Платежеспособность предприятия

     С целью повышения ликвидности  баланса анализируемого предприятия  следует продолжать меры по реализации сверхнормативных запасов материальных оборотных средств. Внедрение этих мероприятий позволит увеличить сумму денежных активов, что положительно скажется на ликвидности и платежеспособности предприятия. Кроме того, реализация сверхнормативных запасов материальных оборотных средств позволит сократить продолжительность операционного и финансового циклов предприятия, что приведет к росту его экономической и финансовой рентабельности.

     Что касается доли запасов в структуре  оборотных средств, то единственно верным направлением является ее сокращение, которому способствует принятый переход Общества на давальческое сырье. Данное мероприятие, в ходе которых удельный вес этой наименее ликвидной части оборотных средств будет уменьшен, позволит пополнить более ликвидные элементы оборотных активов – прежде всего денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

     Необходимо  также разработать мероприятия  по стимулированию сбыта. В частности, с этой целью можно предложить использование скидок на оказываемые услуги, реализуемые товары.

     Действия  по совершенствованию управления платежеспособностью  внутри предприятия ОАО «УТЦ «Семинский перевал» рекомендуется направить на:

     – своевременный пересмотр структуры и ассортимента производимой продукции,оказываемых услуг, применение при освоении новых видов продукции, так называемых альтернативных издержек, демпинга;

     – сокращение нормативных запасов сырья, готовой продукции, совершенствование их нормирования, решение проблем учета и оценки сверхнормативных запасов;

     – продвижение производимой продукции, оказываемых услуг на новые рынки, опираясь на использование современных методов, и т.п.;

     – повышение эффективности управления дебиторской задолженностью с использованием инструментов ее инвентаризации, мониторинга, использования факторингового кредита.

     Также ОАО «УТЦ «Семинский перевал» в целях повышения платежеспособности и ликвидности необходимо более эффективно управлять денежными средствами. От эффективности управления денежными средствами зависит финансовая устойчивость предприятия и возможность быстрее адаптироваться в случаях непредвиденных изменений на финансовом рынке.

     Проведем  расчет экономического эффекта от реализации мероприятий по улучшению показателей  платежеспособности и ликвидности  анализируемого предприятия.

     Проведем  расчет изменения структуры баланса  за счет :

     1.оптимизации запасов (готовая продукция и товары для перепродажи), что приведет к изменению состава оборотных средств, во II разделе баланса, и изменению в V разделе кредиторской задолженности (поставщики и подрядчики).

     На  предприятии возможно снижение запасов на 20% за счет внедрения систематического управления запасами. За счет снижения запасов увеличатся денежные средства, и снизится дебиторская задолженность. 

     Таблица 11 – Изменение структуры баланса ОАО «УТЦ «Семинский перевал»

 

     Рассчитаем  коэффициенты абсолютной, текущей и  быстрой ликвидности при предполагаемых статьях баланса:

     К_ал=(1291,2+800)/17427,8=0,12

     К_тл=20471,2/17427,8=1,5

     К_бл=(1291,2+800+12208)/17427,8=0,8

     Полученные  результаты систематизируем в таблицу 12, проанализируем их динамику.

     Таблица 12 – Относительные показатели ликвидности ОАО «УТЦ «Семинский перевал»

Все коэффициенты имеют тенденцию к росту, коэффициент  абсолютной ликвидности возрос на 0,95 отн. ед., коэффициент текущей ликвидности на 0,47 отн. ед., а коэффициент быстрой ликвидности на 0,1 отн. ед.

2) использование факторингового кредита

 Определим  эффективность факторинговой операции  для ОАО «УТЦ «Семинский перевал» по следующим сложившимся условиям:

      - ОАО «УТЦ «Семинский перевал»  продает АКБ «Ноосфера» (ЗАО), г.  Горно-Алтайск, право взыскания дебиторской задолженности из группы риска дебиторов на общую сумму 5919 тыс. руб.;

      - факторинговая компания АКБ «Ноосфера» (ЗАО) (банк взят условно) предоставляет  организации ОАО «УТЦ «Семинский перевал» предварительную оплату долговых требований по дебиторам группы риска в форме кредита в размере 85 % от суммы долга;

      - процентная ставка за предоставляемый банком кредит составляет 18 % в год;

      - комиссионная плата за осуществление  факторинговой операции взимается  банком в размере 2 % от суммы  долга;

      - среднерыночный уровень процентной ставки по краткосрочным кредитам составляет 24 % в год.

      Беря  во внимание, эти согласованные с  банком условия, определим дополнительные расходы ОАО «УТЦ «Семинский перевал» по осуществлению факторинговой операции. Они составят:

1. комиссионная плата банку = 8200*0,02 = 164 тыс. руб.
2. плата за пользование кредитом = (8200*0,85)*0,18=1254,60 тыс. руб.

Итого расходы: 1254,60+164 = 1418,60 тыс. руб.

      С учетом суммы дополнительных расходов определим  их уровень по отношению  к дополнительно полученным денежным активам. Он составит:

      1418,6/(8200*0,85) = 0,203 или 20,3%

      Сопоставляя полученный показатель со средним уровнем  процентной ставки на рынке денег (24%) мы видим, что осуществление данной факторинговой операции для ОАО «УТЦ «Семинский перевал» более выгодно, чем получение финансового кредита на период оплаты счетов дебиторов.

      Таким образом, размер средств полученных в результате осуществления факторинговой операции составит 8200*0,85 = 6970 тыс. руб.

     Рекомендации, сделанные на основе этого анализа, носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь. 

     3.2 Пpoгнoзиpoвaниe пoкaзaтeлeй платежеспособности пpeдпpиятия

     На  основании озвученных предложений по повышению платежеспособности предприятия есть возможность составить развернутый прогноз показателей платежеспособности. При прогнозировании планируется  снижение себестоимости на 30% и увеличения выручки на 25%

Прогнозный  бюджет

                                                                                          Таблица 13

 

В результате составления прогнозного бюджета  видно, что чистая прибыль повысится в 5,3 раза.

     Далее составляем прогнозный баланс

Прогнозный  баланс на 2011 год

        Таблица 14