Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Как показывают данные таблицы 5, сумма оборотных средств снизилась на 2106 тыс. руб. и составила на конец года 8061 тыс. руб. Среднегодовая сумма оборотных средств составила (10167+8061)/2=9114 тыс. руб. Сумма средств в обороте, т.е. собственных оборотных средств, составила 3851 тыс. руб.,  что на 1577 тыс. руб. больше чем на начало 2004 года.

Однако сумма оборотных  средств еще не дает полного представления  о качественном состоянии оборотных  средств. Для качественной оценки оборотных  средств были рассчитаны такие показатели, как доля собственных средств  в обороте и доля собственных  оборотных средств в общей  сумме собственных средств.

Доля СОС  составила 47,8%,  что на 25,4% больше, чем на начало года. Данный показатель показывает, что 47,8% собственных средств находятся в обороте. Однако с целью увеличения устойчивости предприятия необходимо, чтобы данный показатель отражал преобладание собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств. Поэтому предприятию необходимо увеличивать сумму собственных оборотных средств.

Доля собственных средств  в общей сумме собственных  средств, т.е. маневренность капитала составил 21,37%, что на 8,4% больше, чем  на начало года. Необходимо увеличивать  данный показатель, чтобы маневреннее  и быстрее капитал предприятия  возвращался в оборот.

Однако доля собственных  средств в обороте низкая и  предприятию трудно ими маневрировать. Исключив из суммы собственных оборотных  средств долгосрочную дебиторскую  задолженность получим функционирующий  капитала. В "ОАО Никифоровская  МПМК" Функционирующий капитал  величина отрицательная, это негативный факт говорит об отсутствии постоянно функционирующих средств в обороте.

Доля  привлеченных средств  в обороте составила 55,2, за год  произошло ее снижение на 25,4%. Это  говорит об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

ОАО "Никифоровская МПМК" имеет долгосрочную кредиторскую задолженность, ее доля на конец года составила 48,4 %, за год произошел ее рост на 13%. Предприятию необходимо принять  меры по возвращению дебиторской  задолженности.

Просроченной дебиторской  задолженности предприятие не имеет.

Рекомендации: ОАО "Никифоровская МПМК" необходимо принять меры по возвращению долгосрочной дебиторской задолженности, т.к. ее доля в оборотных средствах очень велика, что влияет и на наличие функционирующего капитала. Также предприятию необходимо увеличивать собственные оборотные средства,  чтобы предприятие лучше ими маневрировало и увеличивалась оборачиваемость оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6

Структура оборотных средств  по ОАО «Никифоровская МПМК» 

за 2004 год.

(сумма – в тыс.руб.)

Показатели	На начало года		На конец года		Отклонение (+,-)
	сумма	уд.вес	сумма	уд.вес	сумма	уд.вес
Производственные запасы	4001	39,35	3222	39,97	-779	+0,62
Незавершенное производство	62	0,61	-	-	-62	-0,61
Готовая продукция и товары для  перепродажи	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	650	6,39	-	-	-650	-6,39
Денежные средства	1075	10,57	529	6,56	-546	-4,01
Дебиторы, всего	3813	37,5	3900	48,38	187	+10,88
В т.ч. краткосрочная  долгосрочная просроченная	- 3813 -	- 37,5 -	- 3900 -	- 48,38 -	- 187 -	- +10,88 -
НДС	628	6,18	410	5,09	-218	-1,09
Итого оборотных средств	10176	100	8061	100	-	-

Данные таблицы 6 показывают, что за отчетный год в ОАО "Никифоровская  МПМК" ухудшилась структура оборотных средств, несмотря на то, что снизился удельный вес незавершенного производства на 0,6%.

Наибольший удельный вес  в оборотных средствах составляет долгосрочная дебиторская задолженность 48,38%, что на 10,9 больше, чем на начало 2004 года. Доля производственных запасов  составила 39,97 %, за год они увеличились  на 0,62%, однако в сумме сократились  на 779 тыс. руб.

Краткосрочные финансовые вложения сократились до нуля на конец года, хотя на начало 2004 года они составляли 650 тыс. руб. Сократилась доля денежных средств на 4,01 %, а в сумме на 546 тыс. руб.

Рекомендации: Предприятию необходимо разработать и принять меры по возвращению кредиторской задолженности, а также увеличить краткосрочные финансовые вложения в наиболее доходные финансовые инструменты с целью получения доходов.

Таблица 7

Эффективность использования  оборотных средств по ОАО «Никифоровская МПМК» за 2004 год.

(сумма – в тыс.руб.)

Показатели	2003	2004	Отклонение
Выручка от реализации (В)	23276	28578	+5302
Чистая прибыль (ЧП)	233	915	+682
Среднегодовая сумма оборотных  средств (ОС)	9114	9114	-
Оборачиваемость оборотных средств: - в днях (Доб) -в разах (Коб)	142,92 2,55	116,40 3,14	-26,52 +0,59
Рентабельность оборотных средств (Роб=ЧП/ОС*100), %	2,56	10,04	+7,48
Фондоотдача оборотных средств (В/ОС), в руб.	2,55	3,14	+0,59
Однодневная выручка (в день), тыс.руб.	63,77	78,30	+14,53
Высвобождено (дополнительно вовлечено) оборотных средств в результате ускорения (замедления) оборачиваемости  оборотных средств (Доб1-Доб0)×Выр.1 день			-2076,52

 

Данные таблицы 7 показывают, что ОАО "Никифоровская МПМК" в отчетном году по сравнению с  прошлым имеет более эффективное  использование оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств  составила:

(9114*365)/23276=142,92 дня в 2003 году

(9114*365)/28578=113,40 дня в 2004 году

Т.е. в 2004 году по сравнению  с 2003 годом оборачиваемость оборотных  средств ускорилась на 26,52 дня. В  результате ускорения оборачиваемости  оборотных средств высвободилось  из оборота 26,52*(28578/365)=2076,52 тыс. руб.

Рентабельность оборотных  средств за год значительно улучшилась на 7,48 %, и в 2004 году рентабельность оборотных средств составила 10,04%, значит оборотные средства используются более эффективно. Этот показатель отражает возможность ОАО "Никифоровская МПМК" в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам предприятия.

Фондоотдача оборотных средств  составила:

23276/9114=2,55 руб.

28578/9114=3,14 руб.

То есть по сравнению с  прошлым годом в 2004 году произошло  увеличение фондоотдачи оборотных  средств на 0,59 руб. Данный показатель характеризует величину выручки  на 1 рубль основных средств, однако необходимо принимать во внимание и тот факт, что в создании суммы выручки используются также и основные средств, и нематериальные активы, и др. активы предприятия.

Однако при значительном улучшении данных показателей за год, эти показатели все таки необходимо улучшить. Полностью оборотные средства оборачиваются  за 116,4 дня или около 4-х месяцев, т.е. за год они обращаются чуть больше 3-х раз. Это считается низкой оборачиваемостью, поэтому ОАО "Никифоровская МПМК" нужно стремиться к ускорению оборачиваемости основных средств.

Рекомендации: ОАО "Никифоровская МПМК" необходимо увеличить сумму, а также улучшить структуру оборотных средств, т. е. наладить дисциплину поставки материалов, организовать правильное хранение материалах на складах, найти способы изыскания дебиторской задолженности. Также для более эффективного использования оборотных средств ОАО "Никифоровская МПМК" необходимо увеличить объем и качество предоставляемых строительных работ и услуг.

 

 

 

 

 

 

Таблица 8

Структура материально-производственных запасов по  ОАО «Никифоровская МПМК» за 2004 год.

 (сумма – в тыс.руб.)

Показатели	На начало года		На конец года		Отклонение
	сумма	уд.вес	сумма	уд.вес	сумма	уд.вес
Производственные запасы	4001	98,47	3222	100	-779	+1,53
Незавершенное производство	62	1,53	-	-	-62	-1,53
Готовая продукция и товары для  реализации	-	-	-	-	-	-
Итого	4063	100	3222	100	-841	-

 

Данные таблицы 8 показывают,  что в структуре материально-производственных запасов произошли изменения. В  начале года 1,53 % суммы материально-производственных запасов занимало незавершенное  строительство, в то время как в конце года ОАО "Никифоровская МПМК" закончило все строительные работы и не имело незавершенного производств в виде строительных работ.

Общая сумма материально-производственных запасов сократилась на 841 тыс. руб. Однако следует понимать, что накапливание запасов может быть связано с весьма значительным дополнительным оттоком денежных средств, что делает необходимой оценку возможности и целесообразности сокращения срока хранения материальных ценностей. ОАО "Никифоровская МПМК" закупает материалы лишь при заключении договора на строительные работы, а закупать и хранить материалы до подписания договоров является нецелесообразным, потому что материалы могут подвергаться внешним воздействиям и терять свои свойства и качества.

Рекомендации: Для улучшения состояния и структуры материально-производственных запасов ОАО "Никифоровская МПМК" необходимо проводить каждые половину года инвентаризацию складов на наличие неиспользуемого и непригодного материала для строительных работ.

 

Таблица 9

Изменение показателей материально-производственных запасов и объема выпуска и  реализации продукции по  ОАО  «Никифоровская МПМК» за 2004 год по сравнению с прошлым годом.

(сумма – в тыс.руб.)

Показатели	2003	2004	Темп изменения, %
Выпуск продукции в действующих  ценах	45181	55668	123,2
Объем реализации продукции	23276	28578	122,8
Производственные запасы	4001	3222	80,5
Незавершенное производство	62	-	-
Готовая продукция и товары для  реализации	-	-	-

 

 Из приведенных данных  в таблице 5,8 видно, что готовой  продукции и товаров для реализации  ОАО "Никифоровская МПМК" не  имеет, это связано со спецификой  производства предприятия. в 2004 году предприятие не имеет  незавершенное производство в  виде строительных работ.