Финансовое управление предприятием

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Февраля 2013 в 12:27, курсовая работа

Краткое описание

Экономические условия, в которых предприятия осуществляют свою деятельность, сегодня конкретным образом изменились, что предопределило формулировку целевых установок. С одной стороны предприятиям представлена хозяйственная самостоятельность, они сами решают вопросы закупки и сбыта продукции, определения масштаба производства и направления использования источников средств.

Содержание работы

Введение……………………………………………………………………..2
1. Разработка бюджета предприятия……………………………………….4
2. Факторный анализ при управлении прибылью с учетом налоговых выплат ……………………………………………….…………………………….16
3. Сравнительный анализ денежных потоков при финансировании инвестиций с использованием лизинга и кредита………………………………30
4. Финансовые операции на рынке Forex……..…………………………..36
5.Использование финансового рычага для повышения рентабельности.........................................................................................................41
6. Использование операционного рычага в моно- и многопрофильном бизнесе…………………………………………………………..………………….47
7. Управление дебиторской задолженностью……………..……………...64
8. Спонтанное финансирование как метод ускорения оборачиваемости оборотных средств……………………….………………………………………..74
9. Разработка оперативного графика финансовых потоков………...........80
Заключение…………………………………………………………………..91
Литература…………………………………………...………………………92

Содержимое работы - 1 файл

ФИФМ.docx

— 3.71 Мб (Скачать файл)

 

на тему «Финансовое управление предприятием»

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение……………………………………………………………………..2

1. Разработка бюджета  предприятия……………………………………….4

2. Факторный анализ при  управлении прибылью с учетом  налоговых выплат ……………………………………………….…………………………….16

3. Сравнительный анализ  денежных потоков при финансировании  инвестиций с использованием  лизинга и кредита………………………………30

4. Финансовые операции  на рынке Forex……..…………………………..36

5.Использование финансового  рычага для повышения рентабельности.........................................................................................................41

6. Использование операционного  рычага в моно- и многопрофильном  бизнесе…………………………………………………………..………………….47

          7. Управление дебиторской задолженностью……………..……………...64

8. Спонтанное финансирование  как метод ускорения оборачиваемости  оборотных средств……………………….………………………………………..74

9. Разработка оперативного  графика финансовых потоков………...........80

Заключение…………………………………………………………………..91

Литература…………………………………………...………………………92

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

            ВВЕДЕНИЕ

 

 

 Экономические  условия,  в  которых   предприятия   осуществляют   свою деятельность, сегодня  конкретным  образом   изменились,  что  предопределило  формулировку целевых установок.  С одной  стороны  предприятиям  представлена хозяйственная самостоятельность,  они сами решают  вопросы   закупки  и  сбыта продукции,  определения масштаба  производства  и  направления  использования  источников средств. С  другой  стороны,  для  этих  предприятий   характерным является   высокая   степень   изношенности    активной    части    основных  производственных  фондов,  невысокий   уровень   производительности   труда, качества выпускаемой   продукции  и  как  результат   неустойчивое  финансовое положение.     В условиях рыночной экономики  проблема  оценки  финансового   потенциала предприятия распадается  на  ряд  отдельных  вопросов,  из  которых  ключевым является  финансовый анализ.     Финансовый  анализ представляет собой способ  накопления, трансформации и использования  информации финансового характера. 

Основной целью финансового  анализа является получение наибольшего  числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих  объективную  и  точную картину  финансового  состояния  предприятия,  его   прибылей   и   убытков, изменений  в  структуре  активов  и  пассива,  в  расчетах  с  дебиторами  и кредиторами,  чтобы  своевременно  выявлять   и   устранять   недостатки   в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансового  состояния предприятия, его платежеспособности. В условиях построения рыночных отношений процессу  анализа финансового потенциала    должен    предшествовать    глубокий     финансовый     анализ функционирования  предприятия по  следующим вопросам:  анализ  финансового состояния и определения финансовых  возможностей  предприятия.   Основные тенденции динамики финансового состояния и итогов  деятельности  предприятия могут прогнозироваться с определенной  степенью  точности  путем сочетания формализованных и неформализованных средств.

    Формирование  стратегии управления  финансовым  потенциалом  предприятия   включает следующие составляющие:

    • стратегическое и тактическое планирование;
    • организационно-правовое оформление финансовых потоков;
    • контроллинг в управлении финансово-экономической деятельностью;
    • выбор эффективных финансовых инструментов;
    • управление финансовыми рисками;
    • налоговое планирование;
    • использование инвестиционных решений;
    • диагностика и прогнозирование финансового потенциала предприятия.

    Исходной  позицией  в  разработке   стратегии   управления   финансовым потенциалом   предприятия  является  эффективное   использование   финансового рынка,  главной функцией  которого  является  обеспечение  движения  денежных  потоков  от  одних  собственников   к   другим.   В   частности,   необходимо активизировать систему  вексельного обращения во  взаимозачетах   предприятий, развивать лизинговые  отношения, внедрять факторинговые операции и т.п.

    Главной задачей  управления финансовым потенциалом  предприятия  является оптимизация   финансовых   потоков   с   целью   максимального    увеличения положительного финансового  результата. Для этого  предприятие   должно  иметь правильно составленный  финансовый план своей деятельности.     Необходимо  отметить,  что   содержание   каждого   элемента   стратегии управления финансовым  потенциалом  предприятия   зависит,  прежде  всего,  от  постоянно изменяющейся  экономической   ситуации  в  стране  и   по  существу элементы стратегии  управления финансовым  потенциалом   являются  конкретными направлениями  общей стратегии развития предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  1. РАЗРАБОТКА БЮТЖЕТА  ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Исходные данные по вариантам  для выполнения  раздела  «Разработка  бюджета предприятия»

Показатель

Вар.12

Показатель

Вар.12

Ожидаемый объем продаж в 1 квартале, комплектов

8151

Цена за комплект материалов (без НДС), тыс.руб./комплект

16

Цена реализации продукции (без НДС), тыс.руб./комплект

95

Планируемый запас материалов на конец квартала в % от потребности следующего квартала

11

Оптимальный запас готовой  продукции на конец квартала в % от объема продажи в следующем квартале

12

Постоянные затраты в  общепроизводственных расходах, тыс.руб./квартал

51000

Приобретение производственного  оборудования, млн.руб.

152


 

Нормативы

Наименование норматива

Значение

Ставка налога на добавленную  стоимость, %

20

Ставка отчислений в фонд социальной защиты населения

34

Ставка взносов по обязательному  страхованию от несчастных случаев  и профессиональных заболеваний

0,6

Ставка налога на прибыль, %

18

Год

2012


 

Таблица 1 – Бюджет продаж предприятия на 2012 год

 

№ п/п

Показатели

Период расчета

I кв.

II кв.

III кв.

IV кв.

Всего за год

1

Ожидаемый объем продаж, комплект

8 151

7 021

9 021

8 021

32 214

2

Цена реализации продукции (без НДС), тыс.руб./комплект

95

95

95

95

 

3

Выручка, тыс.руб. (стр. 1 × стр. 2)

774 345

666 995

856 995

761 995

3 060 330


 

Таблица 2 – График ожидаемых денежных поступлений в 2012 году

№ п/п

Показатели

Период расчета

I кв.

II кв.

III кв.

IV кв.

Всего за год

1

2

3

4

5

6

7

1

Не оплаченная продукция  на 31.12 предыдущего года, комплектов

600

       

2

Счета к получению на 31.12 предыдущего года, тыс.руб. 
(стр. 1 × стр.2 табл. 1)

57000

       

Окончание таблицы 2

1

2

3

4

5

6

7

 

Продажи за квартал, тыс.руб. 
(стр. 3 табл.1, комментарии к табл. 2)

         

3

I

542042

216817

   

758859

4

II

 

466897

186759

 

653656

5

III

   

599897

239959

839856

6

IV

     

533397

533397

7

Всего денежных поступлений, тыс.руб.

599042

683714

786656

773356

2785768


 

Объем реализации, оплачиваемый в квартале продажи, %

70

Объем реализации, оплачиваемый в квартале, следующем  за кварталом продажи, %

28


 

Таблица 3 – Бюджет производства на 2012 год

№ п/п

Показатели

Период расчета

I кв.

II кв.

III кв.

IV кв.

Всего за год

1

Планируемый объем продаж, комплект (стр.1 табл. 1)

8 151

7 021

9 021

8 021

32 214

2

Планируемый запас готовой  продукции на конец периода, комплектов  
(стр.1, комментарии к табл. 3)

843

1 083

963

700

 

3

Запас готовой продукции  на начало периода, комплектов 
(стр.1, комментарии к табл. 3)

500

843

1 083

963

 

4

Объем производства продукции, комплектов  
(стр. 1 + стр. 2 – стр. 3)

8 494

7 261

8 901

7 758

32 414


 

Оптимальный запас  готовой продукции на конец квартала в % от объема продаж в следующем квартале

12

Запас на начало первого квартала, комплект

500

Запас на конец  четвертого  квартала, комплект

700


 

Таблица 4 – Бюджет прямых материальных затрат на 2012 год

№ п/п

Показатели

Период расчета

1 кв.

II кв.

III кв.

IV кв.

Всего за год

1

2

3

4

5

6

7

1

Планируемый объем продаж, комплект (стр. 1 табл. 1)

8 151

7 021

9 021

8 021

32 214

2

Планируемый запас готовой  продукции на конец периода  
(стр. 2 табл. 3)

843

1 083

963

700

 

 

Окончание таблицы 4

1

2

3

4

5

6

7

3

Запас готовой продукции  на начало периода (стр. 3 табл. 3)

500

843

1 083

963

 

4

Объем производства продукции  
(стр. 4 табл. 3)

8 494

7 261

8 901

7 758

32 414

5

Потребность в основных материалах для одного изделия, комплектов материалов

3

3

3

3

 

6

Потребность в основных материалах для производства всего объема продукции, комплектов материалов (стр. 4 × стр. 5)

25 482

21 783

26703

23274

97 242

7

Планируемый запас материалов на конец периода, комплектов 
(стр. 6, комментарии к табл. 4)

2 396

2 937

2 560

3 000

 

8

Запас материалов на начало периода, натуральные единицы 
(стр. 6, комментарии к табл. 4)

2 500

2 396

2 937

2 560

 

9

Итого к закупке, комплектов материалов  
(стр. 6 + стр. 7 – стр. 8)

25 378

22 324

26326

23714

97 742

10

Цена за комплект материалов (без НДС), тыс.руб.

16

16

16

16

 

11

Стоимость закупки, тыс.руб.  
(стр. 9 × стр. 10)

406048

357184

421216

379424

1563872

12

Материальные затраты  на объем реализации, тыс.руб.  
(стр. 1 × стр.5 × стр. 10)

391248

337008

433008

385008

1546272

Информация о работе Финансовое управление предприятием