Анализ финансовой отчетности

отчетности 

     Цель  анализа финансовой отчетности - во-первых, оценить показатели прошлой деятельности и положение предприятия на данный момент и, во-вторых, определить будущий потенциал и связанный с этим потенциалом риск.

     Оценка  прошлой деятельности часто служит хорошим индикатором будущей эффективности предприятия. Аналитик выясняет тенденции изменений прошлых показателей продаж, расходов, чистой прибыли, движения денежного потока, рентабельности собственного капитала и др. Это позволяет судить об эффективности управления в прошлом и свидетельствуют о возможностях предприятия в будущем. Осведомленность о показателях прошлой и текущей деятельности предприятия необходима для решения второй задачи финансового анализа – оценки будущего потенциала и связанного с ним риска.

     Информация  о прошлом и настоящем положении  имеет ценность лишь в той степени, в какой она влияет на будущие решения. Инвестор оценивает потенциальную доходность предприятия потому, что этот показатель непосредственно повлияет на стоимость инвестиций (рыночную цену акций компании) и на размер выплачиваемых дивидендов. Потенциалы некоторых предприятий более предсказуемы по сравнению с другими, и с ними поэтому связан меньший риск.

     Можно выделить три этапа финансового  анализа отчетности.

     Первый этап – определение подхода для решения задач анализа. Для сравнений данных конкретного предприятия существуют три стандартных подхода:

     1) Сравнение с «идеальными» или  эмпирическими показателями. Такими показателями могут быть средние показатели для рыночной экономики или опытом доказанные наиболее эффективные размеры показателей, соотношений.

     Если  же такие идеальные нормативы  отражают средние показатели рыночной экономики или же хорошо обоснованы, то по ним можно судить об уровне, достигнутом на предприятии, по сравнению со средним или идеальным для данного показателя уровнем. В этом суждении состоит цель данного подхода в анализе.

     2) Сравнение финансовых показателей  одной и той же компании во времени. Этот подход имеет целью сделать вывод об улучшении или ухудшении показателя, об экономическом росте или упадке компании. Такой подход может способствовать выяснению тенденций будущего развития. Но поскольку обстановка иногда круто меняется со временем, то к прогнозам следует относиться с осторожностью. Другой недостаток заключается в том, что прошлое не всегда бывает надежной мерой адекватности, т.е. прошлые показатели бывают недостаточно «показательны» для решения задач текущего момента.

     3) Сравнение со средними отраслевыми  показателями или непосредственно с данными других предприятий-конкурентов. Данный подход показывает, как деятельность одного предприятия соотносится с деятельностью других предприятий той же отрасли экономики, т.е. непосредственных конкурентов.

     Применение  отраслевых норм и средних показателей  в качестве стандарта анализа ограничено. Во-первых, две компании принадлежат к одной отрасли, однако при этом их деятельность не является в строгом смысле сопоставимой. Во-вторых, большинство крупных предприятий действуют сейчас не в одной, а в нескольких отраслях экономики, являются диверсифицированными компаниями, или конгломератами. Отдельным сегментам диверсифицированной компании свойственны обычно разные степени прибыльности и других показателей. Здесь невозможно применять для сравнения нормы какой-то одной отрасли. Согласно международным стандартам бухгалтерского учета и финансовой отчетности здесь требуется организовать учет и отчетность по отраслевым сегментам. В-третьих, предприятия, занятые аналогичной деятельностью в одной и той же отрасли, используют разную учетную политику, т.е. используют различные методы бухгалтерского учета, что опять-таки не содействует сравнимости показателей.

     Второй  этап – оценка качества доходов (прибылей) предприятия. В финансовом анализе особое внимание уделяется чистой прибыли – «сердцевине» показателей, характеризующих перспективы предприятия. Размер прибыли общей, т.е. до налогообложения, определяется многими факторами, среди которых выделяют внешние и внутрихозяйственные, основные и побочные и т.д. «Качество» прибыли характеризует именно то, какие факторы лежат в основе её формирования.

     В частности, на «качество» прибыли предприятия  могут воздействовать избранная руководством учетная политика, и в том числе методы учета и расчетов и/или характер статей отчетности о прибылях и убытках, не связанных с основной деятельностью.

     Анализ  «качества» прибыли, как и других финансовых показателей, должен предшествовать этапу самого анализа, но поскольку это практически до конца недостижимая цель, то такой учет, факторов, формирующих прибыль и другие финансовые показатели, сопровождает и собственно этап анализа.

     Третий  этап финансового анализа – собственно анализ как совокупность методов и рабочих приемов исследования информации. Лишь немногие показатели сами по себе несут важную для управленца информацию. Как правило, значение имеет их соотношение с другими показателями отчетности или их изменение в различных периодах времени. Средства и инструменты финансового анализа предназначены для выявления этих соотношений и изменений. Следует выделить, прежде всего, так называемые стандартные приемы (методы) финансового анализа, рекомендованные международной Федерацией бухгалтеров для анализа финансовых отчетов. 
 
 
 

     1.3. Организационно - экономическая характеристика предприятия 

     В данной курсовой работе исследована бухгалтерская отчетность и  финансовое состояние Открытого Акционерного Общества «Тюменьмежрайгаз».

     Местонахождение предприятия: 625013 г.Тюмень, ул.Энергетиков,163.

     Данные  государственной регистрации Общества: 24 июля 1995 года № 3101. Дата внесения в ЕГРЮЛ: 22 августа 2002 года.; ОГРН 1027200785677

     Уставный  капитал Общества на 01.01.2005г. составляет 39471 рубль, он разделен на 39471 обыкновенную именную акцию, номинальной стоимостью 1 рубль каждая. Не полностью оплаченных размещенных акций у Общества нет. Уставный капитал оплачен полностью.

     Общество  раскрывает о себе информацию в объеме и сроки, предусмотренные законодательством  Российской Федерации путем предоставления в РО ФКЦБ России списка аффилированных лиц, а также публикаций в газете «Тюменские известия» сообщений о проведении собрания, о принятых собранием решениях, о начисленных дивидендах, о совершенных крупных сделках и сделках с заинтересованностью.

      В соответствии с учредительными документами  ОАО «Тюменьмежрайгаз» занимается следующими основными видами деятельности:

     Поставка, транспортировка и продажа газа непосредственно его потребителям на территории Тюменской области;

     Проведение  единой технической политики, координация  производственной деятельности и комплексное  решение вопросов, связанных с эксплуатацией газораспределительных систем и газификацией региона и разработка прогнозов потребления газа на территории области;

     Выполнение  проектно-конструкторской документации на строительство и реконструкцию  газовых сетей и других газовых объектов. Строительство газопроводов среднего и низкого давления, отводов и газораспределительных станций систем газоснабжения и сооружений на них их ремонт и реконструкция, а также строительство и ремонт производственных зданий и сооружений, жилищного фонда;

     Организация технического обслуживания газопроводов, сооружений на них, газового оборудования и приборов у потребителей газа;

     другие.

      Намерений прекратить какой-либо из видов деятельности нет.

     Стратегия развития предприятия направлена на внедрение современных технологий в области эксплуатации и строительства газораспределительных сетей (объектов) и повышения доходности и экономической эффективности хозяйственной деятельности.

     ОАО «Тюменьмежрайгаз» осваиваются  и внедряются новые и прогрессивные технологии строительства. Собственными силами ведется строительство газопроводов из полиэтиленовых труб – в 2006 году построено и введено в эксплуатацию 99,6 км газопроводов, уложено 104,75 км, газифицировано 30 котельных, 3 зерносушилки, 1202 жилых домов.

     Разработаны технологии по монтажу ГРПШ. Это  позволяет в значительной степени  сократить сроки строительства  объектов газификации и нарастить  объемы работ.

      Организация имеет структурные подразделения  в следующих населенных пунктах:

- с.Ярково

- с.Н-Тавда

- с.Упорово

- с.Исетское

- с.Юрга

      Бухгалтерский и налоговый учет на данном предприятии  осуществляется бухгалтерской службой, возглавляемой Главным бухгалтером, структура которой и численность  определяется внутренними правилами  и должностными инструкциями ОАО «Тюменьмежрайгаз».

      Ответственность за организацию бухгалтерского учета, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет Руководитель организации.

      Бухгалтерский учет на предприятии ведется автоматизировано, с помощью программного комплекса 1С Предприятие, Парус.

      Налоговый учет ведется на основе данных бухгалтерского учета. Подтверждением данных налогового учета являются:

первичные учетные документы (включая справку  бухгалтера);

аналитические регистры бухгалтерского учета;

расчет налоговой базы;

аналитические и сводные регистры по налоговому учету.

      Все регистры налогового учета составляются ежеквартально, сводные нарастающим  итогом за налогооблагаемый период. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава 2. Методика анализа  финансовой структуры  отчетности организации 

      2.1. Приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчётности предприятия 

     Приемы (методы) финансового анализа отчетности:

     чтение  отчетности по абсолютным показателям;

горизонтальный  анализ;

вертикальный  анализ;

анализ  тенденций (трендовый анализ);

      анализ  относительных показателей (финансовых коэффициентов).

     Чтение  отчетности по абсолютным показателям  позволяет сделать предварительный обзор результатов деятельности по цифрам отчетности, который начинается с определения профиля предприятия, объема валюты его баланса, реализации продукции, различных финансовых результатов и т.д. Предварительное суждение о работе предприятия осуществляется по важнейшим показателям, характеризующим общие результаты и эффективность деятельности. Это дает возможность в общих чертах охарактеризовать работу предприятия и определить важнейшие направления более углубленного анализа.

     Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Рассчитывают абсолютное и относительное отклонение (в коэффициентах или в процентах). За базу принимают один из предшествующих периодов.

     Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых, финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

     Здесь выявляются процентные соотношения  между различными структурными составляющими и итоговым значением одного и того же комплексного показателя. Для этого итоговая сумма принимается за 100%, а затем вычисляются процентные доли каждой составляющей. С помощью вертикального анализа можно выявлять изменения составленных компонентов и сопоставлять характеристики основной и финансовой деятельности двух предприятий различного масштаба, принадлежащих к одной отрасли экономики.

     Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.