Бухгалтерская финансовая отчётность (на примере: ООО «Компания Альянс»)

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

1. Наличие собственных  оборотных средств (СОС), как разница  между капиталом и резервами  и необоротными активами. Этот  показатель характеризует чистый  оборотный капитал. Его увеличение  по сравнению с предыдущим  периодом свидетельствует о дальнейшем  развитии деятельности предприятия.

COC = IVpП - IpA (1)

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения  предыдущего показателя на сумму  долгосрочных пассивов.

СД = СОС + VpП (2)

3. Общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат (ОИ), определяемая  путем увеличения предыдущего  показателя на сумму краткосрочных  заемных средств (КЗС).

ОИ = СД + КЗС (3)

Трем показателям  наличия источников формирования запасов  соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных  средств (СОС).

СОС = СОС - З, (4)

где З - запасы.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных  источников формирования запасов  (СД).

СД = СД-З (5)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины  основных источников формирования  запасов (ОИ).

ОИ = ОИ - З (6)

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии  существует четыре типа финансовой устойчивости:

Первый - абсолютная устойчивость финансового состояния, задается условием:

З < СОС + К (7)

где К - кредиты  банка под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком или  кредитовании.

Второй - нормальная устойчивость финансового состояния  предприятия, гарантирующая его  платежеспособность, соответствует  следующему условию:

 

З + СОС + К (8)

Третий - неустойчивое финансовое состояния, характеризуемое  нарушением платежеспособности, при  котором сохраняется возможность  восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств  и увеличения СОС:

З = СОС + К + ИОФН (9)

где ИОФН - источники, ослабляющие финансовую напряженность, по данным баланса неплатежеспособности.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает  суммарной стоимости готовой  продукции.

Четвертый - кризисной  финансовое состояние, при котором  предприятие находится на грани  банкротства, т.е. денежные средства, краткосрочные  ценные бумаги и дебиторская задолженности  не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

З > СОС + К (10)

Для оценки финансовой устойчивости анализируемого предприятия  составим таблицу 5.

Таблица 5 . Анализ финансовой устойчивости.

На основании  произведенных расчетов можно сделать  следующее заключение: предприятие  на 01.01.2002 г. находилось в кризисном  финансовом состоянии, не было обеспечено источниками формирования запасов. На конец анализируемого периода на 01.01.2003 г. ситуация координально изменилась, произошел значительный рост источников формирования запасов: собственные источники формирования выросли на 1 067 тыс.руб. и составили 1 324 тыс.руб., краткосрочные заемные средства снизились на 620 тыс.руб. и составили 260 тыс.руб., а общая величина основных источников выросла на 448 тыс.руб. и составила 1 584 тыс.руб. Излишек собственных средств на конец анализируемого периода оставил 540 тыс.руб., излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат наоборот сократился на 79 тыс. руб. и составляет на конец 2002 года 463 тыс. руб. по сравнению на конец 2001 года в 542 тыс.руб.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные  показатели финансового состояния  предприятия. Они рассчитываются в  виде отношений абсолютных показателей  финансового состояния или их линейных комбинаций.

Рассчитанные  фактические коэффициенты отчетного  периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем  самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны  фирмы.

Для точной и  полной характеристики финансового  состояния достаточно сравнить небольшое  количество финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

1. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами

Косс = (IVрП - IрА) : IIрА > 0,1 (11)

где IIрА - запасы предприятия.

Характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую  для финансовой устойчивости.

На 01.01.2002 = (339431-73975)/594089 = 0,45

На 01.01.2003 = (1510040-186532)/1121200 = 1,18

2. Коэффициент  обеспеченности материальных запасов  собственными средствами.

Комз = (IVрП - IрА) : IIрА = 0,6-0,8 (12)

Показывает, в  какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и  не нуждаются в привлечении заемных.

На 01.01.2002 Комз = 0,8

На 01.01.2003 Комз = 1,21

3. Коэффициент  маневренности собственного капитала.

Км = (IVрП - IрА) : IVрП (13)

 

Оптимальное значение 0,5

На 01.01.2002 = (339431-73975)/339431 = 0,78

На 01.01.2003 = (1510040-186532)/1510040 = 0,88

Показывает насколько  мобильны собственные источники  средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.

4. Коэффициент  автономии (финансовой независимости  или концентрации собственного  капитала).

Ка = IVрП :ВБ >>0.5 (14)

Означает, что  все обязательства предприятия  могут быть покрыты собственными средствами. Рост этого коэффициента означает рост финансовой независимости.

На 01.01.2002 = 339431/30486 = 11,13

На 01.01.2003 = 1510040/12439 = 121,4

5. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств.

Ксзс = (VрП + VIрП) :IVрП < 1 (15)

Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости  предприятия от привлеченного капитала.

На 01.01.2002 Ксзс = 0,74

На 01.01.2003 Ксзс = 0,58

Для оценки относительных  показателей составим таблицу № 6.

 

Таблица 6. Оценка относительных показателей финансовой устойчивости.

На основании  рассчитанных показателей, внесенных  в таблицу 6, можно сделать выводы:

- за анализируемый  период коэффициент обеспеченности  собственными средствами повысился  на 0,73 и составил 1,18, что значительно  выше предполагаемой нормы 0,1, т.е. предприятие обеспечено собственными  оборотными средствами, необходимыми  для финансовой устойчивости;

- коэффициент  обеспеченности материальных запасов  собственными средствами повысился  на 0,41 и составил на конец периода  1,21;

- коэффициент  маневренности собственного капитала  за анализируемый период повысился  на 0,1 и составил 0,88, что выше оптимального  значения и означает мобильность  собственных источников средств  с финансовой точки зрения;

- коэффициент  автономии на 01.01.2003 года составил 121,4, что значительно выше показателя  за 2001 год, который составлял 11,13 и гораздо выше оптимального  значения этого коэффициента - 0,5, т.е. предприятие финансово независимо  и все обязательства данного  предприятия могут быть покрыты  собственными средствами;

- коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств уменьшился на 0,16 на конец  анализируемого периода, что свидетельствует  об уменьшении зависимости предприятия  от привеченного капитала и  составил 0,58, и это означает, при  оптимальной норме < 1, зависимость  от привлеченных средств уменьшается.

Наиболее полно  финансовая устойчивость предприятия  может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статями актива и пассива баланса. При уравновешенности активов и пассивов по срокам использования  и по циклам обеспечивается сбалансированность притока и оттока денежных средств, а, следовательно, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Взаимосвязь активов  и пассивов показывает, что основных источником финансирования внеоборотных активов является постоянный капитал (собственный и долгосрочный). Оборотные  активы предприятия образуются как  за счет собственного капитала, так  и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были сформированы наполовину за счет собственного капитала, а наполовину - за счет краткосрочного заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долго и оптимальное значение коэффициента ликвидности, равное 2.

Группировка актива балансов приведена в таблице 7.