Финансовая отчетность в управлении предприятием

      Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом используют общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:

      

      С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных на основе отчетности.

      Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации [9, стр. 111].

 

   

   УБРАТЬ  в приложение!

   Приложение 3

   Финансовые  коэффициенты платежеспособности

 

 

 

   

1.3. Определение характера финансовой устойчивости организации

 

      Оценка  финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это  дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

      Финансовая  устойчивость - характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей.

     Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация  независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли ее состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

     Согласно  Методическому положению по оценке финансового состояния предприятия  и установлению неудовлетворительной структуры баланса от 12.08.1994 г. №31-р, оценка проводится на основе трех показателей:

           -     коэффициента  текущей ликвидности (L₄);

           -     коэффициента  обеспеченности собственными средствами (L₇);

           - коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности, которые рассчитываются следующим образом (L₈, L₉):

       
 
 

     Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платежеспособности — на период 3 месяца. Если коэффициент L₈ принимает значение <1, это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

      Кроме прогнозирования вероятности банкротства  финансовую устойчивость

      Структура капитала - один из важнейших показателей оценки финансового состояния предприятия, характеризующий соотношение суммы собственного и заемного используемого капитала. Этот показатель применяется при определении уровня финансовой устойчивости предприятия, при управлении эффектом финансового рычага, при расчете средневзвешенной стоимости капитала и в других случаях.

      Коэффициенты  оценки финансовой устойчивости предприятия  - система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Для осуществления такой оценки используются показатели, основные из которых приведены в Приложении 4.

Приложение 4

Показатели  финансовой устойчивости

 

      В большинстве стран принято считать  финансово-независимой фирму с  удельным весом собственного капитала в общей его величине от 30% (критическая  точка) до 70%.

      Для промышленных предприятий и организаций, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах,  применяют методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

      Обобщающим  показателем финансовой независимости  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

      Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп.

      Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы или СОС = (стр. 490 - стр. 190).

      2. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (Капитал  и резервы + Долгосрочные пассивы) —  Внеоборотные активы

или КФ = (стр. 490 + стр. 590) - стр. 190.

      3. Общая величина основных источников формирования запасов (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы - внеоборотные активы):

ВИ = (Капитал  и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные  кредиты и займы) — Внеоборотные активы

или ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190.

      Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

      1. Излишек (+) или недостаток (—)  собственных оборотных средств:

±Ф^С = СОС - Зп

или ±Ф^С = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

      2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±Ф^Т = КФ - Зп

или ±  Ф^Т = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210

      3. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников  для формирования запасов:

±Ф^О = ВИ - Зп

или ± Ф^О = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210

      С помощью этих показателей можно  определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

      

      НЕ  НАШЛА ССЫЛКУ НА ЭТУ ТАБЛИЦУ! ВЫНЕСТИ  В ПРИЛОЖЕНИЕ! ДАЛЬШЕ НЕ ПРОВЕРЯЮ, ИСПРАВЛЯЙТЕ И СДАВАЙТЕ!

      Таблица 1.4.

      Сводная таблица показателей по типам  финансовых ситуаций

 

      Возможно  выделение 4 типов финансовых ситуаций:

      1. Абсолютная независимость финансового  состояния. Этот тип ситуации  встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: ± Ф^С > 0; ± Ф^Т >0; ± Ф^О > 0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: S(Ф) = {1,1,1};

      2. Нормальная независимость финансового  состояния, которая гарантирует платежеспособность: ± Ф^С < 0; ± Ф^Т > 0; ± Ф^О > 0; т.е. S(Ф) = {0, 1, 1};