

   При анализе структуры пассивов прежде всего следует  оценить соотношение  собственного и заемного капитала в  составе совокупных источников.

   Можно констатировать, что наибольший удельный вес в совокупных пассивах анализируемого предприятия занимал собственный капитал. Его абсолютная величина за два смежных года возросла на 932074 тыс. руб., или на 83 %. Наиболее значимыми статьями собственного капитала являлись добавочный капитал и нераспределенная прибыль.

   Вместе  с тем следует констатировать, что доля собственного капитала неуклонно снижалась: с 68,1 до 49,04 %. Таким образом, за два смежных периода доля собственного капитала в совокупных пассивах упала на 19,1 %.

   Удельный  вес долгосрочных обязательств сократился на 10,5%. В целом можно констатировать, что за два рассматриваемых года доля долгосрочных источников формирования сократилась на 29,6 % и, соответственно этому, доля заемных средств, привлекавшихся на краткосрочной основе, возросла на 29,6 %.

   Кредиторская  задолженность выросла в абсолютном выражении, однако ее доля в совокупных источниках изменилась в значительно меньшей степени: с 13,7 до 15,6 %. Это позволяет заключить, что основным источником финансирования, привлекавшимся на заемной основе, стали краткосрочные кредиты и займы.

   Таким образом, за два рассматриваемых  года в составе заемных источников произошла перегруппировка, в результате которой выросла доля средств, привлекавшихся на платной основе. 

   2.3. Анализ отчета  о прибылях и  убытках

   Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) относится к числу основных форм бухгалтерской отчетности коммерческих организаций. Он дает представление о финансовых результатах хозяйственной деятельности организации за отчетный период.

   Отчет о прибылях и убытках, как и  бухгалтерский баланс, составляется на основе двух основополагающих принципов – метода начисления и допущения непрерывности деятельности организации.

   Значение  отчета о прибылях и убытках определяется ролью прибыли как показателя оценки эффективности хозяйственной  деятельности коммерческой организации и источника финансирования расширенного воспроизводства. На формирование прибыли оказывают воздействие производственные и финансовые факторы, а также содержание учетной политики в области ведения бухгалтерского учета и налогообложения. Показатели финансовых результатов хозяйственной деятельности организации отражают компетентность руководства и качество управленческих решений. Поэтому отчет о прибылях и убытках в современной аналитической практике рассматривается как источник информации об уровне экономической эффективности хозяйственной деятельности организации, используется для выявления и анализа тенденций формирования показателей финансовых результатов и оценки управленческих решений за отчетный период.

   Анализ  формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. В табл. 4 представлены показатели доходности и рентабельности ОАО «Майкопский» за два смежных года.

   Таблица 4

   Коэффициенты  доходности и рентабельности ОАО «Майкопский»

   Сравнительный анализ заключается также в сравнении  показателей отчета о прибылях и  убытках анализируемой организации  со среднеотраслевыми значениями и  показателями отчетов других организаций. Это помогает оценивать стратегию  компаний и эффективность управленческих решений ее руководства.

   Рассмотрим  структуру отчет о прибылях и  убытках (табл. 5).

   Таблица 5

   Структура отчета о прибылях и убытках ОАО «Майкопский», (%)

   Объем продаж анализируемой организации оценивается с позиций его роста (снижения) в течение нескольких периодов в сравнении с продажами основных конкурентов и лидеров в данной отрасли или на соответствующем сегменте рынка. Оценка устойчивости показателей роста продаж дополняется оценкой доли объема продаж анализируемой компании, так как на исключено, что увеличение продаж сопровождается падением доля продаж на рынке. В сравнительном анализе необходимо учитывать неодинаковые условия деятельности разных компаний, например, сезонность, географическое положение.

   Рассмотрим  динамику показателей отчета о прибылях и убытках (табл. 6).

   За  три смежных года ОАО «Майкопский» увеличило объем продаж боле чем  в 3,6 раза, что говорит о стремлении повысит свою долю на рынке молочных продуктов. Но это не сопровождалось соответствующими темпами роста чистой прибыли, т.к. рентабельность продаж по прибыли от продаж снизилась с 21 % до 9,1 %, рентабельности по чистой прибыли – с 16,3 % до 8,6%. Более высокими темпами, чем выручка, росла себестоимость продукции. Несущественными являются доходы от участия в других организациях – менее 1 % к объему продаж.

   Таблица 6

   Динамика  показателей отчета о прибылях и  убытках