Бухгалтерская финансовая отчётность (на примере: ООО «Компания Альянс»)

Таблица 7 Анализ финансовой устойчивости. (тыс.руб.)

Анализ таблицы 7 показывает, что на конец 2002 года внеоборотные активы предприятия на 590 % сформированы за счет собственного капитала, оборотные  активы на 69,76% сформированы за счет собственного капитала, и на 16,41% - за счет заемного, т.е. данные анализа подтверждают сделанный  ранее вывод о том, что предприятие  на конец исследуемого периода находится  в устойчивом финансовом состоянии.

Устойчивость  финансового состоянии может  быть повышена путем:

1. Ускорения  оборачиваемости капитала в текущих  активах, в результате чего  произойдет относительное его  сокращение на рубль оборота;

2. Обоснованного  уменьшения запасов;

3. Пополнения  собственного оборотного капитала  за счет внутренних источников.

Вывод: анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что ООО «Компания Альянс»  находится в устойчивом финансовом состоянии: у предприятия на конец 2002 года достаточно наиболее ликвидных  активов для покрытия краткосрочной  кредиторской задолженности. Это связано  с ростом доли достаточно ликвидной  группы «готовая продукция и товары для продажи» в активе предприятия, а также за счет снижения доли краткосрочной  кредиторской задолженности в структуре  пассива предприятия.

2.5 Оценка ликвидности  и платежеспособности, вероятности банкротства  предприятия

Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования обратить свои активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в денежную наличность соответствует  сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность характеризует текущее  состояние и перспективу расчетов предприятия.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами  по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Группировка активов  баланса приводится в таблице 9, анализ их структуры и динамики - в таблице 8 .

Таблица 8. Группировка  активов предприятия по степени  ликвидности

К группе А1 относятся  абсолютно ликвидные активы: денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. На начало 2001 года удельный вес  этой группы в активе предприятия  составил 0,69%, на конец 2001 года - 1,72%, и  в конце 2002 года - 1,02%, увеличившись по сравнению с началом 2001 года на 0,33%.

К группе А2 относятся  легко реализуемые активы: готовая  продукция, товары отгруженные и  т.д. Ликвидность этой группы зависит  от своевременности отгрузки продукции, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей и т.д. На начало 2001 года удельный вес этой группы в активе баланса составил 72,37%, на конец 2001 года - 80,06%, и в конце 2002 года 85,95%, увеличившись по сравнению с началом 2001 года на 13,58%.

К третьей группе А3 относятся медленно реализуемые  активы предприятия - производственные запасы. На конец 2002 года удельный вес  этой группы составил 63,18% на 24,72% снизившись по сравнению с показателями на начало 2001 года.

К группе А4 относятся  труднореализуемые активы: основные средства предприятия. Удельный вес  ОС в структуре актива баланса  на конец 2002 года составил 17,2%, что на 12,22% выше, чем на начало 2001 года.

Группировка пассивов предприятия производится в Таблице 9.

 

Таблица №9. Группировка  пассивов предприятия по степени  срочности погашения обязательств

К группе П1 относятся  наиболее срочные обязательства - краткосрочная  задолженность предприятия. Удельный вес этой группы составляет на начало 2001 года 58,05%, на конец 2002 года 14,68%, снизившись на 43,37%

Ко второй группе П2 относятся кредиты банка. Удельный вес на конец 2002 года составляет 0,05%. Это невыплаченные проценты по кредиту.

К П3 относятся  долгосрочные кредиты, исследуемое  предприятие не имеет на балансе  данную группу пассивов.

К группе П4 относится  собственный капитал предприятия, его доля на начало 2001 года - 41,95%, на конец 2001 года 15,44%, на конец 2002 года - 27,74%, доля собственного капитала в структуре  пассивов уменьшилась за анализируемый  период на 14,21%.

Методы диагностики  банкротства.

Банкротство - это  документально подтвержденная неспособность  субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и  финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком  банкротства является неспособность  предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение  трех месяцев со дня наступления  сроков платежа. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью  достижения конечных результатов и  риском потерь.

В соответствии с действующим законодательством, для диагностики несостоятельности  предприятия применяют ограниченный круг показателей:

- коэффициент  текущей ликвидности;

- коэффициент  промежуточной ликвидности;

- коэффициент  абсолютной ликвидности.

Таблица 10. Показатели ликвидности предприятия

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть  краткосрочных обязательств предприятия  может быть погашена немедленно (то есть за счет имеющейся денежной наличности). Показатель коэффициента абсолютной ликвидности  на конец 2002 года 0,0479% при нормативе  данного коэффициента 0,2-0,3.

Норматив коэффициента промежуточной ликвидности 0,7-1. На исследуемом  предприятии данный коэффициент  составил:

- на начало 2001 года = 1,29;

- на конец  2001 года = 1,14;

- на конец  2002 года = 5,9.

Это означает, что  на конец 2002 года ООО «Компания Альянс»  обладает достаточной ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные  обязательства.

Коэффициент текущей  ликвидности показывает степень, в  которой оборотные активы покрывают  краткосрочные пассивы. Норматив данного  коэффициента - больше 2. На исследуемом  предприятии коэффициент текущей  ликвидности составил:

-на начало 2001 года = 2,8;

-на конец  2001 года = 1,87;

-на конец  2002 года = 10,22.

То есть на конец 2001 года показатель текущей ликвидности  близок к нормативу, а на конец 2002 года - превышает норматив.

Превышение оборотных  активов предприятия над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации  убытков, которые может понести  предприятие при размещении и  ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность  кредиторов, что долги будут погашены.

Анализ показателей  финансовой устойчивости и ликвидности  предприятия показал, что за анализируемый  период предприятие улучшило свое финансовое положение. Но для абсолютной ликвидности  баланса предприятию необходимо в активе увеличить наличные денежные средства.

2.6 Анализ деловой  активности и рентабельности  предприятия ООО  «Компания Альянс»

Как известно, капитал  находится в постоянном движении, переходя из одной стадии кругооборота в другую:

Д-Т....Т-Д

На первой стадии предприятия приобретает необходимые  ему основные фонды, запасы товарной продукции, на второй - данные средства используются на оплату труда работников, оплату налогов, платежей по социальному страхованию и других расходов. Заканчивается эта стадия реализацией продукции покупателям и поступлением на счет предприятия денежных средств за отгруженную продукцию. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции закупит и реализует при одной и той же сумме капитала. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.